Wawancara dengan CEO EBC UK: Bagaimana Cara Klien Asia Membuka Akun yang Diatur oleh FCA?

Dalam edisi pertama AskBroker, kami merasa terhormat memiliki EBCGroup bersama kami. Sebelum kita memulai wawancara ini, saya akan memberi Anda pengantar singkat tentang EBCGroup: EBC Financial Group (" EBC ") didirikan pada Januari 2020 di London, Inggris. Perusahaan ini memegang dua lisensi regulasi utama di dunia, lisensi regulasi UK FCA dan Australia ASIC. Anggota inti EBC berasal dari perusahaan sekuritas besar, bank investasi, bursa dan sebagainya. Para eksekutif inti memiliki pengalaman lebih dari 30 tahun di perbankan tingkat satu dan bursa besar di bidang sekuritas, berjangka, obligasi, derivatif, pendapatan tetap, dan kontrak untuk perbedaan.

Subjek percakapan ini adalah David Barrett, CEO EBC Financial Group (UK). Dia telah bekerja di grup keuangan internasional seperti AIG, Nat West Bank, sekarang Royal Bank of Scotland, CLSA, ABN Amro dan Nomura selama lebih dari 35 tahun. Dia akrab dengan berbagai produk keuangan, dan pandai dalam layanan keuangan, konsultasi strategi bisnis, dan arsitektur produk keuangan. Dia menjabat sebagai direktur eksekutif AIG Financial Products. Bertanggung jawab atas kerjasama dengan bank tingkat 1 internasional, hedge fund besar, kantor keluarga, dll.

Dalam Percakapan dengan CEO EBC Financial UK: Masa Depan Regulasi Inggris dalam Konteks Brexit, interpretasi David Barrett tentang dinamika regulasi FCA telah menarik banyak perhatian di industri. David Barrett juga mencatat bahwa banyak klien Asia lebih peduli tentang peraturan FCA dan memberikan jawaban sendiri atas pertanyaan yang diajukan.

FOLLOWME: Bisakah klien Asia membuka akun yang diatur oleh FCA? Dapatkah investor diberi kompensasi oleh Skema Perlindungan Investor Inggris jika perusahaan berlisensi FCA gagal?

David Barrett：Perusahaan berlisensi FCA dapat membuka akun untuk klien Asia. Klien yang berasal dari negara yang tidak dibatasi dan tidak melanggar hukum setempat biasanya disetujui untuk membuka rekening. Namun berhati-hatilah bahwa perusahaan perlu memahami mengapa klien ingin beroperasi di Inggris: jika perusahaan Inggris hanya beroperasi di satu wilayah geografis (contohnya, China), FCA mungkin bertanya mengapa perusahaan membutuhkan peraturan Inggris daripada peraturan lokal.

Skema Kompensasi Layanan Keuangan FCA (FSCS) adalah dana yang memberikan perlindungan tertinggi bagi pelanggan perusahaan berlisensi. Jika investor menderita kerugian karena operasi perusahaan, uang tersebut digunakan untuk membantu investor yang memenuhi syarat. Setiap klien yang memenuhi syarat berhak atas kompensasi maksimum sebesar £85,000. FCA mengatur bahwa dana ritel perusahaan disimpan secara terpisah di bank pihak ketiga, dan bahwa perusahaan tunduk pada serangkaian persyaratan ketat berdasarkan Manajemen Dana Pelanggan CAS7. Ini bersama dengan perlindungan saldo negatif, memberi investor ritel banyak perlindungan, tetapi FSCS berfungsi jika klien masih kehilangan uang atas dasar itu karena perusahaan. Klien profesional dan rekanan yang memenuhi syarat tidak memenuhi syarat untuk program ini dan berbeda, seperti yang dijelaskan dalam pertanyaan berikut.

FOLLOWME: Ada persyaratan apa jika klien ingin membuka akun yang diatur oleh FCA? Berapa banyak leverage yang dapat ditawarkan oleh pemegang lisensi FCA kepada klien ini?

David Barrett: FCA memiliki aturan yang cukup ketat untuk perusahaan berlisensi, dimulai dengan kebutuhan untuk mengetahui informasi dasar pemohon rekening dari formulir aplikasi pembukaan rekening untuk mengklasifikasikan pelanggan dan mengambil tindakan perlindungan yang tepat. Klien dibagi menjadi klien ritel dan profesional (atau memenuhi syarat). Setiap jenis pelanggan memiliki persyaratannya sendiri dan menerima tingkat perlindungan yang berbeda. Kategori mengatur bagaimana perusahaan memperlakukan klien, jadi klien harus mengetahui jenis klien yang mereka hadapi. Perlu disebutkan bahwa klien dapat memiliki jenis akun yang berbeda berdasarkan pengetahuan dan pengalaman mereka tentang produk yang berbeda. Jika perusahaan menyetujui, mereka dapat mengajukan permohonan untuk mengubah jenis akun.

