2021不可错过的交易机会
2020年我们可谓是投资市场上最“活久见”的一年，这一年疫情爆发，黄金暴涨600美元，首次冲上2000大关；美油价格战跌出“负油价”，年波幅逾600%；美股1个月4次熔断，再绝地反弹创造最快技术型牛市记录；英国脱欧谈判一年又一年，美元领跌，非美货币齐反弹…2021必然是充满机遇与挑战的一年！
分类：贵金属
推荐指数：★★★★★
上榜理由：
中长线有利于黄金多头的投资逻辑有两个，一为疫苗从量产到全面接种有近半年的时间差，因此全球刺激政策还会持续，低利率宽松环境利多黄金上行；二为若疫情获得控制后，未来经济复苏的时候通胀会大幅回升，这是长线看多的投资逻辑与环境。
从日图来看，金价假跌破衡量长期强弱趋势的200日均线后，强势反弹一度逼近1880关口。预料金价短期将在1770~1880震荡整理，配合全球政经基本面利好金价，中长线黄金若能站稳1950~1970，将有机会再挑战历史新高2075或再创新高。
(图为黄金周线图)
分类：能源
推荐指数：★★★★★
上榜理由：
2020年历经新冠疫情原油出现暴跌至负油价，美国境内单日原油消费量来到1379.7万桶，几乎是创了30年新低；透过大规模减产，每日产量970万桶，也是30年来新低。全球航班数4月中最低来到6.3万班，商业航班为2.8万班，时至12月中以回复到14.4万班与6.7万班，大幅回升。
随着景气回升，原油需求也逐步攀升，最新美国境内原油单日消费量来到1853.4万桶，虽不及疫情发生前的2127.2万桶，但随着12/14美国与英国首批疫苗施打者开始注射，美国传染病专家预测于2021年年中美国能达到群体免疫，对于百业复苏脚步是井上添花。依目前来看疫苗效益还有待注射者效果而定；然而OPEC能源月报依据现实状况（撇除疫苗有效的变量）调降原油需求量，指出2020年全球原油需求增速预期从-975万桶/日调整至-977万桶/日；2021年全球原油需求增速预期从625万桶/日调整至590万桶/日。因此，更客观来看需求量复苏程度难以掌握下，而中期影响市场的仍以原油供给量为主导。
由OPEC+近期减产协议中相对保持弹性与逐步增产，也把不确定性因子衡量进来，也是在需求量渺小火种刚刚萌芽初期，别过于急躁而让油价走低。
原油技术面来看，43.5价位是重新站回，有望挑战50大关；且随著美国大量购买长债压低长天期利率下，美元有望弱势，也对原油价格产生支撑。
（图为：原油价格周线图）
分类：外汇
推荐指数：★★★★
上榜理由：
欧元兑美元目前处于1.20上方，接近两年半高位，兑贸易伙伴国货币则接近11年高点。虽然欧洲央行加码宽松，欧元或恐面临贬值的压力，但很明显进一步的量化宽松政策无助于阻止欧元走强，因为欧洲央行已经用尽了政策工具，加上美联储的宽松力道远超欧央行，因此欧元的涨升趋势不易被扭转。
从日线图来看，目前价格已站稳1.20关口，1.20~1.16区间已筑成夯实的底部，此外，50、100及200日均线呈多头上行趋势，也提供欧元持续上涨的动能。中期若挑战1.2555成功，长线目标为1.30。
(图为欧元美元周线图)
分类：股指
推荐指数：★★★★★
上榜理由：
疫情暴发后，道琼指数跌幅最深，在疫苗进展乐观下，道琼跨越3万点关卡写下历史新高。道琼指数较代表传产股，当道琼攀上3万点，代表市场正预期疫苗施打后，全球经济可望在明年逐渐复苏。这也意味着，传产、消费、能源等类股复苏，因此道琼指数可望获得投资人的青睐。
从日图来看，道琼在10月底触碰200日均线后，强势上涨逾4300点，代表长期均线组合的50、100及200日均线目前呈多头排列，说明市场对中长期趋势看好，投资的逻辑应保持长多的思维，若有遇到震荡或回调，可逢低吸纳。
(图为道琼30指数周线图)
分类：股指
推荐指数：★★★★
上榜理由：
