Thị trường trong tuần: Lãi suất tăng và tác động của dữ liệu kinh tế

• Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ thu nhập và dữ liệu kinh tế được công bố để đánh giá tác động của việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đối với nền kinh tế Hoa Kỳ
• Fed tăng lãi suất trong nỗ lực giảm lạm phát, nhưng điều này cũng có thể cản trở tăng trưởng kinh tế và thu hẹp biên lợi nhuận ngân hàng
• Cổ phiếu của các ngân hàng Hoa Kỳ hoạt động kém hiệu quả do lo ngại về khả năng suy thoái kinh tế và tỷ suất lợi nhuận suy yếu
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ gần đây đã giảm xuống mức thấp nhất trong 3 tháng, cho thấy các nhà đầu tư đang trở nên e ngại rủi ro hơn và tìm kiếm các khoản đầu tư an toàn hơn, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ
• Giá vàng tăng nhẹ vào thứ Sáu bất chấp kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất nhiều hơn, điều được xem là tiêu cực đối với vàng

Tuần này, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các dữ liệu kinh tế và thu nhập để biết thông tin chi tiết về việc liệu chiến dịch tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang có dẫn đến suy thoái ở Hoa Kỳ hay không. Các thông tin quan trọng bao gồm dữ liệu nhà ở xây mới vào Thứ Ba; báo cáo thu nhập từ các công ty như General Mills (NYSE:GIS), FedEx (NYSE:FDX), Nike (NYSE:NKE), Carnival (NYSE: CCL), Cintas (NASDAQ:CTAS) và Micron Technology (NASDAQ:MU); kèm việc công bố biên bản cuộc họp mới nhất của Fed vào thứ Tư. Vào thứ Sáu, việc công bố báo cáo việc làm tháng 12 cũng sẽ được theo dõi chặt chẽ để xem xét triển vọng của nền kinh tế Hoa Kỳ. Những người tham gia thị trường cũng sẽ chú ý đến các thông báo từ Cục Dự trữ Liên bang về kế hoạch tăng lãi suất trong tương lai của họ.

Cổ phiếu của các ngân hàng Hoa Kỳ đã hoạt động kém trong tháng 12 do lo ngại về suy thoái kinh tế dự kiến ​​và tỷ suất lợi nhuận suy yếu. Chỉ số ngân hàng S&P 500 đã giảm khoảng 11% trong tháng này, với cổ phiếu của Bank of America (NYSE:BAC) giảm 16%, Wells Fargo (NYSE:WFC) giảm 14% và JPMorgan Chase (NYSE:JPM) giảm 6%. Sự sụt giảm này là do nhà đầu tư lo ngại rằng những nỗ lực của Cục Dự trữ Liên bang nhằm giảm lạm phát thông qua việc thắt chặt chính sách tiền tệ cũng sẽ cản trở tăng trưởng kinh tế. Ngoài ra, lãi suất cao hơn có thể làm giảm tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng nếu tiền lãi trả cho tiền gửi ảnh hưởng đến tiền lãi thu được từ các khoản vay. Việc cắt giảm việc làm tại Goldman Sachs (NYSE:GS) cho thấy các ngân hàng đang chuẩn bị cho một môi trường kinh tế đầy thách thức. Mặc dù cổ phiếu ngân hàng thường theo sát S&P 500 trong suốt cả năm, nhưng chỉ số ngân hàng S&P 500 hiện đã giảm 24% vào năm 2022. S&P 500 đang có mức sụt giảm hàng năm cao nhất kể từ năm 2008.

Nguồn: Investing.com

S&P 500 đã hoàn thành mô hình vai đầu vai nhỏ, mục tiêu ngụ ý 3.750, hướng tới mục tiêu 3.000 của tôi. Giá đã chạm ngưỡng kháng cự gần các đường MA vào tuần trước và tiếp tục giảm dưới ngưỡng kháng cự. Đường MA 200 ngày (DMA) được điều chỉnh lại với kênh giảm trung hạn, và đường DMA 100 cắt đường viền cổ mô hình H&S. Các chỉ báo MACD, ROC và RSI đều giảm.

Nguồn: Investing.com

Chỉ số S&P 500 giảm tuần thứ hai liên tiếp, củng cố lập luận về mô hình nêm tăng và kết thúc xu hướng tăng ngắn hạn, xu hướng này tương đồng với xu hướng giảm trung hạn.

Khi các nhà đầu tư lo ngại về tăng trưởng kinh tế và khả năng xảy ra suy thoái, họ có thể tìm kiếm sự an toàn tương đối của trái phiếu chính phủ. Khi nhu cầu về trái phiếu tăng lên, giá của những trái phiếu đó tăng lên, dẫn đến lợi suất thấp hơn. Vì vậy, khi lợi suất giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng, đó có thể là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư đang trở nên ngại rủi ro hơn và tìm kiếm các khoản đầu tư an toàn hơn, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ. Đây thường được coi là một dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư lo ngại về sức khỏe và triển vọng tăng trưởng tiềm năng của nền kinh tế.

Nguồn: Investing.com

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã giảm 6 trong 8 tuần qua, có thể hình thành đỉnh H&S.

Đô la Mỹ ít thay đổi trong tuần, nhưng ngưỡng hỗ trợ gần mức đáy vào ngày 8 tháng 8 trước đó.

Nguồn: Investing.com

Đồ thị đô la tuần hình thành một cây búa không hoàn hảo (do bóng trên nhỏ) theo sau một cây búa tuần đảo ngược không hoàn hảo có khả năng tăng giá khác (do bóng dưới nhỏ). Có phải đồng bạc xanh đang thiết lập đỉnh H&S?

Giá vàng tăng nhẹ vào thứ Sáu bất chấp kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất nhiều hơn, điều được xem là tiêu cực đối với vàng. Vàng thường được xem như tài sản trú ẩn an toàn và nó hoạt động kém khi lãi suất tăng vì không mang lại lợi tức. Lãi suất cao hơn cũng có thể dẫn đến đồng đô la Mỹ mạnh hơn, có thể ảnh hưởng đến giá vàng. Tuy nhiên, vào thứ Sáu, vàng đã phục hồi điều chỉnh sau đợt sụt giảm mạnh do động thái tăng lãi suất của Fed và nhận xét của Chủ tịch Fed Jerome Powell cho thấy dự kiến sẽ có nhiều đợt tăng lãi suất hơn vào năm tới. Một số nhà phân tích kỳ vọng giá vàng sẽ tiếp tục giảm trở lại mức $1.750/ounce cho đến khi rõ ràng rằng chu kỳ tăng lãi suất của Fed kết thúc, nhưng những người khác lại dự đoán giá sẽ tăng lên $1.850 vào cuối năm 2023.

Nguồn: Investing.com

Vàng có thể đang hình thành đáy H&S.

Tiết lộ: Tại thời điểm xuất bản, tác giả không có vị thế giao dịch nào được đề cập trong bài viết

***

Với InvestingPro+ bạn có thể tìm thấy:

• Tài chính của bất kỳ công ty nào trong 10 năm qua
• Điểm sức khỏe tài chính cho lợi nhuận, tăng trưởng, v.v.
• Giá trị hợp lý được tính toán từ hàng chục mô hình tài chính
• So sánh nhanh với các công ty cùng ngành
• Biểu đồ cơ bản và hiệu suất

Và còn hơn thế nữa. Nhận tất cả dữ liệu quan trọng một cách nhanh chóng để bạn có thể đưa ra quyết định sáng suốt với InvestingPro+.