华人顶级交易员：为什么有些人用不好交易指标？真相来了

Rayner Teo是位独立交易员，曾经是一名自营交易员。他交易历史也在12年左右了。如今他自己的交易博客相当受欢迎。他主要跟随趋势进行交易。他认为，除了交易技巧和策略之外，交易者能否遵守原则、能否有良好的心理都很重要。

一些交易者唱衰指标，理由是指标具有延迟性、导致入场晚、而且指标无法预测市场。

这些只是借口。有些交易者亏损并非因为用了指标，而是没有搞清楚游戏规则。他们想找“正确的”指标，所以不断尝试新的那些。

但是，指标只是价格的衍生品，它们的本质只是告诉你之前发生了什么，而不是之后会发生什么。如果你以错误的心态使用指标，得到的结果自然让人失望。

交易指标：你是否也犯过这种错误？

 

 

看着这个图，你是不是会想：“强信号啊！三个指标都指向同一个方向，市场将走高了！”

不得不戳破你的幻想。这三个RSI、CCI和随机指标是同一种类型的指标，用的是类似的计算方式，自然指向同一个方向。

这是最容易犯的一个错误，不要以为得到几个同样的信号就意味着你的决定是对的，忽视了指标的应用场景和目的，你得到的信号都是无用的。

盲目跟随别人的做法

看到有些交易者使用某些指标后有所盈利的，你可能就动心了：“说不定这些指标好用，我也试试。”

但是这件事很少有好结果，你会发现即使用同样的指标、设置、指南，自己还是不断在亏损。这就是因为你只看到了别人的皮毛，不清楚他们交易的核心在哪里。

专业交易员如何使用指标

如何正确使用指标？秘诀就是根据它们应用的目的、市场行情来选择合适的指标。指标设计出来的目的主要是以下：

• 过滤市场行情
• 识别价值区域
• 计划入场点
• 管理交易

#1 如何利用交易指标来过滤市场行情

所有的策略都是在部分时间好用，但没有一种策略是所有时间都好用。因此一定要了解你的策略最适合哪种行情。

移动均线

移动均线是趋势指标，用来筛选市场趋势。比如价格在200日均线上方，那么市场就是长期上涨趋势：

 

 

平均真实振幅ATR

ATR衡量市场波动，识别高低波动的市场行情。如果你的策略在低波动行情中好用，那么寻找52周低点的ATR值来交易：

 

 

#2 如何利用指标并识别价值区域

价值区域指的是图表中潜在的买卖力量涌入的区域。比如，价格行为交易者使用支撑/阻力位、趋势线、通道等来定义价值区域。此外，也可以考虑用指标来识别。

RSI

RSI是动量指标，衡量一段时间里平均收益和亏损，适合在股市中定义价值区域，如果股价下跌，指标倾向于向上反弹，继续长时间的上涨。用来计算反弹时机的可以是10日RSI值低于30。

 

 

移动均线

一个指标可以有多个使用的目的，比如移动均线，它也可以用来识别价值区域。因为在趋势市场中，价格很少重新测试支撑位或阻力位，所以用50日移动均线就可以帮助识别：

 

 

#3 如何利用指标来计算入场

随机指标

随机指标也是动量指标，指标值高于30，则市场开始呈现看涨动量，适合买入。如果低于70，那么市场开始看跌，适合卖出。

 

 

唐奇安通道

唐奇安通道是趋势指标，它可以直观呈现过去20日的价格高点或低点。这适合突破交易者计划入场点。

#4 如何利用指标来全程管理交易

交易管理并不是很让人感兴趣的话题，但是它又很重要。即使入场再好，交易管理不合理，也会让你最后亏损。

平均真实振幅ATR

设置止损时，距离不要太紧，而需要留足缓冲空间。因此可以识别最近的价格结构，比如支撑/阻力位、趋势线等，然后在价格结构1倍ATR的距离设置止损：

 

 

Chandelier Exit吊灯止损

“吊灯止损”是移动止损指标，它是基于目前的ATR值来进行计算的。如果你选择在3倍ATR的位置进行吊灯止损，那么价格在止损下方收盘时，你就自动退场：

 

 

如何像专业交易者那样结合使用交易指标

既然每种指标都有其应用目的，那么如何结合这些指标来得到更好的交易结果呢？指南如下：

• 图表上应用的每一个指标都必须有明确目标

几乎所有新手在不了解指标的情况下，喜欢添加很多指标在图表中，也不管它们之间甚至会产生矛盾的信号。

现在你知道，指标并非越多越好，它们只会干扰你的交易。因此，我们在使用指标时，一定要知道每一个指标是为你提供什么信息的。

如果你要识别趋势，可以考虑用均线；如果你要计划入场，可以试试RSI或者随机指标。像这样去规划你的交易。

• 每一个指标对应一个目标

如果你要追踪止损，那要么用均线，要么用吊灯止损，而不是同时用两种。如果你要计划入场，要么用RSI要么用随机指标，而不要同时用两种。因为同类型的指标用途都差不多。

结语

 

1. 指标只是价格的衍生物，它们只是用来展示过去发生了什么，而非预知未来将发生什么；
2. 不要盲目跟随其他交易者的指标设置，因为你不知道他们用每种指标的目的是什么；
3. 不要重复应用同类型的指标，因为它们给出的信号都差不多；
4. 你用的每一种指标应该有既定目的。