国际股市上，2021年可把焦点目光适时转向美国以外国家，拜登当选下，资金也大幅涌入亚洲股市。其中基本面背景来自于现在美国全球经济火车头快速复苏，高盛预估明年美国经济恢复证成长5.3%，预计2021年美国就业保持良好，消费增长，厂商库存来到近年新低，未来厂商因应消费端需要大幅回补库存，就会从机器设备投资开始，这些都有利于亚洲市场。2021年美国纾困案若能顺利过关，资本市场最值得期待的会是其他落后市场的补涨行情，这边特別推荐香港与中国股市，也是我们十分推荐的香港恒生指数。
2020年香港的社会运动，引发了对资本外流和与美国紧张关系加剧的担忧，因此恒生指数2020年5月暴跌5.6%，创下2015年7月以来最大跌幅。恒生指数本益比泻至9.5倍，约为MSCI全球指数的一半，也是2016年以来最大差距。下图为标普500指数与恒生指数于2020年来的报酬图，标普500已创下历史高点，涨幅约13.36％，而恒生指数至今仍为-6.43％的负报酬。
（图为标普500指数与恒生指数今年报酬率图）
美国总统大选后次日，恒指跳高突破周线压力26000，确认前期跌势结束。周线底部突破，下一个挑战高点约会落在30000附近，将近有4000点基本涨幅。因此，相较于本益比偏高的美股，投资人转而选择底部型态刚刚起涨的恒生指数做投资组合的一部分，显然盈利空间更为客观。
（图为：香港恒生指数周线图）
分类：农产品
推荐指数：★★★★★
上榜理由：
反圣婴（LaNi?a）是指赤道中部和东部太平洋海面温度的大规模降温，以及热带大气环流的变化，即风，压力和降雨。它通常对气候和气候的影响与圣婴现象相反，圣婴现象是所谓的厄尔尼诺南方涛动（ENSO）的暖期。反圣婴，是气候异常的一种现象，也牵动农产品耕种进度，进而影响产量供需。根据世界气象组织（WMO）的说法，2020年反圣婴现象预计将持续到2021年，影响到世界许多地区的温度，降水和风暴模式。
（图为：历年反圣婴现象对黄豆价格影响）
预计2020-2021年的反圣婴将为中等至强势。上一次发生重大事件是在2010-2011年，随后是2011-2012年的中等事件。
由供给面来看，受到反圣婴气候影响大豆播种进度，最新年度的播种完成率仅 23%，为近十年最慢速度；美国国家海洋暨大气管理局最新报告显示 2021 反圣婴现象越演越烈，导致明年供给未能好转、上市延后。
需求面上，中国境内养殖业复甦，持续带动大豆需求，11月美国对中国出口大豆月平均来到190万顿，相较于年初倍数成长，显示中国及全球大豆需求持续强劲，支撑大豆需求部分。整体来看，大豆中长期来看供需失衡有利于推升价格。加上美元弱势推波助澜，让以美元计价的大宗商品水涨船高。
技术面来看， 大豆仍相对低基期，目前来到颈线位置1195，一旦反圣婴现象造成供需失衡，越过1195压力，又是一波强劲势头；再者，参考过往气候对于农产品价格影响，这样价格走高只能用火箭升空形容，2021年可纳入重点观察标的。
（图为：大豆月线图）
【声明：本文由柏富撰稿，用于汇通网2020年终专题，并由汇通网据原文意思做少量微调；所有分析仅供参考，不作为交易依据。转载请说明来源，谢谢！】
一、做多黄金
分类：贵金属
推荐指数：★★★★★
上榜理由：
中长线有利于黄金多头的投资逻辑有两个，一为疫苗从量产到全面接种有近半年的时间差，因此全球刺激政策还会持续，低利率宽松环境利多黄金上行；二为若疫情获得控制后，未来经济复苏的时候通胀会大幅回升，这是长线看多的投资逻辑与环境。
从日图来看，金价假跌破衡量长期强弱趋势的200日均线后，强势反弹一度逼近1880关口。预料金价短期将在1770~1880震荡整理，配合全球政经基本面利好金价，中长线黄金若能站稳1950~1970，将有机会再挑战历史新高2075或再创新高。
(图为黄金周线图)
