期货交易的反向跟单：新手趋之若鹜，高手不屑一顾

前几天有个交易员的招聘广告很有趣，他们招聘的是“反向指标交易员”。

任职要求是：

1、要有最基本的金融衍生品交易经历。

2、要求对数字不敏感，性格急躁…

3、交易风格要求擅长抗单，浮亏加仓，擅长不止损……

这个任职要求太有意思了。很多交易员都开玩笑的表示：“完全可以胜任”；“终于知道自己的优势了”；“职业抗单侠求招聘…”等等。

其实，在这个广告之前，期货交易圈就有很多人提出了反向跟单的说法。那么，什么是反向指标交易员？其意思就是，把这个交易员下的单子当成反向指标。比如，他下了螺纹钢期货的多单，那么我们就下跟他相反的空单。

这个想法成立的基础是：

1、期货市场长期来看，盈利的人数绝对是少数，比例不到20%。

2、期货市场是双向交易，T+0交易，反向跟某一个交易员下一个方向相反的单子，可以以很小的代价（少量滑点）实现。

然而，这种模式真的可取？

首先，这个招聘直接明牌了，告诉被招聘者，你的任务就是发挥自己的能力，一通狂亏即可。但是问题在于，这个消息被这个反向指标交易者知道之后，会不会对他产生某些神奇的效应？

比如，他有多单，本来要止盈的。但是一想，你特么把我当反指？结果他不止盈，他要等单子亏损再平。可是这个时候，行情走出了一波2010年棉花33000的走势…他可能要赚死，跟单的可能要亏死…

当然，这个问题本身没有延伸，我们先不考虑这个问题，我们直接来说这个模式，也就是“反向跟单”这种方式真的能够实现盈利吗？

首先，这个模式，无论是想，还是具体使用，肯定是一个交易水平一般的人想出来的。为什么？因为真正懂交易的人，根本不屑于使用这种方式。首先，懂交易的人本身就知道其他人是怎么交易的，不需要看他们的下单过程。其次，懂交易的人，自己建立一套系统就可以实现这件事情，根本就不需要跟着对方下单。最后，他们完全知道这其中的逻辑关系是什么，根本不需要多此一举。

也就是说，想要这样做的人，他对自己的水准没啥自信，所以他会觉得反向跟单这是一条路。然而，重点是，他既然对交易的理解程度一般，那么他就会面临交易中的经典挑战：利益波动。

我们要知道，交易之所以考验人性，其根本是来自于利益的波动，因为我们会盈利和亏损，所以我们才贪婪恐惧。

普通的交易者，在面临利益波动的时候，会产生厌恶损失的情绪，所以，他们经常不喜欢止损。而他们在面对盈利的时候呢？又特别厌恶这个盈利的消失，而且更厌恶这种时而盈利时而亏损的不确定性，所以，他们非常喜欢落袋。

因此，他们的典型交易模式就是，亏钱尽量抗抗单子，而赚钱呢？差不多就走。为什么大多数人都亏？因为他们抗的单子，如果出现一波行情，可能直接就被一波带走。

但是，这里面还有一个问题，他们的这种交易模式，如果没有出现大的单边走势，行情处于震荡区间的话，你会发现，他们的胜率极高。因为震荡，一笔亏损的单子扛着扛着就盈利了，而盈利之后，直接落袋变成实际盈亏。所以，在震荡行情中，他们可能会出现大量的连续获利…

而且更要命的是，期货市场上，震荡行情的时间远远大于趋势行情的时间。

所以，他们不但胜率高，盈利的时间周期还长。也就是说，绝大多数的人都是亏的，但是，他们的亏损过程并不是如下图：

并不是上来就亏，直接亏没。而是下图这种：

在震荡时期，赚钱的概率非常大，因为他们抗单总是能够抗回来，而市场上抗不回来的行情少，所以他们在很长时间内，可能都不会亏钱。但是呢？假如那波能够带走他们的行情出现，他们可能直接就爆仓了…

所以，他们的特点是什么？盈利时间长，但是盈利很少，亏损时间短，然而亏损速度很快，亏损幅度也很大。

我们现在再来看刚才的跟单者，他要面对的情况是什么？跟这帮人相反，他的曲线持续很长时间就是亏损的…可能是1个月，也可能是3个月，还有可能一年…那么这个时候，他就需要面对利益的波动，人性的挑战了，他也会开始贪婪和恐惧，他更会怀疑：

这帮人是不是针对我？这帮人是不是都不一定会亏？我这样能够赚钱吗？这个模式是不是很垃圾？

因为他并没有对交易深刻的理解，所以这个过程他一定会崩溃，他根本就没有长期，坚持的运行这种方法的核心认知支持，因为这太折磨人了。所以，他根本就等不到那个短暂的，能够实现大利润的行情出现的。所以，他必然就失败。

那么，假如他能够坚持运行这套方法呢？他就坚信自己一定能够盈利呢？他有这认知层次，那直接趋势交易好不好？跟单反向指标，其本质核心不就是趋势跟踪交易么？实际上，大多数人都在截断利润，让亏损狂奔，你只需要在逻辑上反过来，并且长期坚持下去，你就已经拥有了正确的方向。

真相并没有那么复杂。