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大数据 | 看社区投资者上半年交易情况

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大数据 | 看社区投资者上半年交易情况

 

社区投资者交易最显著的特点是什么?

 

本次,我们从上半年社区投资者的交易单中选取了1,519,525 张订单,试图从大数据的角度切入分析社区投资者的交易行为。

 

数据采集的过程中做了一些筛选,主要针对交易商(以防止不真实数据混入)以及交易品种。我们只选择了黄金这一交易品种,因为其交易量最大。

 

需要提前声明:因为采集的是大数据,以下结果并没有个人特点,更多的是集中表现出来的群体特点,反映的是社区交易的平均水平。

 

一、持仓时间与交易订单

 

我们将社区投资者的订单,根据持仓时间长短分成三组,其结果如下:

 

限定交易商账户黄金订单数据

黃金持仓时间区间

订单占比

订单平均盈亏

<1小時

60.2%

0.35

1-24小時

34.4%

-4.45

>24小時

5.4%

-5.01

合計

100.0%

-1.60

 

 

投资者订单持仓时间在1小时以内的,超过90万张订单,其整体结果还是盈利的。订单的持仓时间跟订单的亏损大小成正比,持仓时间越长的订单,亏得越多。

 

这些数据说明了什么问题?

 

持仓1小时内的订单,其结果是盈利的。这就证明了社区投资者短线交易做得好吗?

 

实际上我们并不能依据这个数据,得出社区投资者短线交易做得好的结论。

  1. 短期的价格波动特点,更大的概率是震荡

我们随机观察某段时间的价格走势就能发现,震荡市是大概率,趋势市只是小概率。正如一句老话所说:市场70%的时间在震荡,而剩余30%的时间才处于趋势之中。

 

震荡市的特点就是不管多空,随便下一笔单,就有50%的概率猜对短期方向。绝大部分社区投资者在下单的时候,都会选择在分时图的支撑位或者阻力位下单,并且会特意避开快速拉升段与快速下跌段。

 

不过,进场开单只是交易的开始,远非交易的全部。

  1. 盈利过低的主要原因

进场之后,投资者要怎么做呢?

 

我们看到,1小时内订单平均盈亏只有0.35美元,大部分投资者的短线订单,都是在刚刚盈利的情况下,就平掉了订单。有过交易经验的投资者都有这个体会,不管事先做了多好的计划,在订单进场的那一刻,大概率心态已经改变。人的天性都是追求稳定、趋吉避害,不愿冒太大风险。

 

由于市场上大部分时间是震荡市,一旦走势波动回来,投资者很可能会立即平仓,因为在经历亏损后,看到该笔订单重新回到正值,犹如劫后余生,再也没有动力去经受更多的风险。

 

投资者的订单行为就能很好地反映这种心态:“回本了我就把仓位平掉”。

 

根据数据显示:持仓时间在1小时内的订单,平均下来有小幅盈利。概括为以下两点:

 

1)投资者在交易上择时能力良好;

2)即便做错了,短期也有相当高的概率能够反亏为盈出场。

  1. 薄弱的风控

如果价格走势不回来,投资者们是如何处理的呢?

 

大数据给出的回答很简单:价格不回来就等它回来,直到再也等不起。我们看到1小时以上订单平均亏损额度是4.45美元。

 

实际上这里的平均值可能会有点假象,1小时以上的订单,更多呈现两极分化的特点。要么等到行情回来,在极小盈利的情况下平仓;要么就是守着亏损单,跟整个账户一起沉入海底。

 

我们做个简单计算:1小时以内订单平均盈利0.35美元,而1小时以上订单亏损4.45美元,即至少需要13张盈利的订单,才能抵得过一张亏损的订单。这便是很多投资者交易的通病。

 

我们在很多投资者的已平仓订单里,可以看到几乎全是绿色盈利单,但在持仓单里,却几乎都是亏损。更甚者,亏损交易单的持仓时间都超过三个月。所以不难发现,一旦没有在第一时间采取行动,后续的操作压力就越来越高。千里之堤,溃于蚁穴。少数的几笔一直亏损的订单,就足以拖垮一个账户。

 

在这样的结果面前,再高的胜率又有什么意义呢?

 

二、交易结果与交易时段

 

我们统计了一天24小时(北京时间)内,不同开仓时间的投资者订单盈亏情况,结果如下:

 

小时

手数占比 

平均单手盈亏

(美元)

小时

手数占比

平均单手盈亏

(美元)

0

4.68%

34.43

12

1.85%

17.06

1

3.25%

-5.64

13

3.38%

-25.88

2

2.80%

-6.41

14

4.66%

-0.56

3

1.64%

-1.91

15

4.99%

-4.03

4

1.31%

-530.63

16

5.34%

-1.50

5

0.29%

-1.76

17

4.11%

25.18

6

0.62%

-209.11

18

4.10%

-91.94

7

1.25%

-49.43

19

4.84%

-17.46

8

1.72%

22.15

20

8.88%

-33.30

9

4.08%

-53.54

21

12.35%

-23.24

10

3.23%

34.87

22

11.15%

11.72

11

2.42%

-1.89

23

7.07%

9.44

 

4点、6点时间段的平均单手亏损最大,但该时段整体成交量并不高,主要是受到某几个大账户的影响,在此按下不表。

 

20点到24点是我们研究的重点。之所以如此,是因为这几个小时(北美早盘时段)是市场最为活跃、成交最大的时段,一些比较重要的数据,也多是在这几个小时公布。

 

值得关注的是,22、23以及0点之后开仓单子的盈亏情况,远远好于18点到21点间开仓的单子。而18、19点开仓订单表现不佳的主要原因在于,这些订单进入到晚上20、21点(美国开盘时段,行情变化大)后,很容易被扩大的波动直接套牢,而在波动逐渐缓和时,投资者的交易表现就有了明显的好转。

 

这一点在早盘的数据中有所验证。早盘的波动大部分都在早上9点开始,这时候投资者交易表现比较糟糕。而在波动相对缓和的午后,整体的交易结果就好了许多。

 

所以,如果没有很好的风控措施,最好的选择是避开交易波动较大的时段,因为一旦风控没做好,很可能就直接被套牢在里面。

 

三、整体交易系统的重要性

 

虽然大数据上反映出来的投资者风控做得不好,但这远不是设置一个止损位就能够解决的问题。交易是一个整体,如果只是片面的每张订单都设置止损,也有可能会导致原先入场方式的胜率急剧下降。而且一旦止损,还会面临着是否要重新进场,以及如何重新进场等一系列问题。

所以,对待交易的问题,要整体看待,而不能只强调其片面。

 

需要再次声明的是,这里的大数据体现出来的是整体平均水平。我们可以看到,部分投资者的订单呈现出盈利单一直拿在手上,越滚越大的情况。

 

最后,选择哪一种交易方式,需要投资者自己去取舍。怎样构筑自己的系统,也需要投资者根据自身的情况去完善。

 

校对:找茬

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就这么回事
🙃
看看可以的
信息泄露
是那么回事
都是大佬
坐等报告到手
Verified Person
有理有据🙋‍♂️
写的真好

-THE END-