醒醒啦！“三只乌鸦”形态为什么骗倒了那么多交易者

大多数交易书籍中都表示，三只乌鸦（Black Crows）是看跌逆转形态。但是，我觉得这并非看待这一形态的正确方式。

在解释之前，我们来看看如何识别三只乌鸦形态：

• 3根连续的蜡烛线，每根收盘都越来越低；
• 影线很短。

 

看到三只乌鸦形态，你可能想：“这看起来是看跌形态，最好做空。”那我必须提醒你，交易不要匆忙下定论。

 

为什么三只乌鸦形态误导了很多交易者？

很简单，不能仅仅因为价格连续3个交易日收盘越来越低，就意味着上涨趋势会反转。

市场的背景对于分析任何蜡烛图形态都更重要。市场背景就是指的市场结构。当前市场是上涨、下跌还是区间市场？

下面是一个上涨的市场结构：

 

 

上图中多次形成了了三只乌鸦形态，但是都失败了，为什么呢？

因为市场结构战胜了任何蜡烛图形态，不管这个形态叫三只乌鸦还是其他。

于是你疑惑：“假设是一个区间市场呢？”

即使是在区间市场，仅仅依据三只乌鸦形态就卖出，这一定不是个好主意。因为在区间市场，三只乌鸦形态形成之后，价格很可能是靠近支撑位。我想问，你想在支撑位附近卖出吗？

 

 

为什么要在支撑位卖出呢？最好选择在阻力位卖出，但是用三只乌鸦来进行入场依然是不太现实的。

那么三只乌鸦形态根本没用吗？也不是。以上例子只是想告诉你，如果你做的和理论教的刚好相反，那得到的结果可能并不如预期。

三只乌鸦是带来亏损的形态

这样做试试：遇到三只乌鸦形态，不要卖出，反过来买入看看。下面是简单的回溯测试，看看这种方法的结果如何：

交易产品：

• S&P 500股票

交易规则：

• 如果价格在200日MA上，找买入机会；
• 如果形成三只乌鸦形态，就在下一根蜡烛线开盘时做多；
• 当2日RSI在60线上方交叉、或在10个交易日后则出场；
• 最多交易10股，每股分配资金在10%。

回溯测试：

• 交易量：13522笔交易
• 盈利率：63.76%
• 年利润：8.79%
• 最大跌幅：34.14%

 

 

很明显，和教科书相反，这样的交易实际上能产生正向结果。

我同样测试了黄金和债券ETFs，数据显示，如果按照教科书教的去做，三只乌鸦形态只会带来亏损。但是反过来操作，反而能够创造盈利。

如何交易三只乌鸦形态（提示：反着来就对了）

按照上面的思路，那应该和大多数人的做法相反，将三只乌鸦形态当做看涨信号去交易，它会提醒你潜在的买入机会。

这是交易方法：

1. 如果价格在200日均线上方，那么就寻找买入机会；

2. 等待三只乌鸦形态到达价值区域，比如支撑位、趋势线等；

3. 价格显示对更低价格的抗拒，比如锤头、看涨吞没等，就做多。

 

 

三只乌鸦无法识别趋势反转，那该怎么做？

前面提到，市场结构能战胜任何蜡烛图形态。那么问题是，你该怎么用市场结构来识别趋势反转呢？可以寻找这两点：

• 价格突破之前的波动低点；
• 更低的高点和低点。

1. 突破之前的波动低点

你知道，上涨趋势会出现更高的高点和低点，因此当价格突破之前的波动低点，那就是上涨趋势开始减弱的迹象。

不过这并不意味着上涨趋势立马会结束，因为这也可能是虚假突破，市场还会持续走高。

这时候，你需要再看下面这一点。

2. 更低的高点和低点

在价格突破波动低点时，你还需要知道是否买家在逐渐失势。最简单的方式，就是看到价格重新冲击高点失败，反而开始形成更低的高点和低点。

 

 

专业建议：你可以将更长时间周期图表的市场结构作为汇聚点，如果价格在更高时间图表中的阻力位，那么反转的可能性就更高。

结语

总结文中的几点：

 

• 三只乌鸦形态会在价格连续3天下跌后出现；
• 和大多教科书讲的不同，三只乌鸦形态并不是看涨信号，相反，用它来买入反而能创造更多盈利；
• 如果想要识别趋势反转，那一定要解读市场结构，而非单看蜡烛图形态。