真正的操盘手有多可怕？操盘手的五个境界

你为什么喜欢炒股？

是凭着一腔热情想来赚一笔，还是立志成为约翰·保尔森、索罗斯一样凭借大资金纵横市场的大操盘手，抑或想要成为一个能凭借自己能力实现财富自由的职业交易员？

不管你最初的目的是目的，最终都是要“稳定地盈利”。有的人在股市中炒了十几年，还领悟不到股市行情的真谛；而有的人初入股市，却能赚取不菲的超额利润。

交易者形形色色，做短线的、波段交易的、长期基本面的，技术分析的，理念各不相同。但从散户成长为职业交易者的过程大致可以分为以下五个阶段，看看你又处于哪个阶段呢？

第一层境界：懵懂无知

散户新手进入股市、期市，往往是在对市场一无所知的情况下，仅凭着“一夜暴富”的想法就匆匆入市。约基《交易人生》中采访的职业交易者如：谭舜严，徐虎，在早年入市时也是如此。

谭舜延，研究生学的是动态信号分析，但毕业后被一些前辈“3个月变70万”的财富美梦吸引进入了期货市场，毫无经验的他经历了整整一年“稳定的亏损”，甚至被迫离开市场之后，才开始反思自己为什么会亏损。

徐虎，也不是金融财经专业背景出身，毕业找工作时听到高中同学在期货市场“一个月就赚了15%”的消息时，以为市场就是个“取款机”，凭着一腔热情，就入市了。然而当不到半年的时间，从7万多的本金亏损到只剩2万多时，除了金钱的损失，更是严重打到了他的信心，对自己的能力和出路产生怀疑。直到潜伏了两年多钻研、学习之后，才开始重回市场，也开始明白当年的自己“不知天高地厚”。

新手入市，除了知道K线图的涨跌以外，对基本面、技术面等分析一无所知，买卖靠的是热情和期盼，交易策略凭的是消息和股评。不设止损、止盈点，套牢后就“捂着不放”，如果亏了，就继续加仓摊低成本，期盼市场回归的那一天。

新手莽撞地冲进市场，多沦为绞肉机中的牺牲品。

第二层境界：盲目求胜

这个时候的散户，向市场缴纳学费之后，开始如梦初醒或心有不甘地开始研究股市。到处寻找投资秘籍和暴利方法，甚至不惜重金购买所谓的操盘手软件，打听内幕消息，加入一些会员俱乐部，购买荐股资讯等等。那些打着“选择短线黑马股”、“暴利擒牛秘诀”的书籍总是卖的比较好。

这个阶段的散户交易者，还处在“求人”的阶段， 妄想寻找到“一招制胜”的法宝，在市场赢钱。然而，这多是没用的。我也曾买过有些类似讲“一买就涨”的书籍，但看过之后却再也不想翻看第二遍。当时的我对书籍上介绍的方法如获至宝，比如K线要是什么形态，成交量要多少，均线什么位置等等，我以为只要严格按照书上所说的标准去买股票就能做到“一买就涨”，然而现实中我却根本找不到几只符合其标准的股票。后来，才明白，如果仅凭几个技术形态就能超越市场，那市场本身为了自己的存在也会致使这样的方法无效。

第三层境界：潜心研究

当散户交易者到达这个层次时，往往都是破产之人，或是重返市场的有志之士，当然也有部分拥有极高悟性的交易者。这时，他们已经意识到：既然市场上有人赢钱，有人输钱，那必然有规律可循。了解市场的运行规律，了解自身为什么输钱，了解自己的交易道路，是这个境界层次的主要任务。

这个阶段，你可能开始对一些名词有感觉：资金管理是什么？主力分为哪些类，操作风格是什么？股市的周期多长？对手盘是什么概念？行为金融、心理分析对市场有何影响?GDP、CPI如何影响股市？板块轮动，中小盘股风格转变怎么操作？自己到底适合什么样的交易方式？这些问题可能会一直萦绕在你的脑海中，直到你找到你的交易之道。

