交易商315 第九期：待宰的羔羊——致野心勃勃的小白们

这篇文章希望给你一个警告，作为一名小白，如果你不想被外汇市场吃到连骨头都不剩，那么你需要好好看看下面的内容。

外汇市场是全球最大的交易市场，交易机制成熟，可以买涨买跌，T+0交易，操作灵活，24小时不间断交易，100—500高杠杆倍数，资金利用率高，兰迪·麦克、迈克尔·马克斯、马丁、伯顿靠外汇交易成就了自己的财富传奇……

这些在宣传在互联网上铺天盖地，给不了解行业真相的交易者一种幻觉，误以为外汇交易是致富的捷径，是财务自由的桃花源。

但是，兼听则明，偏信则暗，想要客观了解外汇市场的情况，还需要知道外汇市场的消极面。

高杠杆确实能带来更高的资金利用效率，但是也会带来更高的风险，高收益同样意味着高损失，99%的外汇交易者都经历过爆仓。稳定盈利，基本是五年以上的交易员才可能做到的事情，这五年需要缴纳昂贵的“学费”，投入大量的时间精力，需要饱尝失败的苦涩，忍受不被理解不被支持的辛酸，但也只是让你“有可能”稳定盈利。实际上，80%以上的交易者在输掉一笔心疼的资金后就黯然离场，这通常不超过3个月。外汇市场体量庞大，任何地方都能交易，任何时间都能买进卖出，巨大、灵活是优势，但也是混乱的同义词，各种黑平台在这里肆意滋生，欺诈手段让人眼花缭乱，常有黑平台卷钱跑路，时闻交易者被骗光积蓄的不幸。

如果读到这里你还是对外汇交易充满希望，说明你对外汇有非常大的兴趣，并且也做好了心理准备，那么，我非常乐意给你提几个建议。

必须牢记一点，交易商们希望你什么都不懂，没有受过培训，因为你受到的培训越少，越有可能在市场中投入更多，这样的你就像一块肥美的“小鲜肉”，能为他们带来最大的收益。

交易商会通过博客、论坛和很多夸张的交易宣传直接或间接误导交易者，夸大交易回报，高调曝光“成功者”的奢靡生活，吸引尽可能多的投资者进入保证金市场，一旦将你引导到“屠宰室”——外汇市场之后，你的盈亏就和他们无关了，只要你交易，交易商就有盈利。

即使交易商为你提供了免费的培训，你在培训中听到的都已太过美化，培训的重点往往是某些成功者的案例和外汇交易潜在的高额回报，至于风险和诈骗，鲜有提及，甚至刻意回避。

所以，在真枪实战之前，最好通过模拟账户（交易商们非常乐于提供这项服务），实操一番，做好数据统计，专心复盘总结，等你有了稳定漂亮的数据再进场也不迟，毕竟，机会随时都有，但钱可不是随时都有。

“谁是我们的敌人？谁是我们的朋友？这个问题是革命的首要问题。”

这个问题也是外汇交易的首要问题。

为了搞清楚这个问题，我们需要对交易商群体做一番分析。

交易商分为交易柜台型（DD）和非交易柜台型（NDD），交易柜台型交易商也叫作做市商（MM），非交易柜台型交易商可以进一步分成直通处理交易商（STP）和电子通讯网络交易商（ECN+STP）。

交易柜台型交易商，也就是做市商，和交易者利益矛盾最尖锐。某些情况下，你盈利，做市商就亏损，你亏损，做市商就盈利。

想要理解这句话，就要明白做市商的运营方式。假如你提交了一笔订单，这笔订单并不直接流向市场，而是被提交至某个交易平台中，这是一个封闭的可以人为控制的平台，你的订单会先在这个封闭的资金盘里找到一笔对冲的订单，如果找不到，做市商会亲自下场和你对冲，此时，你和做市商就站在了对立面，盈亏相反。

但是，这么解释还不够全面，还需要明白，不能找到交易者对冲的订单除了平台亲自下场和你对赌外，还有可能直接抛向市场，这要取决于做市商如何判断这些订单了。

有些人可能认为，做市商会和所有人对赌，这是不客观的，做市商判断的依据是大数据，而不是单独的个体。

非交易柜台型交易商分为两类，直通处理交易商（STP）和电子通讯网络交易商（ECN+STP），他们都会将你的订单直接通向市场，他们的利润来自点差或者佣金。

那么 STP 和 ECN 之间的区别是什么呢？

直通处理交易商会将市场上卖家提供的订单报价整合到自己的平台，买家通过平台买入订单，但是 STP 提供的订单报价点差会比卖家提供的稍微高一点，因为点差是他们利润的来源。

电子通讯网络交易商会将客户的单子直接连接到 ECN 报价系统中市场，各个做市商、机构、银行会把自己的买卖报价录入系统，当交易者把自己的订单提交至 ECN 系统后，系统会自动匹配最优订单，因为不知道自己的对手是谁，ECN 模式无法对赌。ECN 系统涵盖广泛，无法人为操控，所以点差都是真实点差，电子通讯网络交易商的利润来自于每笔交易订单的手续费。但是纯 ECN 的交易商几乎没有，一般称自己为电子通讯网络的交易商都是 STP+ECN 模式。

现在，你可以很明白这三类交易商谁和你的利益冲突最大。谁有可能和你对赌，谁就站在你的对立面，因为对赌使得双方的利益站在对立面。做市商最有可能和你对赌，直通处理交易商用些手段也可以与你对赌（福汇 FXCM 就是最好的例子），只有纯电子通讯网络交易商无法对赌，但纯电子通讯网络交易商几乎不存在，所以电子通讯网络交易商也有可能与你对赌。

当然，以上内容都是针对正规的交易商而言，倘若你不幸落入了黑平台，那从你入金的那一刻开始，就已经落入圈套，不管过程如何，你投入的钱注定不会再回来了，就像，你不能期待一只饥肠辘辘的饿狼，对送到嘴边的羔羊大发慈悲。

有了丰富的经验和优质的交易商后，我还有一项建议：了解你自己。

知己知彼，百战不殆。了解了客观的外部事物后，你还需要熟悉主观的自我，尤其是自己的性格。不同的性格，就要制定不同的交易策略。只有趁手的武器才使你最大程度发挥实力，只有最合适的交易策略，才使你最有可能获利。

以上三点，就是我给你的三条建议，雄心勃勃满怀希望自然是好事，但做一只雄心勃勃的羔羊只会走向悲剧。

最后，依然是本周的违规平台汇总：

英国金融行为监管局 FCA：

新西兰金融市场管理局 FMA：

意大利金融市场管理局 CONSOB：

不列颠哥伦比亚证券委员会 BCSC：

校对：找茬