收藏级交易雄文：这篇文章把投机行为论给说透了！ （2）

图式化交易范畴内的相关问题

1、“顺势交易”是技术型投资操作的基本原则

“顺势交易”的前提是要事先明确“趋势”的方向。“趋势”是道氏理论中的概念。

在道氏理论中，用依次递升的顶和底描述上涨“趋势”；用依次递降的顶和底描述下跌“趋势”。但是在道氏理论中没有明确阐述用什么级别的“顶和底”来描述哪个级别的“趋势”。

例如，用N天顶（顶前N/2个交易日和顶后N/2个交易日的所有成交价均低于此顶价。）来描述主级正向波。用M天顶(顶前M/2个交易日和顶后M/2个交易日的所有成交价均低于此顶价。)来描述次级逆向波。那么N和M数字范围究竟该怎样确定，这个问题道氏理论没有解决。

然而，这是所有金融投资者都必须面对共同问题，鉴于此，我们对该问题做了研究计划，进行了专题研究，并有了一些结论。大家也可以回去自己研究，总之，这个问题是必须解决的。

“顺势交易”就是在涨势中制定并执行多头“交易计划”；在跌势中制定并执行空头“交易计划”。不可以将“顺势交易”简单地理解为“涨势中就去买入、跌势中就去卖出。”这样的概念。万一买错了或者卖错，怎么办？要有应对措施；如果买对了或者卖对了，在什么状态下了结平仓？行为规则亦应明确。

2、技术型投资操作两种常用的建仓方式

（1）涨势中，在调整形态的底部买入；跌势中，在调整形态的顶部卖出。

（2）调整形态突破时，跟进。

3、强调操作行为的计划性

在金融投资过程中必须强调行为的计划性，杜绝行为的随意性。“坚持执行交易计划”是金融投资的生命线。然而“坚持执行交易计划”的前提是必须在交易之前制定好明确的“交易计划”。所谓“交易计划”就是指一个明确的进场规定（开仓状态规定），加上两个明确的退场规定（亏损退场状态规定和盈利退场状态规定）。

4、单次或阶段行为结果不能标示行为方法的性质

很多投资者用单次或阶段行为结果来标示行为方法的性质，这是错误的。这就好比在一张纸上画一个五角星，我们完整地看这张纸，可以得出准确结论，这是一个五角星图案。但是如果我们只看其中的一个部分，而这部分恰好没有划痕，我们有可能会得出这样的结论，这张纸上什么都没有。如果我们用单次或阶段行为结果来定性行为方法的性质，很可能会出现与上述例子类似的偏颇。

在我们使用一种固定方法进行交易的时候，不能因该方法单次或阶段性的良好表现而判定其为科学的好方法；也不能因该方法单次或阶段性表现不好而判定该方法其不是科学的好方法。总之，单次事件或阶段性表现没有意义，必须在全面衡量（在全球金融数据库范围内衡量）的基础上判定行为方法的性质。

5、人类思维和记忆的偏好

人类思维和记忆的偏好也会诱导我们误判行为方法的性质。一般说来，人们更容易记住他喜欢记住和愿意记住的事物，如“盈利经历”。排斥记忆他不喜欢记住和不愿意记住的事物，如“亏损经历”。这种思维和记忆偏好，有可能会导致我们对行为方法性质的判断不准确。作为金融投资者，必须有意识地克服这种人性的弱点。

6、要用“三分法”的思维方式理解价格运动

人们习惯于“两分法”的思维方式，也就是“非此即彼”的方式。用这种思维方式来理解价格，得出的结论会是“非涨即跌”。但是价格运动会有超过1/3的时间是在横向调整，存在“非此非彼”的状态。所以，我们必须用“三分法”的思维方式来理解价格运动。这对于制定投资计划意义重大。我们在制定投资计划的时候，要尽量避开横向调整阶段。

7、本金大于机会、机会大于利润

在金融投资过程中，本金的安全是第一位重要。可以为了确保本金的安全而放弃交易机会。这就是本金大于机会。

当持仓头寸有一定浮动盈利的时候，为了博得一轮大趋势的机会，可以放弃既得的浮动盈利。这就是机会大于利润。绝大多数投资者，在其持仓头寸有一定浮动盈利的时候，会患得患失，急于套现蝇头小利，从而失去赢取一轮大趋势的机会。这就属于不敢赢。敢输不敢赢是大多数投资者的通病，敢赢是成为职业投资家的最后一关。

8、三个基本问题

就图式化交易而言，投资者在任何一次投资决策之前，都要问一下自己三个基本问题。（1）我的交易顺势吗？（2）该次交易的风险明确吗？（3）如果风险发生，我可以坦然接受吗？

如果上述三个问题的答案都是肯定的，可以做交易决策。如果上述三个问题中有一个答案是否定的，不可以做交易决策。

9、不可用交易结果的盈亏来衡量交易行为的对错

在图式化交易范畴内，不可用交易盈亏来衡量行为的对错。对于亏损的交易而言，如果投资者严格地执行了交易，只是因为小概率事件发生而形成了亏损，投资者的投资行为可能是正确的；对于盈利的交易而言，如果投资者没有严格地执行交易计划，在价格没有达到盈利目标的情况下盈利退场，那么，投资者的投资行为也可能是错误的。总之，判断投资行为对错的唯一标准，是要看投资者是否严格地执行了交易计划。不可用交易结果的盈亏作为判断标准。