常在河边走 难保不湿鞋 elliottcian

首次写交易员，诚然内心夹杂一丝惶恐，担忧自己某些无知对交易者的操作产生误会。但以对交易之热，尽自己绵薄之力为其增添一笔.....

过程中，对于交易员的评论尽量做到客观、真实、由浅到深。每写一个都会继续跟踪，第一次的邂逅只在认识。仅供参考，欢迎修正。

前期在课堂上我们专门交流过如何选择优秀的交易员进行适合自己的跟单策略，其中就讲到过4个步骤，我们就以这个模式套用一起初步观察。（跟随步骤可参阅历史微博或交流）

第一个步骤先看收益曲线图，直观明了。这里先分享五种健康的收益曲线图，其中1、2、4是属于高成功率低盈亏，3和5属于高盈亏比低成功率，对号入座。

之所以要健康，是要观察收益曲线是否有大幅回撤，或者像心电图一样，如是，暗示有重仓扛单同时进行，说明操作过程风险控制不合理，出现大幅亏损有潜在爆仓的风险。所以资金曲线图应该是像阶梯式的可以存在合理回撤，依旧保持上行。在看到elliottcian这位交易员的收益曲线图，稳定上升，属于上图典型的第一种：低盈亏比高成功率，符合健康标准，这一关且过，可进入更深的了解。

当然，我们还要第二步骤的观察加验证，他的主页：盈亏比，交易周期，收益率，成功率。

这四点按先后顺序分主次，盈亏比是用来考量一个人对于风险的控制，在交易中允许低盈亏比，在成功率高的前提下一样能盈利，但是这个盈利比例也是有限度的，不是说我可以无限大，那岂不是理直气壮的扛单了。

故也要具体情况具体分析了，举例说明：交易员老王做了10单，每单10手。他的成功率是70%，盈亏比1:3（盈利是亏损的三倍），每次最多亏损3个点盈利1个点。按标准老王的盈利为：70%*10单*10手*1点=70点，亏损为：30%*10单*10手*3=90点，那么最终老王亏损30点。这种低盈亏比搞成功并不能赚钱。

再来看elliottcian的盈亏是2:1或2.5:1，成功率高达93.2%,符合前面的低盈亏比高成功率，且从数据上来看（按照上面的案列公式套入）是能赚钱的。再从交易周期上看已有15周，有4个多月，排除短期运气成分。另外看收益率40.31%不多也不少，也OK。到目前为止基本都符合标准。那么再看重点：历史账单。

通常交易员的历史账单是最关键的，它可以反映其操作手法和一些隐藏的弊病。毕竟上面所有的数据都来源于历史交易的统计生成。这里我们主要看四点：是否常大亏小赚、重仓扛单、不自信、情绪化交易。

观察elliottcian的账单，没有重仓扛单，基本都是维持在0.1手，最近偶尔会操作0.2或0.3手，仓位控制的较好。至于为什么后期没有严格维持0.1了，想必随着盈利后资金筹码增加了，适当加点仓位也是合理的。但是有一点却不认同，可以发现elliottcian有些单子会设置止损止盈，很多只设止盈不设止损，这样的话是不是风险大了些，毕竟在金融市场我们都明白的一个道理就是：风险与收益正比同在，想赚钱就要控制风险让利润最大化。而elliottcian的这种操作恰恰相反，是否除去限制利润的障碍能让40.31%收益更高呢？

在往下看，发现elliottcian有一次仓位比平常大出25倍，下了2.5手，但是并没有那多久就出来了，我想不排除是他想要下个0.25手结果点错了，然后等一盈利就马上出了这种可能性。当然也有可能是他真的“重仓”了，OK，这样定论的话我们就来计算一下2.5手对elliottcian的资金来说是否重仓。

假设本金Y，他的收益率约40%，盈利约2111，公式Y/40%=2111，那么本金Y为5277美金，以交易品种黄金计算轻仓5%大约是0.26手，标准仓是0.52手，也就是说2.5手严重的重仓。这样来看，点错的概率非常大。（这个计算只是大概）

最后一个步骤就是看看交易员的微博，是否会发微博或互动阐述自己的交易计划、纠正跟随者的错误策略、解答疑问等，如有说明非常有责任心，就更值得去追随。很明显elliottcian没有一条微博。难道就不值得跟随了，当然不是，之所以放在最后，因为不是最重要，如果一个非常优秀的交易员想必他的人品也不会差，毕竟做交易=做人，在这个市场上能严格自律并克服各种人性的弱点，这点就服的五体投地。

那根据以上下来的四个步骤，elliottcian这位交易员并没有什么大问题，反而各项都达标，能盈利又严格控制仓位风险，是值得去跟喽，可以选择跟随策略喽！

很抱歉，要让你失望了，最后我们忽略了一个很容易被发现的点，看看elliottcian正在持有的订单，一笔黄金空单0.2手亏了739个点还没走，严重超过了亏损界限，而且平常他都是做日内单为主，目前已经拿一个多星期了。后面细看会发历史账单中他也有类似扛单现象，只不过扛回来了不容易发现。

只是这样子扛单，虽然是轻仓，最终能扛回来，但是“常在河边走难保不湿鞋”。而且收益曲线看起来挺漂亮，已跟进去就遇到亏损扛单的单子，对跟随者也是一种打击吧。所以还是尽量自律，风险第一吧！

话说回来，这样的交易员到底能跟吗？怎么跟？个人认为没有完美的交易员，只要没有大问题，小瑕疵在所难免。

elliottcian的跟随，在设置策略时有几点建议：

1.条件允许，可以把仓位控制的比他还要小。PS:华尔街小型基金操盘手玩低盈亏比高成功率，10000美金，0.2-0.5手是最喜欢的交易仓位，1手就被视为赌博的仓位。而elliottcian仓位约2%，有扛单现象，不过这是一种操作手法，而仓位可以相对规避这一风险。

2.自带止损跟随，遵循日内短线必须平仓的原则，避免扛单。

3.可按固定手数正向跟随。因为elliottcian的交易就是超短线，从前期0.1手的操作能保持稳定盈利，根据后期的加仓的获利结果，排除看准加大仓位的有效性，因没有带来更好的收益。所以固定手数可以更好的控制风险。

4.盈亏比最低不能低于1：3。原理参照上文老王的案列。

5.适合喜欢超短线，拿不住中长线，耐心较弱的人跟随。

交易的过程是不断的自我鞭策，同样离不开他人鞭策，elliottcian的交易跟随暂且交流到这儿，有问题非常欢迎修正。

个人认为交易风险第一，纪律第二，赢利第三。

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交易宗旨：在人性允许范围内，尽量保持客观而一致的态度。——海莉

温馨提示：以上仅为分析师个人看法，不构成任何买卖依据，仅作参考，盈亏自负。