2020该怎样投资?有券商说，选好管理人比选股票还重要

 

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价值投资，十年如一  

 

 

带着十年之约，2019年雪球嘉年华在广州火爆开场。今年的盛会人气爆棚，早晨8点展馆外已排满了长队，开场半小时后还不断有人入场。

 

 

 

从年初的筑底反弹，到年中的反反复复，2019年股市的酸甜苦辣难以用一个字形容。“用更长的时间维度，去判断一个行业的增长与衰退，才能做到真正‘十年如一’的价值投资，才能将雪球越滚越大。”雪球创始人方三文的开场白，给了众多投资人信心。

 

今年雪球嘉年华上的重量级大咖——平安证券财富顾问中心执行总经理时京带来了题为《守住价值 简单投资》的精彩演讲。这也是平安证券首次对外分享零售经纪业务的“客户经营方法论”。

 

 

 

“从过去十年中的任意时点开始为期三年的投资，结果会怎样？”时京列出了一组数据：如果坚持做长期投资，以三年为一个周期，拿中证全指作比较，在任意一个时点，持有三年的产品平均收益可接近23.59%，最高收益可能会到182%。

 

这个案例说明了长期投资的重要性，也印证了今年雪球嘉年华的主题“十年如一”。时京表示，投资者只有尽量的长期化，才能够真正看到公司和企业的成长，实现相关联的收益。

 

 

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从选好股票，到选好优质管理人  

 

时京同时提醒投资者，权益资产是未来中国最具吸引力的资产之一，但随着资本市场改革、外资进入A股，市场的定价效率会大幅提升，投资难度也在加大。未来，好股票和优质管理人将是个人投资者的重要选择。从看对到做对，平安证券将持续将策略研究成果向下传导，帮投资者找对投资方向。

 

 

 

时京表示，在风云变幻的2019年，平安证券科学投顾在整体策略上对市场进行了科学、合理的预判，展现了自己的见力。这和这些年来平安证券全新的投资服务改造有关。

 

区别于单人作战、股票推荐等传统投顾方式，从总部开始，平安证券建立了一个完善的买方投资体系。在研究方法上，通过股票、债券、商品、外汇资产的综合研究，发现彼此之间的联动关系，并根据其所反映出的利率、通胀的真实属性，刻画经济周期和金融周期，力求实现前瞻性的预判。基于买方研究团队对于市场环境的判断，公司总部层面则安排统一的资产配置策略与产品配置排期。

 

比如，在2019年一季度配合“春季躁动”，建议客户加大权益类产品的配置，包括股票投资、提高仓位等；二季度“波动将至”，建议客户配置内部收益资产；到了三季度“成长优先”，给客户提出成长类题材的产品；四季度“滞胀周期”，则推荐了市场中性的产品，从策略角度完成了看对到做对的过程。

 

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好投顾，真功夫  

 

本届雪球嘉年华上，“高财生空间站”以富有科技感的情境，以沉浸式体验的方式，趣味还原了业务场景，展现了平安证券科学投顾的科技硬实力。

 

数据接收舱、攻防对练舱、策略决策舱、个性订制舱一一亮相，让喜欢技术流的投资者“秒懂”科学投顾的“真功夫”。

 

 

从好股票——精选策略——优质管理人，是证券行业必须转型的现实，平安证券已走在了前列。

 

“传统的经纪业务，靠天吃饭已经过去了！”时京介绍，财富管理已成为各大券商传统经纪业务转型升级的核心抓手。平安证券财富顾问中心已率先构建了立足于买方研究的投研团队，并借助AI、大数据分析等多项科技成果，推出了“科学投顾”产品，为客户提供覆盖投前账户分析、投中股票及产品综合配置建议、投后账户管理的全流程服务。

 

 

一年一度盛大的聚会，既是投资者的狂欢，也是证券机构展现实力的时刻。

 

在向前走的征程中，平安证券始终以科技赋能，不断进行产品迭代，力求让投资者“离风险远一点，跟平安近一点。”

 

截至目前，“科学投顾”已服务6万多名签约客户，服务资产规模超350亿元，有力地推动了公司传统经纪业务向财富管理转型。

 

在全账户、全资产的“大投顾”时代，平安证券还会做得更好，让投资者一起享受投资的乐趣。