N值用于大实体K线判断条件的小调整与在小周期中使用N值的技巧

我对统计大实体K线的方法做了一点小调整，有小伙伴看过以前的文章自己也在做，有必要跟大家更新下思路。

大实体K线是我交易策略中比较重要的一环。识别和判断的标准一共有3个条件：

1、实体/波幅大于等于0.75（高占比K线）

2、波幅/N值大于等于1.5（高波动K线）

3、实体/N值大于等于1（实体较大K线）

实体可能是阳线实体，也可能是阴线实体，用收盘价格减去开盘价格其结果可正可负，所以计算出的实体数值要取绝对值。

上述判断条件中有2个涉及到N值。

N值借鉴了海龟交易法则，统计的是最近20个交易日的波幅的指数移动平均值。

日波幅是交易日最高价与最低价的差。

指数移动平均的好处是，在时间点上，越接近当前的日波幅，其在N值中的权重贡献度越高。

而简单的移动平均，则是对最近20个值的简单平均，不进行权重处理。

我比较认同海龟的做法，认为应该对近期波幅赋予更高权重。

在一个日K线收盘后，统计当天的开、高、低、收价格，就可以计算出日波幅和实体大小。

在交易软件上添加ATR指标，参数设置为1，就是当天的波幅数值。

对参数为1的ATR指标再添加一条参数为20的EMA均线，就可以得出N值。这个方法在MT4、MT5和股票期货软件上都可以比较方便的实现。

在MT4和MT5的软件上，只要按Ctrl+D打开数据窗口，把十字光标移动到对应的K线上，就可以用Ctrl+C直接复制数据窗口中全部的价格和指标数据。然后黏贴到Excel中可以很方便的提取和统计。期货软件我不确定是否可以直接复制，有些软件好像有复制价格的功能，但是指标数据好像无法复制。

我此前计算“波幅/N值”和“实体/N值”时使用的是当日波幅和实体数据除以当日N值。前几天在星球写交易日志时想到，用前一交易日N值做为比较基准更加合适。也就是说在计算波幅/N值时，应该用今天的波幅与前20个交易日的波幅均值做比较。

在常规状态下，因为日波幅相对稳定，两者区别不大。

当价格一段时间内处于低波状态，N值会降到较低水平。某日受到数据或信息等外力冲击，波幅放大，波幅/前日N值要比波幅/当日N值的扩张程度更剧烈。因为当日较大的波幅会拉高当日N值。前日N值不会受今日波幅影响，计算出的波幅/N值和实体/N值的数值会更大。其指向性也就更加强烈。

下图是黄金过去一年多波幅/当日N值与波幅/前日N值的对比。

一旦出现极端行情，波幅/前日N值的值要高出波幅/当日N值很多。

波幅/N值大幅扩张通常是价格运动状态的变化预警。

当价格以较低波动震荡时，出现较高的波幅/N值，可能是趋势行情启动的信号。

当价格处于趋势行情末期，出现较高的波幅/N值通常意味着价格在趋势方向上将难以持续推进。

前者是价格运动被注入驱动力，后者则是趋势能量被消耗殆尽无以为继。

在大多数时间里，波幅/N值围绕1波动。这是行情的常规表现。当波幅/N值超过1.5，甚至更高时，通常会对价格运动产生较大影响。

前段时间有小伙伴说他在学习价格行为交易，学习过程中遇到一些问题。学到的东西有时候准，有时候不准。问我到底值不值得学。

其实这个东西的本质就是裸K交易，是对K线技术分析的重新包装。

K线分析对交易来说很有价值，但坑也比较多。

我有段时间对日本蜡烛图技术那本书爱不释手，翻了很多遍，画了很多图，做了很多笔记。后来还继续读精讲和解释，似乎觉得只要充分理解了每一个K线的意义，我就能预判到价格的走势了。

但并不是这样。

每次预判打脸的过程我就不详细描述了，大家都经历过。我直接说结果，就是我后来意识到，并不是每个K线都有意义啊。

就像是警察叔叔接到报案说某个区域有小偷偷了东西逃跑，需要调取监控追踪嫌疑人。如何锁定嫌疑人呢？要观察视频中谁的行为举止怪异，神色慌张。不可能把视频里所有的人都圈住，一个个问询排查。

