全球十大量化策略之“Aberration”（理论部分）

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很多靠直觉玩期货的朋友可能对Aberration策略还是有点陌生，这个曾经创下100%以上年收益率的传奇交易系统由Keith Fitschen于1986年发明。在1993年，他将该系统发布在美国《Future Truth》杂志上，自策略发布之日起，其绩效一直排名靠前，在1997年、2001年和2005年已发布交易系统的业绩排名中均名列第一。

这是一款中长线的交易系统，属于趋势追踪型策略，它在谷物、肉类、金属、能源、外汇、股指期货等8个品种之间灵活运转，通过长线地追踪趋势来获得盈利。而由于它同时在多个不相关或相关性很低的市场中进行交易，因此只需在一种或几种市场中获得趋势的高额盈利，就能弥补在其他不稳定市场中的亏损。它的交易频率一般是每年交易某一品种3-4次，60%的时间都持仓，平均每笔交易持仓60天。

布林线指标，即BOLL指标，其英文全称是"Bollinger Bands"，布林线(BOLL)由约翰•布林先生创造，其利用统计原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位，因而也被称为布林带。其上下限范围不固定，随股价的滚动而变化。股价波动在上限和下限的区间之内，这条带状区的宽窄，随着股价波动幅度的大小而变化，股价涨跌幅度加大时，带状区变宽，涨跌幅度狭小盘整时，带状区则变窄。因此我们认为价格运行于布林带上下规之间为价格的常态运行情况，即信赖区间。我们更关注布林线上下轨之内的行情。而当价格接近或击穿布林线上轨则意味价格超买，往往是做空的信号；当价格接近或击穿布林线下轨则代表价格超买，更多当做做多的信号。在布林线的参数设计上我们更倾向于减少价格出轨的情况。

但这种认知方式真的对吗，这样使用布林线真的赚钱吗？如果以上对于“布林线”的理解是错误的，那我们应该怎样去认知呢？如果说红灯就是用来闯的，所以有了一个词“闯红灯”。“指标通道”就应该是拿来突破的，所以叫做“通道突破”，只有价格突破了通道才能看到另一片蓝天！如同在量化交易的逻辑中，通道理论作为最常用的解释价格正态分布的一种状况。我们认为在某个时间点价格落在一个常态区域（即价格通道内），代表此时市场交易情绪较为稳定，价格波动频度较低，维持震荡的概率较大。而当价格落在价格常态区域外，则代表此时的市场波动较大，价格变化为机构主力行为的概率增加，价格出现异常波动概率增加。

原Aberration策略逻辑（布林参数25）

进场：价格击穿布林上轨做多，价格击穿布林下轨做空；

出场：价格回踩布林中轨离场。

改进后Aberration策略逻辑（布林参数88）

进场：价格从下向上触及布林上轨做多，价格从上向下触及布林下轨做空；

出场：价格回踩指数移动平均线离场。