交易的概率思维：胜率与盈亏比

交易是一场概率的游戏，市场的任何行为都是概率的结果，没有100%涨或跌,不确定性是其最大的特点。

概率:反映市场出现上涨或下跌的可能性大小，比如各种指标显示行情可能上涨，就是增加了上涨的概率。所有的学习和研究，都是在给获胜的概率加分，都为了每一次的判断更加准确，有更多盈利，提高概率。基本面、技术面、消息面、心理面、资金面等都是衡量概率胜算的重要因素。

胜率：指交易总次数中正确的次数占总次数比例，比如10次交易，赢（赚）了3次，胜率为30%。也就是说每次操作时能盈利的概率有多大，行情有没有按照你预测的大概率方向发展，你的趋势掌控能力如何，入场点位和位置是否准确。通过各种分析方法可以在一定程度上提高自己的交易胜率，获得概率优势。

但判断的准，胜率高，也不代表一定盈利，因为市场是复杂多变的，没有人能永远保证自己的高胜率。如果缺乏正确的资金和仓位管理，也一定会损失殆尽，比如你重仓买入，胜率达到90%，但第一次操作就赶上判断失误，本金全部亏光，一样没有办法翻身，所以在高胜率的情况下，还要结合科学的仓位管理，加减仓策略。

或者如果盈利一次赚1万，亏损一次亏5万，胜率要达到90%才保持盈利，可绝大多交易者的胜率都低于50％，由这两个例子说明，胜率不是唯一的决定因素，扩大盈亏比和资金、仓位管理更为重要，胜率是基础，交易是否盈利的关键，是三者结合的综合运用。

盈亏比：指盈利和亏损的比例，在交易中尽量做到每次亏钱的时候少亏，盈利时多赚，有把握赚大赔小的时候再进行操作。

①比如图片中，通过技术分析显示黄色线位置为支撑，K线形态看涨吞没，并且出现KDJ金叉，对应圈内4.47位置买入，下跌幅度有限，上涨到蓝色压力位的5.9，盈亏比高，值得操作。

 

②结合胜率和盈亏比举个例子：10次操作中，A虽然7次赚钱，但依然亏损300元，B虽然亏了7次，但盈利了300元。所以在交易市场胜率不是最重要的，盈亏比才是需要考虑的根本问题，“正确或错误并不是最重要的，最重要的是正确的时候能赚多少钱、错误的时候会亏多少钱。”--索罗斯

 

③如果进行10次交易（不包含交易手续费）

胜率高，比如60-70%，盈亏比1:1提高交易频率也可以实现盈利。

胜率比如50%，盈亏比1:1不赔不赚，但加上手续费，也处在一个资金递减的状态，交易次数越多，本金消耗越快。

胜率低，比如30%，盈亏比要达到3:1才可以实现盈利。但在胜率低的情况下，必须接受可能很多次连续的亏损造成的心理影响。

盈亏比越要求越高，交易频率就越低。如果短线操作，盈亏比不会太大。高胜率，盈亏比低也可以保证盈利。低胜率，只要盈亏比高也可以抵消多次的小额亏损，总体达到盈利。

以上的例子只是为了表示胜率和盈亏比的关系，关系是否合理直接影响最终收益，胜率关系到生存，盈亏比关系到是否盈利。

破产率:破产率不光指全部亏光，账户归零，而是在交易时要优先考虑自己的风险，能承受的最大亏损是多少，多少次亏损而不破产。重仓交易是破产的根源，（涉及资金管理和仓位管理的内容）一次错满盘皆输。

①资产最大亏损额度最好不要超过30%，因为如果亏损10%，需要赚11.1%才可以回本；亏损20%，需要赚25%回本，亏损是30%，需要42.68%才能够恢复本金，亏损达到50%，要盈利100%才能够回本。在交易市场里，你能准确找到能上涨100%的币种吗？或者需要多长时间才能赚回100%？赚回50%也不是很容易。

如果超过总资产的30%或40%及时止损，很多人一赔钱就增加交易频次，结果越赔越多，要停止交易，调整情绪或反思问题所在。

②单次操作最大亏损，比如每次操作设定最大亏损10%，如果每次都亏损，有10次机会才有可能赔光，但只要有一定的基础，不会次次都亏损。

交易频率:指完成的交易次数是多还是少。可以理解成付出的时间成本，交易次数多，持仓时间短，时间成本低，但盈亏比低。交易次数少，持仓时间长，时间成本高，盈亏比高。很多人想在短时间内获得更多的收益，频繁操作，但财不入急门。

在我的学习过程中，发现很多人认为要先固定盈亏比，然后算出仓位再操作。或者都是多次交易后，用平均盈利除以平均亏损得到盈亏比。我有不同的观点（也可能是我没有理解透彻）因为未来的行情走势是不确定的，所以盈亏比和胜率也不可能被确定，也无法算出准确的能盈利多少，赢多少是市场决定的，如果非要设置固定的盈亏比，比如3:1，每次达到盈利3就止盈，亏损1就止损，很有可能造成多次的止损造成亏损，或者止盈而踏空行情。通过多笔交易后才能统计出来盈亏比，是滞后的，也没有什么指导意义。大家有不同的观点欢迎留言和指导。

所以我们要做的，应该提前做好交易计划，提高对趋势和点位的判断能力，提高胜率，充分考虑风险，符合预期时正常止盈获利，不符合预期，合理设置止损，保证少亏或保本，扩大盈亏比，赚大赔小，保证本金，控制好仓位。才能保证我们在交易中账户的不断增值。