观察K线也是同样的道理，大部分K线毫无意义。可能就是你下班到家了，打开电脑看了一眼图表，随便下个单子就陪娃玩去了。并没有动机和逻辑可言。

要想了解价格行为，需要找到图表中行为诡异的K线。也就是那些不符合波动常态的K线。

使用N值，便于观察。

大部分K线的波幅/N值都在1附近，这是常规波动。一部分K线更是低于1，可能当天是某些国家的假日，或者当天没有重要数据和讲话。也可能是对价格有重要影响的信息即将到来，市场在等待。这些K线内部多是小幅随机波动，分析参考价值不大。

波幅显著高于N值的K线才值得关注。当然，还要具体分析造成高波动的原因，究竟是数据、信息或事件推动，还是仅仅因为流动性不足。

有些节假日交投不活跃，价格也会发生较大波动，甚至会形成突破，但收假之后会被收复，变成假突破。这是流动性不足，清淡行情下，无缘无故的大幅波动就要谨慎追单。

只有那些受到数据或者重要信息推动形成的高波动K线才值得信任和押注。

找到高波动K线是价格分析或K线分析的前提。它们通常会构成一波趋势的起点或终点，也会成为安全可靠的止损位。

有些高波动K线实体较小，说明多空双方争夺激烈。它可能不会提供交易的方向，但会提供一个交易区间。价格击破高波动K线构成的区间，就是对方向的选择。

如果高波动K线伴随着较大的实体，实体本身的幅度都超过1N的话，那么价格运动方向的指向性就非常强烈了。如果实体相对波幅达到75%的水平，也就是高占比的大实体K线，说明全天的高波动几乎完全被一方所统治，价格在这个方向的延续性就更加持久。日后回落到实体区间内部，也更不易失守。

特别需要强调的是，一定不要在小周期内对K线不加区分的进行分析。

就拿上图中的黄金来说，在380个交易日中，只有65个交易日的波幅/N值高于1.5。这个比例不到20%。这期间会有9120个小时图K线，如果你尝试对所有的小时图K线都进行分析，那就会受到非常多的误导。如果以小时图计算出的N值寻找高波动K线，误导更会加剧。

N值不同于其它技术指标，不是任何周期都有效。N值是对日波幅的计算，目的是观察价格波动是否出现异常变化。在小周期，比如小时图中，价格的波动是有周期性的。亚洲时段比较清淡，欧美时段比较激烈。日波幅可以涵盖全部时段，形成一个完整周期，小时图的N值则会表现出显著的周期性变化。

如果多加观察会发现，小时图中也会有某些K线波幅超出日均波幅的情况，这样的K线就非常值得关注。这是我今天要说的利用N值的一个小技巧。

如果你平时习惯于观察小时图图表，在添加ATR指标时，只使用参数1即可，不要添加20日指数移动平均线，而是添加一条水平直线，以日图N值做为参数，观察和捕捉那些ATR(1)能刺穿这条水平直线的小时图K线。

下图是黄金小时图的一段走势，ATR参数为1，水平直线的参数为30。图中有5个小时K的波幅接近或超过30美元，我将其极点标识出来，构成了一个显著的震荡区间。一小时能有这么高的波动，其极值水平在未来就有很大可能形成阻力或支撑。

水平直线的参数要随日均波幅的变化调整，但调整不用特别频繁，你可以自己设置一个底线。比如即便黄金的日均波幅降至10美元，也要求小时图K线波幅达到20美元才有意义。

这个技巧在期货股票上同样适用。只要注意统计的波幅是价格波动，不是百分比变化。

总之，行为分析的前提是行为要有动机、逻辑和意义。用N值过滤大部分无意义的K线可以排除干扰。然后再去辨别推动价格在短时间内大幅波动的动机究竟是什么，这个动机很有可能将是近期市场的主要交投逻辑。

当交易做的久了，就会发现，真正的去繁从简不是什么指标都不看，而是专挑有价值的那部分看。

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