叶一良：为什么手机支付会使得金钱意识变薄弱？5月10日黄金原油策略

为什么手机支付会使得人的金钱意识变薄弱？

仅提供一种解释角度，并不是对该问题进行详尽探讨。

当我们明确知道自己口袋里有多少钱时，会为这些钱的使用设定不同的用途，唯恐某一方面开销过大而影响全局。例如你今天需要给孩子教学费取了2万元，另外买菜需要100，共取了20100元。这笔钱在手里的时候，其用途就已经确定了。因此除非你放弃这两个主要任务，否则无法做更多消费。而我们都知道消费在很大程度上是由冲动主导，例如拐弯看到一件衣服特别喜欢、看到一个特别喜欢的零食等等，但这种冲动在一开始取钱的时候并没有计入到计划当中。这就导致，钱的意义（用途）抑制了冲动消费。

虽然我们可以说，即便是当下不买，也可以取钱再来买。但我们都知道，这种观点错误地假设了人的消费偏好不会改变。实际上，因为各种各样的原因，没有实现的消费很可能会直接消失。疫情前领证，预备2020年结婚的年轻夫妻中，疫情解封后根据地方不同3-7成取消了婚礼仪式。这说明，很多我们认为很重要的消费行为推迟以后，可能会永久消失。

手机支付愈发便捷，某种意义上来说是消费主义盛行的主要原因。大部分人并不能准确预期到未来可能要做的事情和可能会出现的意外，例如你不可能预期到下个星期自己会重感冒。因此，在发完工资后，更有可能出现的情况是以当下的信息作为判断依据。例如我发了4000元工资，我这几天的消费都是50元/日，所以我会在下次发工资前余下2500元，是这样吗？我以目前的条件看剩余收入会很高，于是我可能认为自己不应该太刻意约束在50元/日的规定标准内，买一两件衣服，看两场电影，喝一杯更贵一点的喜欢的咖啡。一个月过去了一半，我发现自己只剩下1500元了，前面半个月平均每天消费了167元。接下来半个月我不应该这样消费，下决心把消费减1/3，即每日消费112。这个月只剩下3天，只剩下166元了，还能怎么办呢，每天50呗。然后又到了发工资的时候......

我们之所以在买卖中不会受到禀赋效应的影响，主要是商家把进货的商品一开始就当作了金钱，也就是说在商家看来，就是钱和钱的交换。当然，我们也是把工作劳动当作换取的钱来看待，但你依然会知道这是辛苦劳动所得。然而，手机支付的过程中，仅仅是数字变化，钱与劳动之间的等量关系被弱化了。所以即便工作不易或是收入较少，手机支付的那一瞬间的感觉其实并没有差太多（财富的变化并没有引起心理上价值判断的变化）。

另一方面，关于信用卡的争论在国际上都是很大的问题，一方面它确实方便了人们的生活，不用携带现金、不用找零、支付速度变快。但另一方面你对金钱的规划能力也变弱了，尤其是你持有多张信用卡的时候。而国内的某呗、某信支付其实也是信用卡的职能。而且信用卡系统会降低你的自制力，瑞森·普雷勒克和邓肯·斯蒙斯特发现，如果人们能够用信用卡支付，他们愿意出两倍的价钱购买一张波士顿凯尔特人篮球队比赛的门票。当一张卡到达支付限额时，我们可以使用另一张信用卡。

而且如信用卡、某呗这类产品还有一个非常狡诈的招数，即减少收到账单之日和还款日之间的天数。例如某呗，通常会在还剩一个星期的时候开始提示你上月账单出来了，但一直等到还款日前两三天才会频繁提示你。这是因为如果错过了还款的期限，那么不仅会有违约金，而且会有很高的利息惩罚。

昨日的策略其实还不错，黄金我们预测的低位1843有点过于低了，实际上最低到了1850。但这里依然可以看到理性交易法的优越之处，1870上方能够明显预测到金价将会往下探底。但是为什么我没有给出空单呢？原因还是因为数学概率和风险之间的对应关系，数学概率表示多单的收益更高，而风险表示下行的风险很高，于是我们选择综合最好的选项，即在很低的位置做多。

原油的多单策略本身很不错，第一目标109已经到达，最高109.3。在接下来冲击终极目标的过程中出现意外因素，美国国会通过了“NOPEC”法案，即美国可以对欧佩克+成员国提出反垄断诉讼。背景是目前美国高涨的通胀中大半由能源价格上涨导致，疫情前美国汽油价格在2美元/加仑以下，如今已经涨到了5美元/加仑。为了应对目前连续创新高的通胀，美联储被迫大幅加息用来遏制通胀增速。但即便是这样的风险，依然被理性交易法所克制，虽然只得到了80点的收获，但能在这种行情里稳定得到收获已经很不错了。

黄金今天面临的问题依然非常复杂。多空基础比率各为0.5，多空头修正值也都为0.3。多单总效用为15-24，空单总效用为11-17.6。昨日测出的低点1840依然是主要阻力位（昨日因为方便入场的缘故才把入场价格提高到1843）。今日依据昨日策略操作，1840做多，目标1852，第二目标1870，终极目标1892。止损1835。

原油实在很难操作，面对NOPEC法案和欧盟即将开始的制裁影响，欧佩克和俄罗斯会做出怎样的应对是个谜。选择正面硬对，则原油还有向上推动力，如果选择妥协，油价又会暴跌。而过去的态度看，欧佩克怎么选都有可能，但我个人仍然倾向于空。

文/叶一良