二、做多原油
分类：能源
推荐指数：★★★★★
上榜理由：
2020年历经新冠疫情原油出现暴跌至负油价，美国境内单日原油消费量来到1379.7万桶，几乎是创了30年新低；透过大规模减产，每日产量970万桶，也是30年来新低。全球航班数4月中最低来到6.3万班，商业航班为2.8万班，时至12月中以回复到14.4万班与6.7万班，大幅回升。
随着景气回升，原油需求也逐步攀升，最新美国境内原油单日消费量来到1853.4万桶，虽不及疫情发生前的2127.2万桶，但随着12/14美国与英国首批疫苗施打者开始注射，美国传染病专家预测于2021年年中美国能达到群体免疫，对于百业复苏脚步是井上添花。依目前来看疫苗效益还有待注射者效果而定；然而OPEC能源月报依据现实状况（撇除疫苗有效的变量）调降原油需求量，指出2020年全球原油需求增速预期从-975万桶/日调整至-977万桶/日；2021年全球原油需求增速预期从625万桶/日调整至590万桶/日。因此，更客观来看需求量复苏程度难以掌握下，而中期影响市场的仍以原油供给量为主导。
由OPEC+近期减产协议中相对保持弹性与逐步增产，也把不确定性因子衡量进来，也是在需求量渺小火种刚刚萌芽初期，别过于急躁而让油价走低。
原油技术面来看，43.5价位是重新站回，有望挑战50大关；且随著美国大量购买长债压低长天期利率下，美元有望弱势，也对原油价格产生支撑。
（图为：原油价格周线图）
三、做多欧美
分类：外汇
推荐指数：★★★★
上榜理由：
欧元兑美元目前处于1.20上方，接近两年半高位，兑贸易伙伴国货币则接近11年高点。虽然欧洲央行加码宽松，欧元或恐面临贬值的压力，但很明显进一步的量化宽松政策无助于阻止欧元走强，因为欧洲央行已经用尽了政策工具，加上美联储的宽松力道远超欧央行，因此欧元的涨升趋势不易被扭转。
从日线图来看，目前价格已站稳1.20关口，1.20~1.16区间已筑成夯实的底部，此外，50、100及200日均线呈多头上行趋势，也提供欧元持续上涨的动能。中期若挑战1.2555成功，长线目标为1.30。
(图为欧元美元周线图)
四、 做多美国DJ30
分类：股指
推荐指数：★★★★★
上榜理由：
疫情暴发后，道琼指数跌幅最深，在疫苗进展乐观下，道琼跨越3万点关卡写下历史新高。道琼指数较代表传产股，当道琼攀上3万点，代表市场正预期疫苗施打后，全球经济可望在明年逐渐复苏。这也意味着，传产、消费、能源等类股复苏，因此道琼指数可望获得投资人的青睐。
从日图来看，道琼在10月底触碰200日均线后，强势上涨逾4300点，代表长期均线组合的50、100及200日均线目前呈多头排列，说明市场对中长期趋势看好，投资的逻辑应保持长多的思维，若有遇到震荡或回调，可逢低吸纳。
(图为道琼30指数周线图)
五、做多HK50
分类：股指
推荐指数：★★★★
上榜理由：
国际股市上，2021年可把焦点目光适时转向美国以外国家，拜登当选下，资金也大幅涌入亚洲股市。其中基本面背景来自于现在美国全球经济火车头快速复苏，高盛预估明年美国经济恢复证成长5.3%，预计2021年美国就业保持良好，消费增长，厂商库存来到近年新低，未来厂商因应消费端需要大幅回补库存，就会从机器设备投资开始，这些都有利于亚洲市场。2021年美国纾困案若能顺利过关，资本市场最值得期待的会是其他落后市场的补涨行情，这边特別推荐香港与中国股市，也是我们十分推荐的香港恒生指数。
2020年香港的社会运动，引发了对资本外流和与美国紧张关系加剧的担忧，因此恒生指数2020年5月暴跌5.6%，创下2015年7月以来最大跌幅。恒生指数本益比泻至9.5倍，约为MSCI全球指数的一半，也是2016年以来最大差距。下图为标普500指数与恒生指数于2020年来的报酬图，标普500已创下历史高点，涨幅约13.36％，而恒生指数至今仍为-6.43％的负报酬。
