2465亿！今年A股IPO融资额料猛增78%

2019年即将结束，德勤中国12月13日预计，今年全年A股IPO将达到196家，同比2018年上升87%，总融资金额将达到2465亿元，同比上升78%。

德勤中国最新研究认为，今年上海主板与科创板两个市场预计录得120只新股，融资金额达1827亿元，深圳中小企业板与创业板则预计录得76只新股，融资金额将达638亿元。

而去年内地三个主要市场，即上海主板、深圳中小企业板和创业板共有105只新股上市，融资金额为1387亿元，远低于今年。

2019年A股IPO市场融资规模前五的上市公司为邮储银行（284亿元）、浙商银行（126亿元）、中国广核（126亿元）、中国通号（105亿元）、渝农商行（100亿元）。这五宗IPO共计融资741亿元，较2018年融资规模前五大IPO的总融资上升50%，增加金额为246亿元。

按所属行业划分，2019年A股IPO融资额中：TMT行业达702亿元；金融服务行业达653亿元；制造行业达482亿元；能源与资源行业达273亿元；医疗医药行业达158亿元；消费行业达155亿元；房地产行业达37亿元，其他行业为5亿元。

数据显示，2019年以来，A股IPO有加速迹象，其中一个重要因素为科创板的推出。

2019年7月22日，第一批25家企业在科创板正式挂牌上市。截至12月13日，目前科创板上市企业共有68家。

德勤的数据显示，每家科创板平均融资12亿元，低于主板的19.5亿元和中小板的13.6亿元，但高于创业板的5.8亿元。

扣除市盈率超过百倍的微芯生物、中微公司、芯源微，以及市盈率最低的中国通号，科创板上市公司平均发行市盈率为51.22倍，是A股首发上市23倍市盈率的两倍多。

德勤预计，A股市场在2020年的IPO数量和融资金额将增加。主板、中小企业板和创业板预计将有约140至170家新股上市，共将融资1800至2200亿元。而科创板将有120至150只新股上市，融资金额将达1300至1600亿元。

目前科创板等候上市的正常审核状态企业数量为80家，另外有7家企业因为申请文件不齐备等导致中止审核，将在更新财务数据后恢复审核。

德勤分析认为，尽管在2020年主板、中小板和创业板各自的融资金额将超过科创板，在未来随着科创板的进一步发展，科创板新股数量和融资金额的表现或将与其他三个市场相若。

内地市场以外，2019年，阿里巴巴与百威亚太的上市使港交所蝉联全球新股集资金额第一名。根据公开市场数据作为预测基础，德勤预计今年港交所上市161只新股，融资3118亿港元。

同时，有史以来最大新股沙特阿美的上市让沙特证券交易所跃居全球新股集资规模第二名。沙特证券交易所在今年共有5只新股上市，总融资达2384亿港元。排在第三位的是纳斯达克证券交易市场，其今年共有140只新股上市，融资金融达2131亿港元。紧随其后的是上海证券交易所，今年共有120只新股上市，融资金额达2053亿港元。排在第五位的是纽约证券交易所，今年有38只新股上市，共融资1814亿港元。

数据显示，中国企业赴美上市的热情已大不如之前。今年中国企业赴美上市数量为32只，融资额为36亿美元。相较于2018年，赴美上市新股数量减少16%，融资金额减少62%。对此德勤分析认为，主要的影响因素只要有全球经济放缓；科创板分流效应；缺乏大型科网新股的支撑等。

2019年中国企业赴美上市融资规模前五大企业分别为斗鱼（7.75亿美元）、瑞幸咖啡（6.45亿美元）、平安壹账通（2.47亿美元）、跟谁学（2.08亿美元）、新氧（2.06亿美元）。

分析认为，虽然缺乏大型新股的支撑而使今年前五大赴美上市新股的融资金额下降69%，仅仅录得20.81亿美元融资金额，但这些新股都颇具市场关注度。