美联储压力测试预计欧洲银行将出现高额贷款损失

本文来自新浪美股

据报道，美联储压力测试预计，在美运营的欧洲银行将出现巨额贷款损失。报道称，欧洲各银行在受疫情影响的关键行业将录得最大亏损，这将给它们的美国业务带来进一步的压力。

美联储最新一轮的年度压力测试预测，汇丰和西班牙桑坦德银行（Santander）的信用卡和消费贷款损失率将是美国市场上所有大型银行中最高的。

瑞士信贷和巴克莱在另外两类业务上的贷款损失率最高：商业房地产和商业贷款。由于这些领域的贷款规模较小，对它们的影响不大，但结果仍突显出美联储对它们贷款风险的看法。

测试还显示，预计德意志银行消耗资本的速度预计将快于其他32家模拟业绩的金融机构。

长期以来，欧洲银行业在美国一直有一段麻烦史，从上世纪90年代末开始，欧洲银行业增长迅猛，但在经历了巨大亏损后又有所回落。汇丰称正在考虑比今年早些时候宣布的30%更大幅度的裁员。

德银表示，它仍致力于一项尚未实现资本成本的美国业务，但股东和分析师仍持怀疑态度。瑞士信贷的美国业务已大幅萎缩，而桑坦德银行则一直在努力恢复其多年来表现最差的部门的业绩。哈里斯咨询公司（Harris Associates）副董事长戴维-赫罗（David Herro）表示：

“问题在于，美国银行业更强大，更了解本国市场。当你有历史经验和专业知识时，你应该更多地涉足某个领域。如果欧洲银行仍在经营自己不具备强大优势的业务，它们就不应该涉足这一领域。”

该公司管理着760亿美元资产，并持有瑞士信贷和法国巴黎银行等欧洲银行的大量股权。

在最新的评估中，美联储表示，在危机期间，汇丰美国信用卡业务的亏损将占其贷款总额的26.4%，是所分析的33家银行中损失率最高的。该行表示，这笔交易的价值仅为4亿美元，并拒绝进一步置评。汇丰银行在此次模拟崩盘中的贷款损失总额为39亿美元。

据估计，桑坦德银行的消费贷款账户可能受到的潜在冲击为其投资组合的17.3%，为该类别中最高的一笔，即65亿美元。桑坦德银行整个美国账目上的贷款损失为86亿美元。

国际信用评级机构标准普尔的一份报告指出，桑坦德银行和汇丰是贷款损失假设最具破坏性的两家欧洲银行。

标普银行业分析师斯图尔特•普勒瑟（Stuart Plesser）表示，桑坦德银行的业绩可能反映了这样一个事实：它倾向于向信用评分较低的借款人放贷。

预计德意志银行在美联储模拟危机期间将烧掉780个基点的优质股本，比受影响第二大银行高盛高出140个基点。穆迪银行业分析师安娜•阿索夫（anaarsov）表示：

“尽管在某些特定资产类别中，一些明显表现不佳的外资银行没有共同的主题，但结果将导致它们保留在美国的高资本缓冲，而不是将资本返还给母公司。”

截至2019年底，德意志银行在其美国实体拥有的高质量股本总计占其风险加权资产的26.2%。瑞士信贷的一级普通股资本充足率为24.7%。汇丰和桑坦德银行的一级普通股资本充足率更接近美国的标准，分别为13%和14.6%。

德意志银行、巴克莱银行和汇丰银行均拒绝就其在此次测试中的表现置评。桑坦德银行表示，其消费者损失大部分来自次贷汽车金融业务，而压力测试证明，其美国业务“资本极为充足”，资本比率位居前四分之一。桑坦德补充称，今年第一季度该行在美国的税前利润跃升46%。

瑞士信贷表示，该行0.9%的整体贷款损失率是所有银行中表现最好的，而其20.9%的商业房地产损失率的影响“微乎其微”，因为该银行的贷款规模很小。

以风险加权计算，汇丰北美的贷款总额在压力测试之初接近1290亿美元，而桑坦德美国银行的贷款总额接近1190亿美元。巴克莱美国为890亿美元，瑞信为620亿美元，德意志银行不到370亿美元。这些银行的规模都远小于美国的银行——按风险加权计算，美国银行和摩根大通的资产约为1.5万亿美元。