这里要经过三道门槛：1.熟悉主流的分析体系，包括政策分析、市场热点分析、基本面、技术面分析、主力分析等等；2.熟悉交易市场及其交易品种，包括他们的习性、周期、规律、风格等；3.了解自己的特性，控制自己的情绪，制定符合自己性格的交易风格和交易系统。并且开始注重趋势本身的运行规律和特性，放弃猜测，顺势而为。但是这个时候交易者可能会进入一个新的误区：想将各位大师的经验集于一身，长线做、短线也做，套利做、投机也做等等。

第四层境界：稳定获利

这个境界层次的散户交易者通常已经形成自己的交易体系，完全摒弃了暴利的念头，他们凭借良好的交易心态和娴熟的资金管理技巧，在市场上游刃有余。这个时候，可以称之为一个真正的“职业交易者”。

要到达这个阶段，所需的时间因人而异，通常需要３年，这取决于你的悟性和投入度。

第五层境界：无为而为

这个境界的交易者，多数已经不再进行技术水平上的较量，而是在投资哲学、心态控制、事件利用上进行多层次、多角度的较量。这个境界的交易者已经得“道”，他们不仅在生活中保持着言行一致的作风，同时在工作中也保持合乎自然规范的纪律性，拥有“真我”的乐趣。这个时候，交易者已经不再局限于一个市场，而是广泛涉猎于股市、期货、外汇等金融市场。

从感性化交易（随意、情绪化、想当然、期盼）到理性化交易（有条理、有方法、有规则、有纪律），是每一位成功交易者的必经之路。

这五个境界层次，我认为更多的是“从散户到职业交易者”的进阶之路，但那些在入市前就已接受到系统理念培训的“精英”们，可能不在此行列。比如约基《交易人生》中采访的答主老师，曾波。由于在入市之前就接受到了“牛市要炒股，熊市要撤退”的交易理念，他能在熊市形成后果断离场，而不是在熊市中回吐利润。这类交易者和散户是不一样的，可能他们的起点更高，能更快速地成为职业交易者。作为一个“草根散户”，我希望所有立志成为“职业交易员”的朋友们能熬过艰辛的日子，建立属于自己的交易系统，在最终在市场上能够长期稳定盈利。

不懂分寸

投机交易的核心内容一直都是资金管理，它的地位甚至于可以凌驾于交易的其他法则之上。交易者如果在这一环节上没有自己的原则与分寸，那么其长久获利的可能将化为泡影！事实上，任何极端都可能造成永远的伤痛与遗憾！

过量交易也就是赌博式交易，其基于急功近利一夜暴富的侥幸思维，用大比例的杠杆重仓下手，这是许多交易者爆仓的主要原因。

我们都清楚，交易是对不确定的未来情况的处理，无论你采取什么方法你都不能绝对保证你认定的情况就一定会发生，既然是这样，你为什么还要全仓买入？

市场中很多人把交易当做赌博看待，从而在自以为是的交易中全仓杀入，得手时意气风发得意洋洋，可这种习惯的最后结局就是：只要你还没有幸运地提前离开市场，那么这个市场就是你那资金的最后故乡！

即使什么也不懂，在市场中也会偶尔做对一次或几次，这才是交易的最大诱惑和悲哀。就是这仅仅的一次或几次蒙对，给你带来的却是自我膨胀、没有分寸！让你放弃了应有的自控，以致最后梦断市场。

不做节度

有的交易者因为重仓而亡，但很多人轻仓却也没能逃脱亏钱的命运，究其原因大多都是频繁进出，过度交易！操作过于频繁,过于关注趋势的小的变化而频繁交易，这是大多数投资者失败的另一重要原因。

频繁操作不但使我们付出了高昂的交易费用,更主要的是使我们的精神高度紧张，稍有不慎导致亏损更会影响到我们的心态，从而错上加错。从心理上的角度看，就是没有计划，下随手单、情绪单，最后搞的心态很坏，赔率很高，像钝刀子割肉，一点一点地割没了。

市场冷酷无情，它专门修理那些随着自己的情绪而胡乱交易的人。频繁交易最后非常可怕的心理魔障就是‘破罐子破摔’的自虐倾向，这是过度交易最后的必然恶果！

市场是公平的，连你自己都不爱惜你自己的金钱和交易了，你还指望市场的同情吗？

不知进退

买卖是交易成败的开端，好的入局点、出局点以及在行情发展过程中的节奏把握，是交易者必须深入研究的课题。这是交易者的技术武器和装备，如果在这一点上，交易者没有自己的系统方法和原则执行，其蒙受损失是绝对的必然。