Untuk klien ritel, Perusahaan akan memerlukan informasi termasuk namun tidak terbatas pada nama, kewarganegaraan, tanggal lahir, bukti alamat dan informasi kontak untuk menyelesaikan audit akun. Selain itu, untuk menilai situasi keuangan pelanggan dengan lebih baik, perusahaan akan menyelidiki status pekerjaan pelanggan dan meminta bukti informasi yang relevan. Ini juga akan meminta bukti alamat seperti paspor/SIM, tagihan utilitas/kartu kredit dan bukti pembayaran pajak. Untuk menilai jenis akun klien dengan lebih baik, mereka juga akan mengajukan serangkaian pertanyaan tentang pengalaman investasi produk yang relevan. Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini adalah kunci evaluasi. Perusahaan akan menyediakan klien dengan kondisi leverage mulai dari 2 kali hingga 30 kali dan garis keseimbangan wajib 50% sesuai dengan peraturan FCA saat ini tentang CFD atau produk terkait CFD. Perseroan juga akan memastikan bahwa nasabah tidak akan kehilangan seluruh dana investasinya.

Klien investasi profesional terbagi dalam dua kategori: klien profesional intrinsik atau klien profesional selektif. Perusahaan akan memiliki lebih sedikit perlindungan dan lebih banyak fleksibilitas peraturan, seperti leverage yang lebih tinggi. Prosedur pembukaan akun sama dengan yang digunakan oleh investor ritel, tetapi Klien Investasi Profesional bawaan adalah entitas yang berwenang dan teregulasi yang beroperasi di pasar keuangan dan mereka diharuskan memenuhi salah satu dari yang berikut:

· Total aset perusahaan mencapai 20.000.000 euro;

· Omset bersih sebesar EUR 40.000.000;

· Dengan modal 2.000.000 euro.

Ini adalah metode utama bagi investor independen yang memenuhi persyaratan perusahaan untuk pengetahuan, pengalaman, keahlian dan toleransi risiko. Klien yang tidak memenuhi persyaratan ini dapat terdaftar sebagai investor profesional selektif. Investor selektif harus memenuhi persyaratan berikut:

· Telah berdagang di pasar terkait dalam jumlah besar dan rata-rata melakukan 10 transaksi per kuartal selama 4 kuartal terakhir;

· Ukuran portofolio produk keuangan (termasuk setoran tunai dan produk keuangan) melebihi €500.000;

· Telah bekerja dalam posisi profesional di industri keuangan atau telah bekerja di posisi ini setidaknya selama satu tahun, yang membutuhkan pengetahuan tentang perdagangan atau layanan terkait.

Klien ini dapat menikmati lebih banyak pengaruh daripada investor ritel, katakanlah 100 atau 200 kali, dan beberapa perusahaan dapat menawarkan lebih banyak pada produk tertentu.

Pihak lawan yang memenuhi syarat termasuk pelaku pasar modal (seperti perusahaan investasi dan bank -- pelaku pasar utama dan investor) yang menerapkan pedoman bisnis yang relevan dengan harga terbaik. Eksekusi pesanan dan kewajiban bisnis tertentu tidak berlaku untuk jenis klien ini.

FOLLOWME: Apakah Otoritas FCA mengizinkan penerima lisensi untuk memberikan bonus?

David Barrett: Pada Juli 2019, FCA mengkonfirmasi pembatasan permanen pada leverage untuk CFD atau produk serupa CFD yang ditawarkan kepada investor ritel, dan juga mengharuskan semua perusahaan untuk "menghentikan aktivitas apa pun yang mendorong klien untuk berdagang, baik melalui cara moneter atau non-moneter." Namun, ketahuilah bahwa ini tidak berlaku untuk investor profesional, karena banyak pedagang dapat menawarkan komisi kembali kepada klien yang melakukan perdagangan besar-besaran.

FOLLOWME: Dapatkah klien Asia mengajukan permohonan menjadi Broker yang Pengenal di bawah peraturan FCA? Apakah memiliki persyaratan?

