夏钧姗：现货投资新手如何通过资金管理来扩大盈利缩小亏损？

夏钧姗：现货投资新手如何通过资金管理来扩大盈利缩小亏损？

假设你在某个赌场里玩老虎机，每局的成本是10，一共可以玩10局。如果在第一台老虎机上的赢面是60%概率，在第二台上的获胜概率是40%，那么你会选择哪一台呢？许多人可能都会不假思索地选择第一台。且慢，前面我们还漏掉了一个非常重要的条件：每赢一次可以得到多少钱？如果你在第一台机器上赢一次可以获利15美元，在第二台机器上赢一次可以获利30美元，那么事情就发生了变化。10局之后，你会在第一台老虎机上输掉10美元，而第二台老虎机将让你盈利20美元。这就是我们在讨论下面的内容之前，必须首先理解的第一个概念——胜率高未必盈利，胜率低未必亏损。

许多投资者几乎每天都要上网查看政治经济新闻和相关市场评论，并不断学习各种技术分析方法。他们投入如此之多的精力，最终目的都是为了能够对市场走势作出准确判断，进而通过成功的交易获利。但市场往往是我们无法预测的，这也正是金融市场的风险所在。从长期来看，如果一个预测系统的准确率能够明显高于随机买卖的成功率——比如达到60%，那么就已经可以认为是有效的了。

这个时候，我们就会面临与玩老虎机一样的问题：你能在成功的交易中盈利多少？同时，你能将失败交易的亏损控制在一个什么样的范围内？很显然，如果我们无法获取足够利润并控制住亏损额度，那么整体上的亏损将不可避免——即使胜率达到60%甚至更高。因此，如果我们将努力的方向完全限制在提高预测准确率方面，就会陷入一个严重误区。实际上，最有效的方法是尽量扩大每次盈利的金额，同时将每次亏损的金额限制在一定幅度内。

由此可见，我们将要讨论的资金管理包括两个部分：

第一，“头寸管理”（仓位控制），也就是在做对方向的时候确保投入足够资金，并取得相应回报；

第二，“风险控制”（止损），也就是在做错方向的时候确保及时退出，避免亏损无限制地扩大。

第三，仓位控制（头寸管理）

正如前面所说，只要我们的预测准确率明显高于，甚至不明显低于随机买卖，就有机会在长期交易中获利。但现在的问题是，既然无法预测下一次交易是否能够成功，又怎样确定要投入多少资金呢？一般来说，一次完整的交易包括分析预测、制定计划、试盘/建仓、加仓、减仓和平仓。趋势刚刚出现的时候往往上涨速度缓慢，因为此时市场观点还存在分歧，我们只能试探性地少量买入，以防止判断错误而导致重大亏损。

当趋势逐渐明朗的时候，价格将以更快的速度上涨，而我们前面少量买入的头寸也已经略有盈利，此时可以大胆地加重仓位，以便在上涨过程中迅速扩大利润。当价格上涨到一定程度时，获利回吐的压力渐渐增大，多空双方力量差异再次缩小，时应当逐步减仓，以避免趋势突然逆转吞噬我们此前的大部分利润。可见，仓位控制就是根据行情变化及时调整留在市场中的那部分资金，以便扩大利润和降低风险!

在实际操作中，我们可以通过以下几种方法控制仓位：

1、稳健型

稳健型就是根据对行情的判断，在趋势初期和末期投入较少资金，在趋势中段，也就是一般投资者最容易把握的行情中投入较多资金。例如，我们可以将资金分为10份，按照1—2—5—2或2—5—3这样的比例逐步建仓。想要学习现货投资技巧的朋友可以关注夏钧姗每日上午7点至凌晨2点实时在线指导。

2、激进型

如果投资者对自己的判断信心十足，并且收益预期较高，那么就可以在趋势初期投入较多资金，以把握住大部分行情，使收益最大化。例如，按照4—3—2—1或5—3—2这样的比例逐步建仓。由于每次建仓的数量少于上一次，所以这种建仓方法又被称为金字塔形方法。

3、固定金额法

如果投资者认为自己对趋势的把握能力较差，或者没有过多精力观察行情发展，就可以采取这种较为简单的建仓方法。也就是每次投入固定比例的资金，如三分之一或四分之一。

索罗斯曾经说过，投资本身没有风险，失控的投资才会有风险。最近很多客户跟钧姗提出一个疑问，为什么当行情出现反方向时，就急躁、不安，而且会反复的问自己，方向错了吗？这一单万一损了又要亏损多少呢？其实，行情是需要时间的，技术面、消息面的刺激，都会直接影响行情的走势。避免这种状态的方法，钧姗认为有两种，一种是每单必带止损，以求方向相反时，把损失降低到最小；其二，找一位专业的指导老师，及时处理盈亏的单子。专业的事交给专业的人做，是对自己资金最好的保障。

本文作者：夏钧姗【转载请注明出处】

作者赠言：没有不赚钱的投资，只有不成功的操作！