事实上，很多交易者就是在对市场知之太少的情况下,盲目地进入市场的，这是导致交易者大面积亏损的最主要原因之一，其实交易行业也和其它的行业一样,不经过系统的学习,不经历大量的实践是不可能成功的。交易策略的一致性是在市场中稳定获利、长久生存的必要条件。

不同的进场依据对应不同的出场策略，任何混淆、模糊不清都会导致失败。如果没有经过系统化设计的交易策略，则在任何环节上都可能出问题，而且这些问题很难单独解决，并且孤立的检视心态并不能真正的解决问题，一个成熟的投资人应该有全方位的检视自己的能力。

不愿放弃

在资本市场交易中，操作失误是常有的事情，亏损本身也是交易的成本，它是你整个交易过程的一部分，是正常的，也是不可避免的。但一旦方向做错而不肯认错，怀抱侥幸心理而不及时停止，就可能造成大的亏损，久而久之，交易最终的失败就在所难免了。

不愿放弃，死不认错，一方面是投机理念上的误区，是虚荣心作祟，是心理上的障碍；一旦开仓以后，不设止损，战战兢兢地等待，就像把自己绑在了一辆没有刹车系统，随时都要倾覆的的汽车上，侥幸地希望价格能向自己开仓的方向运动。

投机不是赌博，侥幸和运气不能永远伴随着你，要想稳定获利，只能靠自己真正的实力。市场有其自身运行的规则，是不以任何人意志为转移的，侥幸心理这一不良的交易习惯，要在自己的交易行为中，彻底根除，否则后患无穷。

不愿放弃，死不认错，另一方面就是技术上的因素。没有下止损单限制其损失,或者是下了止损单没有严格执行,形同虚设；片面地追求胜率，恐惧亏损的交易，最后的结局却往往正是你不愿看到和得到的那种极不情愿的结果！

不做反省

在交易里；失败是再正常不过的事情。有因我们对市场不清楚的无知造成的失败，有因我们的贪婪造成的失败，有因我们的恐惧造成的失败，等等、等等不一而足。

投资是一个贯穿矛盾一个过程；曾有人问IBM公司的创始人汤姆.沃森怎样才能获得成功，当时沃森回答说，如果想成功，首先应该经历失败。丘吉尔也说：“成功就是不断从一个失败走向另一个失败，却始终热情不减。”

困难的不是失败，而是来自失败之后的反省！是在失败中学习，而使自己不会在以后的交易中重蹈覆辙！如果你不能在失败中汲取教训，吸收你本该得到的经验，那么你的失败就白白地失败了，那么你的失败就还会延续，那么你最终得到的就仍会是失败！

福韦尔.柏克斯顿曾说：人与人之间，弱者与强者之间，小人物与大人物之间最大的差异就在于学习的态度，就在于反省的深度，就在于行动的尺度！

做交易是一个先做加法，后做减法的过程。

这是一个不同阶段的问题，做加法，我们可以看做是交易中的学习时期。

那在学习时期就需要摆正自己的心态，把自己当做是一个学生，这需要注意一些事情。

第一件事，就是不要想着赚钱，新手初学交易，一进入市场就想赚一大笔钱，很常见。但这是心中的欲望与无知交织作用的结果，对新手来讲绝对的是大忌。

这个期间里如果亏钱，将会损失掉一大部分资本，拖累之后的学习过程，甚至失去学习的机会。

不过相比于赚钱的后果，亏钱的后果反而更好一些。

如果赚钱，新手会误认为自己的技术非常了得，做交易十分简单，这不仅误判了自己，也误判了市场。自大与骄傲会让新手交易者把赚到的钱退回到市场里，并会因此破产。

第二件事，专注于某一个学派

市场交易中存在许多学派，许多理念。它们彼此没有高低之分，全是前人成功之后总结的经验，且经过了时间与市场的检验，赚钱效益没有差，他们的唯一的区别就是方法手段不同。

当然也正因为方法手段不同，他们才有了各自适合的人群。

趋势追踪、技术分析、基本面分析、波段操作、日内短线，或者其他的理论，波浪理论、K线理论等等。

我要告诉你的是，做交易前，要先学会选择。选择一个你认为对的学派，符合你性格的，你喜欢的学派，把这个学派的理论以及方法当做你的老师，只专心于这一种方法，不再向其他学派分心。