David Barrett: Aturan untuk Broker yang Pengenal telah menjadi lebih kompleks selama beberapa tahun terakhir. FCA tidak melarang broker yang pengenal, tetapi telah menambahkan beberapa batasan di bawah MIFID11. Kesulitan terbesar bagi broker adalah apakah hubungan keagenan yang lama dapat berlanjut, terutama pertanyaan tentang berapa komisi yang harus diberikan kepada agen. Aturan pasti akan memungkinkan agen untuk memberikan layanan mereka, tetapi perusahaan harus mengungkapkan dengan tepat berapa banyak komisi yang dibayarkan kepada agen atau bagaimana komisi itu ditentukan. Dan semua tindakan perusahaan tunduk pada aturan yang dikeluarkan oleh MiFID.

Perusahaan tidak boleh secara langsung atau tidak langsung menerima/memberikan pengalihan manfaat dari salah satu pihak kecuali pembayaran dilakukan untuk tujuan peningkatan layanan tanpa mengurangi prinsip mendahulukan kepentingan klien, dilakukan setidaknya sebagian untuk melayani kebutuhan pelanggan atau digunakan untuk penelitian. Ketika berbicara tentang agen, sebagian besar perusahaan menekankan poin pertama. Mereka memberi penghargaan kepada agen karena mereka dapat memberikan layanan yang lebih baik kepada pelanggan:

· Apakah agen memberikan pelayanan yang lebih baik kepada klien sehingga komisinya adil dan masuk akal?

· Apakah agen juga memberikan remunerasi kepada klien, jadi tugasnya bukan sekedar perkenalan biasa saja?

· Apakah layanan yang diberikan oleh broker kepada klien akan bias oleh agen?

· Apakah hubungan agensi selalu menguntungkan perusahaan daripada klien?

Tindakan di atas akan dinilai oleh perusahaan, dan juga terserah kepada perusahaan untuk mengatur layanan agen, tetapi tujuan akhirnya adalah untuk memenuhi kebutuhan pelanggan.

FOLLOWME: Dapatkah investor memeriksa apakah akun mereka diatur di Inggris? Bagaimana cara bertanya?

David Barrett: Tentu saja, investor dapat menemukan informasi yang relevan, yang juga penting bagi investor. Ketika Anda telah menyelesaikan proses pembukaan akun dengan perusahaan yang diatur oleh FCA, Anda akan menerima surat peringkat, persyaratan bisnis, dan informasi login platform. Anda dapat mencari di situs web FCA (https://register.fca.org.uk/s/) mengirimi Anda E-mail perusahaan apakah menurut peraturan FCA: masukkan nama perusahaan akan dapat menemukan bagaimana bisnis waralaba, manajemen senior adalah bagaimana, bagaimana menghubungi perusahaan dan sebagainya. Hanya perusahaan yang teregulasi yang dapat ditemukan di tautan ini!! Yang penting untuk dicatat bahwa sebuah perusahaan dapat memiliki banyak anak perusahaan dalam satu grup, yang masing-masing mungkin memiliki nama yang sama tetapi terdaftar atau diatur di tempat yang berbeda. Hanya mereka yang terdaftar di FCA baru diatur oleh FCA.

FOLLOWME: Bagaimana cara FCA melihat mata uang kripto? Apakah akan ada tindakan regulasi di bidang ini di masa depan?

David Barrett: Untuk investor ritel, langkah pertama FCA adalah melarang produk CFD yang paling mudah diakses (dan paling mudah dijual). Mereka mengambil tindakan tersebut karena FCA merasa bahwa produk digital sebagai aset dasar CFD akan merugikan investor ritel. Kurangnya penilaian yang dapat diandalkan, penyalahgunaan pasar, kejahatan keuangan, dan volatilitas harga pasar yang ekstrem akan menjadi alasan untuk "kerugian yang tiba-tiba dan tidak diketahui jika investor ritel berinvestasi". FCA adalah ritel yang paling dilindungi, dan dalam jangka pendek investor ritel tidak akan memiliki akses ke produk ini. Tetapi FCA kemungkinan akan memulai dengan klien institusional, yang lebih cenderung berinvestasi, dan menerapkan lebih banyak kerangka peraturan sebelum mengizinkan investor ritel mengakses produk ini.

Kami percaya bahwa peraturan investor institusi terkait akan diperkenalkan secara bertahap, tetapi prosesnya akan lambat karena koordinasi peraturan dengan sistem hukum utama lainnya. Penggerak utama dari aturan tersebut adalah bank besar dan perusahaan perdagangan, yang peduli dengan perubahan harga dan percaya bahwa pasar penuh dengan potensi. Pedagang ini tidak akan memiliki strategi apa pun sampai regulasi selesai, sehingga mereka akan menekan regulator untuk mendorong aturan ke depan.

Tetapi masalah yang terus-menerus di industri, seperti pencucian uang digital dan penggalangan dana ilegal, telah memberi alasan kepada regulator di seluruh dunia untuk memperlambat segalanya.