兰森交易兵法（5）——仓位·资金管理篇

·基本分析，用于掌握天下大势。

·技术分析，在顺势的前提下，找出最佳入场点

·消息面分析，用于揣摩敌人心理。

·仓位管理

前面三步，让我们知道出兵的方向，出兵的地点，敌人的行军路线，这第四步，就是要分配好自己手里的兵力。

 

本篇，就是本兵法的最后一篇，如何管理好手上的兵力（资金）

☆要把每一块钱，当做一个士兵，而你是将军，带领他们行军打仗。这样想（拟人化）的话，你会比别的玩家更加珍惜手下士兵的性命。

 

5.1 命中率（胜率）重要吗？

这是我们首要探讨的问题，解决了这个观念，后面很多东西就豁然开朗了。

市面上有很多书籍宣扬“高胜率”，例如70%以上什么的，会让新手觉得“哇好厉害呀”

但其实这是个语言陷阱。“高胜率”并没有提到每次胜了赚多少钱。如果每次胜都是赚10块钱，但亏一次则是1000块，那么这个高胜率还有意义吗？

 

我在章节4.2的时候已经说过，韭菜们的胜率也有60%，为什么还输钱？

因为他们被人性的弱点操控，习惯性地“截断盈利，让亏损飞”

一个单子赚了点小钱，人类的第一反应是“我得平仓了啊，万一之后又跌回来呢，那岂不是煮熟的鸭子飞了？”——这就是截断盈利。

一个单子浮亏了，人类的第一反应是“平了仓等于我认输了，不行，我等一等，没准就涨回来了呢？”——这就是让亏损飞。

所以我们怎么才能戒掉这种"韭菜思维”呢？我教大家可以这么想：

一个单子赚了点小钱，你要这么想：“我不能盲目地赚点小钱就平仓，等到第一目标位再平吧”——让利润飞

一个单子浮亏了，你要这么想：“这是最终赢钱的成本，就跟做生意一样”。

甚至，我们可以做到单子亏了的时候，我完全不需任何心理活动，因为我永远都设自动止损。

这样能省下来多少心力，你自己去亲身实验下就知道了。找2个月来测试，其中第一个月做单永远不设止损，第二个月所有单子都设止损，感受一下第二个月你精神会轻松多少。

 

还有一个很根深蒂固的原因，中国人的文化里，我们从小接受的教育就是“宁不做大事，也不要做错事”，“枪打出头鸟”，“中庸之道”；但来到交易界，这一切完全相反，30%的命中率也能最终赚大钱，这意味着你有70%的开仓是错误收场的，“做错70%的事情还能赢”这样的概念在很多人脑子里接受不了，所以中国才会有这么多“股民”哪怕炒20年也没有长进，就是因为克服不了自己出生国家的文化带来的影响。

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5.2 递减法加仓 还是 递增法加仓 ？

递减法，就是假如开仓是10份单位，那么后面的加仓就5份，3份，1份这么递减着加；

递增法，就是假如开仓是10份单位，那么后面的加仓就13份，15份，20份这么加；

 

我个人的切身体会是，递减法更好。

理由1，判断错方向时，损失较少。

如果你加仓之后，行情又继续按照你希望的方向走，那我们就没啥好讨论的了，无论你加多少都是对的。

但是，一般中高水平玩家的命中率也就40%左右，也就是说，超过一半以上的单子都是小亏出场的。假如这时候你是双倍加仓进场（递增法），底仓10个单位，又加仓20单位，那么打止损的时候会非常疼。底仓的时候你止损就设在“亏5%离场”，那么再加上加仓后的被打止损，一下子你15%的资金不见了。

 

相反，如果递减法，底仓10单位，加仓5单位，那么全部被打止损也只是亏掉7.5%，跟原来的亏5%差距不大。

 

理由2，我们很难判断行情是横盘还是单边

目前的外汇市场，有80%时间在横盘，20%时间突破。

有80%的情况下，价格在2-4周内，又会经过原点一次。

即便是这个月在走单边趋势，也经常会发生“周一到周四横盘得要死，周五突然涨150点（全周的波幅）”这样的情况。

所以，导致现在的环境下，加仓用得到的机会比以前少（以前环境没这么艰险，都走很平缓的波浪）。所以更不能用递增法，因为被坑的几率太高了。

 

5.3 盈亏比

必须1.5:1以上，否则坚决不做（我是非2:1以上不做，但怕你们忍不了，所以我说1.5也可以）

这就好比你看战争剧，

敌人在阵前叫嚣（有貌似是个好机会的图表形态出现），

总有一个低级一点的将军说“都督，我忍不了了，我现在就领5千军冲杀出去吧！”（新手在这个位置就开仓了）

但高级的军官总是比他更能沉住气，说“不行，谁敢再言出阵我就砍了谁”（因为他严格遵守规则，开仓条件还没完全满足，差一个条件都不能出兵）

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5.4 见位进场 还是 破位进场 ？

市面上的书，总是鼓励“破位进场”，总是要创了新高，才觉得“好的，现在确认我们可以杀进去啦”