这是最重要的一件事，有许多交易者，在市场中徘徊数年都没有找到适合自己的方法，白白浪费了青春年华。

一个专一且有规划的交易者，往往比普通的交易者更早的成功，相差四到五年。

第三件事，学会克制自己的行为

市场是反人性的，这句话相信你早已听过许多次。

这是真理，人性的规律与市场运行的规律存在很多相悖的地方，想要做到顺从市场规律，赚到丰厚的收益，你就需要改变自己的性格习惯，控制自己不合理的行为。达到与市场相顺遂，否则必然会被市场惩罚以致淘汰。许多人亏钱之后得到一个教训，市场永远是对的。

人性中的恐惧、贪婪、骄躁、幻想是大忌，想要控制人性的弱点需要用独特的方法，最常用且被交易员们推崇的方法，是用行为改变性格。

每个人的行为都是由习惯所引发，而习惯又有性格养成，因此可以训练你的行为，并形成习惯，进而影响改变你的性格。

第四件事，学会严格遵守纪律

这件事要与第三件事放在一起说，做交易失败人数最多的就是不遵守纪律，在这个问题上死掉的交易者可以说是多如过江之鲫。

很多交易员已经拥有一套比较不错的交易系统，按照这套系统的回测数据，他一定可以赚钱。但最终的结果往往是以亏钱结束，其根本原因在于不遵守纪律，而不遵守纪律的根本原因在于不会克制自己的行为。

不遵守纪律的行为很多，比如有不按信号入场，不按信号出场，不按信号止损等等。想达到遵守纪律的目的，也不是说说就可以，需要训练。这就要和第三件事搭配起来，只有学会控制自己的行为，才可以严格遵守纪律。这是一个严谨的前后因果关系。

第五件事，学会保障你的资本

在学习时间免不了要经历亏损，所以你的资本很重要，有没有资金决定了你能不能继续学习下去。不要说用模拟盘来学习，这不一样，想训练出好的交易员，一定要用实盘来训练。

在学习时期，避免去做风险巨大的交易，减少不必要的亏损，延长自己的存活时间是第一要务。待到你学成之后，保证自己还有一定的资本去做真正的市场博弈。没有资本一切都无从谈起。

不少交易者，辛苦学习四五年，终有所得，准备在市场中大展拳脚，结果账户却没有多少资金，巧妇难为无米之炊，英雄无用武之地。所以保障资本是在市场中交易的根本。

第六件事，训练盘感

训练自己捕捉交易信号的感觉，这需要有针对性且大量的训练，盘感主要来自于复盘。做的多就熟悉，说的就是盘感，相同时间内，做日内短线的人一定比做日线趋势的人盘感好，这是因为做日内短线的操作次数多，他的自然盘感就上去了。

训练盘感可以帮助交易者感知风险，索罗斯说他一旦有不好的持仓，或者情况变坏就会背痛，这也是一种盘感信号。交易者不应忽视这种旁枝末节的细节，关键时刻，他可以提供给你不一样的信息与提示，或许能救你一命。

题主感觉做交易越多越做不好，如果是经历了我所说的学习时期，那一定是到了做减法的阶段。

开始了自我内部构建

这一阶段是针对前一阶段来说的，前一阶段的用意就是学习一切有用的东西，是一个吸收的过程。而经过这一段时期后发现已经没有可以所学的东西，或者学习的东西让自己的成长很慢。

于是转向思考以前学过的东西，开始提炼，去伪存真，凝结成专属于自己的东西。

这一步是优化自身，让自己的交易逐渐适应自己的交易性格，不好用、不适用的都丢下。直到最后凝结成几条原则，可能是三五条就足够。

如果题主真的到达了这种状态，那需要恭喜你，一路走来不容易。