智汇量化︱每日一篇 – 统计套利的失误 （3） LTCM的陨落给了我们有甚么提示呢？ 第一，任何买卖策略必须要设定适当的止赚和止蚀位，并且要严守； 第二，统计套利策略所选定的金融产品必须要有绝对的关连性； 第三，产品是绝对没有违约的风险，高回报就会有对应的高风险； 第四，如果产品是货币的话，就尽量要避免有挂钩的货币，例如瑞士珐瑯和英镑都都曾经分别与欧元和马克挂钩，最终被狙击成功； 第五，统计套利并不适合用于有涨停板或跌停板及熔断机制的市场，例如中国股市； 第六，当资金去到某一个大小的时候，就必须要停止接受新的投资，最好的例子就是Jim Simon的Medallion基金，到了大约1,300亿美金的时候，就停止了接受新的认购。 所以设计任何买卖策略的时候，必须要注意以上的重点，引以为鑑。  #交易新手专区#  #投资高手#  #投资干货#  #外汇平台类型# #盈利出金#   #跟单亏损后，你是会继续跟随还是无措茫然#  #汇市解读#   #外汇市场影响因素# #债券##美国救援方案#