怎么正确使用RSI?-RSI的使用详解

最全面简洁的技术分析系列指南——

 

最详细简单的技术类研读分析资料

参考书籍〡Technical Analysis of the Futures Markets

作者〡John J . Murphy

——交易方法和应用的综合指南

 

三个问题抓重点

RSI解决了动力指数的什么缺点？

RSI“衰竭动作”属于什么现象？

RSI进入边界区就可以平仓吗？

 

RSI是韦尔斯·王尔德首创的，发表在他的《技术交易系统的新思路》一书中（1978 年出版）。

不少趋势交易者在寻找入场点时，用的唯一参考指标就是RSI，本文重点介绍该指标的要点，考虑到这种摆动指数在交易者中间特别流行，我们将利用它来讲解摆动指数分析的重要原则。

相对力度指数（RSI）

在构造动力指数（采用价格之差）面临时两大主要问题。

问题1

如果在过去的价格轨迹中存在急剧的升降，则经常导致动力指数的偏离。

例如 在10天动力指数曲线上，如果10 天以前，价格曾经急剧地上升或下降，那么，即使当前的价格变化甚少，在动力曲线上也会引发突然的转折。

为了减小这种扭曲现象，就必须采取适当的平滑技术。而RSI的计算式中，提出了必要的平滑措施。

问题2在动力指数图上，出于前后对照的需要，我们必须不断地调整上下界线。

RSI通过设定从0到100的恒定垂直刻度，解决了第二难题。

此“相对力度”非彼“相对力度”

所谓相对力度，一般是指两个不同对象的比值。

在商品市场上，可以在同一商品的不同月份之间、或者在不同的市场之间、甚至在某市场与市场的广泛性指数，如CRB期货价格指数之间，采用某种比值来判断它们的相对力度。

而RSI其实并不是用来比较不同对象的相对力度的，就这一点而论，它的名称易引起误会。

不过，RSI的确解决了摆动指数的数值偏离问题和不断调整上下边界的问题。

其计算公式如下：

RSI = 100 - [100/（1+RS）]

RS=x天内上涨收市价的平均值/x 天内下跌收市价的平均值

假定我们在计算中采用14天的时间跨度。

• 为了得出收市价平均的上涨值，我们先把14 天内上涨了的收市价的上涨幅度相加，然后将所得的和除以14。
• 而在计算平均下跌值的时候，则把所有下跌了的收市价的下跌幅度相加，然后把它们的和除以14。
• 把平均上涨值除以平均下跌值，就得出相对力度（RS）。
• 然后，我们把RS的值代入RSI的公式中。其中，只要简单地改变x 的数值，就可以修改RSI 的时间跨度天数。

 

在MT4中插入RSI方法：

 

 

 

 

 

 

关于X（时间跨度）的选值

首创者原本采用的时间跨度是14天。有些系统采用了9天的时间区间。时间跨度越短，则摆动指数越灵敏，其变化幅度也越大。而当RSI 达到了上限或下限时，其操作指导性最佳。

所以，如果在较短的时间基础上进行交易，要求摆动更为明显，则缩短其时间跨度。如果扩大时间跨度，则摆动指数就变得更平缓，幅度也更狭窄。

虽然，9 天和14 天的时间跨度仍然是最常见的，但为了改进其效果，技术分析者也尝试其它的时间长度，比如5天和7天。

实例1 14天RSI（货币对USDSGD）

USDSGD 主要趋势 日线图 2016年10月到2017年7月

 

 

图解

14 天相对力度（RSl）指数（红色）。请注意，在价格处于横向伸展的过程中，RSI 有数月之久没有触及70和30 标志线，这表明14天的时间参数太长了。

实例2 9天和5天RSI（货币对USDSGD）

USDSGD 主要趋势 日线图 2016年10月到2017年7月

 

 

图解

上半图为9天RSI摆动指数，下半图为5天RSl 摆动指数。后者更灵敏。摆动指数的幅度随着其时间跨度的缩小而增大。在摆动指数越过70和 30标志线后，短时间跨度摆动指数对从事短线交易者更有帮助。

现在大部分技术分析软件和信息服务系统都具有逐日刷新 RSI 的功能。计算机承担了计算的任务，分析者则解脱出来，把精力集中到研究上面。

不同交易风格的交易者应根据时间段选择不同系数，也可以多个系数参考提高准确率。而要真正用好指标，掌握表面知识是远远不够的，非研读不可。

RSI的研读

超买超卖状态

当RSI的读数超过70时，显示超买状态，而当它的读数低于30时，则是超卖状态（因为在9天的RSI图表上，它的摆动幅度较大，所以，也可以分别用80和20来代替70和30两个界限）。

“衰竭动作”

它发生在RSI超过70或低于30的情况下。

所谓顶部衰竭动作，是指在上升趋势中，RSI 的新一轮峰值（在70 以上）无力超过前一个峰值，随后，又向下跌破了前一个低谷。

所谓底部衰竭动作，是指在下降趋势中，RSI 的新一轮谷值（在30 以下）无力跌过前一个谷值，随后，又向上突破了前一个峰值。

 

实例3 底部衰竭（黄金）

XAUUSD 次要趋势 日线图 2015年11月到2015年12月

 

 

图解

RSI 底部衰竭形态的例子。如果RSI的数值低于30，又无力验证价格的新低点C1，然后，RSI向上超越了本身的前一个高点B，则构成了RSI的底部衰竭形态，这是短期买入信号。在市场底部，RSI 可能表现出双重底或两个相继上升的低谷的形态。

 

实例4 顶部衰竭（货币对GBPJPY）

GBPJPY 主要趋势 日线图 2013年1月到2013年9月

 

 

图解

RSI 顶部衰竭形态的例子。这种情况与底部衰竭形态正好倒过来了。它构成了短期的卖出信号，标志着中等顶部的形成。本卖出信号有三个部分：RSI先升越70，然后，出现第二个较低的峰——点C，最后，向下跌破前一个低点——点B。

在RSI高于70或低于30的条件下，如果在RSI的图线与同价格图线之间，呈现出相互背离的情形，就构成了严重的警告讯号，我们绝不可掉以轻心。RSI首创者也把相互背离现象看成“相对力度指数最有指示价值的特性”。

而根据交易者使用RSI摆动指数的经验，它的最具价值之处也是在RSI 超过70 或低于30 的情况下出现的衰竭动作（或者说背离现象）。

……重点来了，在RSI的图线上，也会出现各种图表形态，以及支撑和阻挡水平等，创立者告诉我们也可以利用趋势线分析，在RSI图表上分析RSI的趋势的变化。关于这部分的重要应用，湃课用实际案例来一一分享——请继续关注第21讲，RSI深度研读（下）。