Triển vọng đô la Úc biến động AUD/USD, AUD/JPY, EUR/AUD

Thị trường tương đối ổn định hơn đối với tài sản rủi ro trong tuần này đã chứng kiến ​​đồng Đô la Úc tăng giá, nhưng có thể bị hạn chế. Tiềm năng lạm phát cao điểm đã thu hút sự quan tâm của nhiều người sau các bản in chỉ số CPI và PPI của Mỹ tuần trước, sự tăng giá có thể tiếp tục nếu PCE cũng đi vào ổn định hơn vào cuối tháng này.

Nhưng khi sự yếu kém của Trung Quốc tiếp tục đè nặng lên hàng hóa, đồng AUD có thể tiếp tục gặp khó khăn và các đợt biến động gần đây có thể vẫn tiếp diễn.

Sau khi phá vỡ mức thấp hơn của mô hình tam giác đối xứng, AUD/USD đã quay trở lại từ mức cao gần đây trên 0,7100. Giá đã giảm xuống 0,7000, một mức tâm lý đáng kể đối với cặp tiền. AUD/USD đã thực hiện một động thái lớn vào cuối tháng 7, tăng hơn 450 pips so với mức thấp hàng năm mới.

Với việc cả RBA và Cục Dự trữ Liên bang đều theo đuổi chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn, hướng đi ngắn hạn có thể được xác định bằng sự kết hợp giữa tâm lý rủi ro và dữ liệu kinh tế. Vào thứ 3, dữ liệu về nhà ở của Hoa Kỳ đã tác động lên thị trường, làm dấy lên lo ngại về sự phát triển chậm lại. Việc phát hành biên bản RBA không ảnh hưởng đến các nhà giao dịch.

Sau sự bứt phá đỉnh cao được mong đợi từ mức thấp của những năm 80, đồng AUD/JPY phần lớn đã giao dịch đi ngang trong nhiều tháng qua. Trong vài tháng qua, những thay đổi trong tâm lý và sự suy yếu kéo dài của đồng Yên chỉ có thể giữ cho cặp tỷ giá giữa mức 92 và 96. Trong khi chênh lệch lãi suất đã hỗ trợ đồng đô la Úc, đồng Yên gần đây đã bắt được giá thầu khi các nhà đầu tư tiếp tục đặt câu hỏi về bản chất của tăng trưởng toàn cầu.

Nếu những lo ngại này tăng lên cả Châu Âu và Trung Quốc đều gặp khó khăn, AUD/JPY có thể tìm cách đột phá mức cuối cùng của phạm vi dưới 92,00. Động thái này thấp hơn có thể trở nên nghiêm trọng hơn nếu lạm phát đạt đỉnh, có nghĩa là các Ngân Hàng Trung Ương có thể giảm nhẹ các chế độ thắt chặt của họ.

Hiện tại, cặp tiền này vẫn được hỗ trợ bởi đường trung bình động 100 ngày, nhưng cho đến nay đã tìm thấy ngưỡng kháng cự tại 94,50. Mức tăng vượt ra ngoài khu vực đó vẫn còn hạn chế, vì 95.20 – 96.00 đã phần lớn giới hạn xu hướng tăng.

Mặc dù bắt được giá thầu trong những phiên gần đây do dữ liệu kinh tế Trung Quốc yếu, EUR/AUD vẫn trong xu hướng giảm nghiêm trọng. Đồng Euro gần đây đã bị ảnh hưởng khi Ngân Hàng Trung Ương Châu Âu bắt đầu chu kỳ thắt chặt đầu tiên trong một thập kỷ, bất chấp châu lục này đang suy thoái.

Trong khi các nhà hoạch định chính sách Châu Âu không như các đối tác Anh của họ, một cuộc suy thoái có thể đang xảy ra khi khu vực đồng tiền chung Châu Âu đấu tranh để giữ chi phí năng lượng trong tầm kiểm soát.

Giá năng lượng của Đức và Pháp đã tăng kỷ lục trong mùa hè đã làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng đang diễn ra. Do hạn hán, Rhine đã giảm xuống mức thấp nguy hiểm, hạn chế khả năng phụ thuộc thủy điện đồng thời làm gián đoạn tình trạng chuỗi cung ứng.

Với rất nhiều sóng gió xung quanh lục địa này, thật khó để đưa ra một trường hợp tăng giá cho đồng Euro. Các đợt tăng lãi suất bổ sung của ECB có thể không hỗ trợ tiền tệ, vì chúng có thể hạn chế hơn nữa hoạt động kinh tế khu vực.

Phải nói rằng, EUR/AUD có thể sớm quay trở lại mức thấp hàng năm dưới 1,44. Cặp tiền này đã vượt qua vùng hỗ trợ đáng kể giữa 1,45 và 1,46, hiện đã trở thành ngưỡng kháng cự. Tuy nhiên, kết hợp với sự suy yếu tiếp tục của khu vực đồng tiền chung Châu Âu, có thể dẫn đến mức thấp hàng năm mới trong thời gian tới.