真是坑死人不偿命。

破位进场有用的情况，仅仅是上升趋势很明显，且行情走单边完全不反复时，试问这样的行情出现的几率是多少？

我统计，只有20%左右。

令狐冲的破剑式，一招可以命中15个敌人的要害；现在你告诉我，有一招叫“破位进场”，只有20%的几率命中敌人，你问我要不要用？

赶紧把“破位进场法”扫进垃圾堆吧。

这也是为什么我想自己写书的原因：很多明显坑人的理念，竟然还能在市面上畅销，你说能不气人吗？

好了，再来对比下我提倡的“见位进场法”，它最大的好处就是，无论是20%情况下的单边行情，还是剩下80%的横盘行情，都能用。

单边赚得也比“破位进场”要多，横盘也能赚到从见位到破位的那一小段。

还有一个好处是距离止损点比较近，被打了也不心疼。

至于怎么具体找到“见位”的点？请综合招式3.2，3.3，3.5，3.7使用。

实战多了，你就会发现，其实见位挺好找的。

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5.5善于总结错误

每一次亏钱，都要反省自己，做错了什么点。

在自己书桌面前的墙上贴一块白板，上面记录自己每次犯错的原因。

例如，每次你因为忘记设止损，或者因为心里的纠结而不设止损，结果导致大亏，你就在白板上写：

“没有设止损，✖”

下次再错，就再画一个叉。错三次，你就想个狠招惩罚自己，例如罚自己一个月不准干某某事。这样，你就能快速抑制住自己人性的弱点了。

不要单单只用大脑来帮助你戒掉坏习惯，人性是很懒惰和得过且过的；加入了身体来帮助你吸取教训（类似体罚），事半功倍。

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5.6 如何设止损

这一小节也很难写，因为不存在一个绝对正确的设止损方法。

设止损更像艺术，我们可以把多种画派的技法融入在一幅画里，但你没有办法给每种技法融入的比例规定一个数。

所以我只能给大家一些大的方向性准则。很像独孤九剑，我们怎么出招（设止损），是根据敌人怎么出招（市场当时的走势）而定的。

 

☆第一式 用布林带设止损

上升趋势，止损设在布林带下轨以下，如果太远（盈亏比太差），且价格一直在布林带的上半区运行，那么设在中轨以下也可。

如果是横盘，那么必须设在下轨以下，上轨以上。

 

☆第二式 用ATR设止损

上升趋势时，可以用前一天（or周，视乎你持有的时长）的ATR作为止损点。

 

☆第三式 用通道设止损。

参考招式3.2。设在通道外侧即可。

 

☆第四式 必须躲开整百，整50关口设止损

因为其他新手们最爱在这些地方设止损，所以也是大户们最爱割韭菜的价格点位，必须躲开，让20点。

 

希望大家可以举一反三，只要熟读第三章“技术分析篇”，如何定止损的点不是难事。

以上的招式可以混合起来使用。下面我举一个例子，看综合起来如何设止损。

 

这是最新的AUDNZD周线图（更新到我写作当下的2018年第一周）

思路1:通道已经给各位画好，一目了然都知道，17年8月-11月是上升趋势，12月至今是下降趋势，仍未结束。所以我们只做空不做多。

2：前两周是绿色柱子，价格从2往3运动，我们等待3结束的特征

3：2018年第一周的收盘，出现一根长上影线，且在通道边缘，确定了这是3，于是我们在第二周一开盘进场（1月8）

4：止损怎么设？

招式1告诉我们用布林带看此时日线布林带上轨外侧是1.1060

招式2告诉我们用ATR看，上周range的high是1.1050，根据招式4原则，让20点，即1.1070

招式3用通道看，通道以外是1.1020

综合考虑，我们有2个选择：1.1070和1.1020。具体用哪一个，还得结合你的开仓量看，请下下一节。

 

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5.7 开仓量 及单笔最大亏损 该设多少？

开仓量，止损点，单笔最大亏损，就像一个公式的3个Variable，固定任意两个，才能求得第三个。

市场很多书上扯淡，说什么“凯利公式”，其实又是个废概念。因为公式里竟有“胜率”这个变量。那只有在赌桌上玩轮盘才能知道胜率，外汇交易哪能知道每一把的胜率？所以我真是服了中国人这种风气，任何事情都想着用些看似好高级的名字，就想通过装B来忽悠大众们相信他的公式多牛B。

我的方式是：

☆根据单笔亏损+止损点这两个variable来确定开仓量。

☆信心一般时，单笔亏损=账号总资金的2.5%，信心很足时，提高到5%。

 

还是用上一小节的例子。我们用一个简单的交易计算器辅助一下。

假设我们的账户里有1万刀。进场做空的点是1.098，止损位是1.1020。

如果我们信心一般，那么使用“单笔亏损=账号总资金的2.5%”原则，即这笔交易最多让我们亏 1万刀✖2.5%=250刀。那么调整下计算器中的数，发现做空6万AUD正好，差不多是亏250刀。

止盈我们设在1.08，通道的下沿。发现这是一笔盈亏比4:1的好交易。

这样就可以按确认键，Deal了。

 

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5.8 高级应用

 

未写