20年经验商品交易员：简单且实用​！如何交易看涨/跌旗形形态

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Brandon Wendell（布兰登·温德尔），前股票经纪人、交易员和对冲基金交易员。在1998年完成系统交易培训后，Brandon一直在交易股票、期权外汇及期货等品种。在今天的文章中，布兰登将为我们分享他对于旗形形态的理解和具体应用。

 

本文将主要讨论两个方面：

1. 旗形形态的定义；

2. 如何交易牛市和熊市旗形形态。

 

旗形形态，简单且实用

 

价格不会简单地在图表上上下波动。即便当标的（汇价、股价或期货）处于趋势中，价格也会随着趋势而移动，暂停乃至修正，然后继续朝着趋势的方向前进。当价格处于暂停模式时，通常会在图表上观察到一个图形。理解和认识这些图形可以为交易者提供更多更靠谱的交易机会。

 

而这其中，最常见和流行的图形之一便是“旗形形态”。根据趋势和形状的不同，旗帜形态可以是看涨的，亦可是看跌的。旗形形态之所以被称为旗形，是因为图表上的价格走势类似于旗杆上的旗帜。旗杆是由价格的急剧上升或下降造成的，然后是一个横向趋势，以另一个价格的急剧上升或下降结束。

 

• 三角形的第一边：支撑和阻力位（下图中以绿色和蓝色线表示）
• 三角形的第二边：价格型态（下图中以橙色和紫色线表示）
• 三角形的第三边：趋势和动量（蓝色箭头表示上涨动量，价格高于移动平均线表示上升趋势）

牛市旗形（看涨旗形）

 

牛市模式（也称“看涨旗形”）是由价格上涨和成交量增加形成的。反弹期间的高成交量耗尽了推动价格上涨的买入压力，形成了旗杆。然后价格巩固，形成旗帜，之后随着投资者等待更多的购买压力积累，价格要么横向移动，要么逆势移动。

 

 

 

 

如何交易牛市旗形态

 

当交易牛市旗形态时，对于做多，有几个潜在的进场区域可以关注。第一个做多入市机会可以选在价格突破旗形之后。第二个可能的切入点是当价格创新高的时候。最后，交易员可以通过改变他们的图表到一个较低的时间框架，以此等待价格重新测试突破点。

 

 

 

 

止损可以设置在旗帜形成的起始点以下，也可以设置在低于进场价格的平均真实范围的1倍。

 

这里有一个降半旗的说法，意思是在旗帜突破后的移动规模通常与旗帜本身的大小相同。因此，我们可把交易目标设为一个旗帜大小的移动区间。此外，交易者应始终确定自己的供求区间，因为它们比设定目标的图形中，经过衡量的波动更为强大和可靠。

 

 

熊市旗形（看跌旗形）

 

熊市旗形（也叫“看跌旗形”）是在大幅下跌后出现的一种盘整模式，其交易量特性应该与我们看到的牛市旗形相同。标的价格在初始下跌时交易量增加，然后在旗帜形成/整合时减少，最后在突破时交易量再度增加。具体的交易策略与牛市旗形大致相同。

 

 

 

 

旗形形态 VS 三角旗形

 

有一种与国旗图案相似的图案叫做三角旗形。两种形态都是价格盘整前的趋势延续。然而，虽然一面旗帜通常都是由两条平行线来标记价格走势的高低，但三角旗形看起来更像一个三角形，两条平行线会聚在一起，如下图所示。此形态的交易方法与旗形形态也极为类似，大家可以参照使用。

 

 

 

 

旗形形态最适合在市场波动阶段应用，其最佳交易货币对为欧元/美元。交易旗形形态的主要问题是假突破。当遭遇假突破时，交易者要考虑迅速减少损失，而不是等待止损出现。这样将帮助你保持较小的损失，并给你时间准备交易的另一个突破。