（图为标普500指数与恒生指数今年报酬率图）
美国总统大选后次日，恒指跳高突破周线压力26000，确认前期跌势结束。周线底部突破，下一个挑战高点约会落在30000附近，将近有4000点基本涨幅。因此，相较于本益比偏高的美股，投资人转而选择底部型态刚刚起涨的恒生指数做投资组合的一部分，显然盈利空间更为客观。
（图为：香港恒生指数周线图）
六、 做多大豆
分类：农产品
推荐指数：★★★★★
上榜理由：
反圣婴（LaNi?a）是指赤道中部和东部太平洋海面温度的大规模降温，以及热带大气环流的变化，即风，压力和降雨。它通常对气候和气候的影响与圣婴现象相反，圣婴现象是所谓的厄尔尼诺南方涛动（ENSO）的暖期。反圣婴，是气候异常的一种现象，也牵动农产品耕种进度，进而影响产量供需。根据世界气象组织（WMO）的说法，2020年反圣婴现象预计将持续到2021年，影响到世界许多地区的温度，降水和风暴模式。
（图为：历年反圣婴现象对黄豆价格影响）
预计2020-2021年的反圣婴将为中等至强势。上一次发生重大事件是在2010-2011年，随后是2011-2012年的中等事件。
由供给面来看，受到反圣婴气候影响大豆播种进度，最新年度的播种完成率仅 23%，为近十年最慢速度；美国国家海洋暨大气管理局最新报告显示 2021 反圣婴现象越演越烈，导致明年供给未能好转、上市延后。
需求面上，中国境内养殖业复甦，持续带动大豆需求，11月美国对中国出口大豆月平均来到190万顿，相较于年初倍数成长，显示中国及全球大豆需求持续强劲，支撑大豆需求部分。整体来看，大豆中长期来看供需失衡有利于推升价格。加上美元弱势推波助澜，让以美元计价的大宗商品水涨船高。
技术面来看， 大豆仍相对低基期，目前来到颈线位置1195，一旦反圣婴现象造成供需失衡，越过1195压力，又是一波强劲势头；再者，参考过往气候对于农产品价格影响，这样价格走高只能用火箭升空形容，2021年可纳入重点观察标的。
（图为：大豆月线图）
【声明：本文由柏富撰稿，用于汇通网2020年终专题，并由汇通网据原文意思做少量微调；所有分析仅供参考，不作为交易依据。转载请说明来源，谢谢！】
Reprinted from 汇通网，the copyright all reserved by the original author.
Disclaimer: The content above represents only the views of the author or guest. It does not represent any views or positions of FOLLOWME and does not mean that FOLLOWME agrees with its statement or description, nor does it constitute any investment advice. For all actions taken by visitors based on information provided by the FOLLOWME community, the community does not assume any form of liability unless otherwise expressly promised in writing.
FOLLOWME Trading Community Website: https://www.followme.com
If you like, reward to support.
Hot
No comment on record. Start new comment.