TMGM每日市场4月22日

周三（4月22日）最新数据显示，美国3月零售销售月率录得1.7%，不仅大幅高于市场预期的1.4%，更是创下了自2023年1月以来的最快增速。修正后的2月数据也由0.6%上调至0.7%。在细分项中，受能源成本上升驱动，加油站销售额大幅增长15.5%，成为拉动整体数据的主因。而剔除汽车、汽油、建筑材料和食品服务的核心零售销售录得0.7%的增幅，同样优于0.2%的预期。从基本面逻辑看，1.7%的环比增幅虽然超预期，但需关注其内在质量。根据同期能源信息署的数据，3月零售汽油价格上涨了24.1%。这意味着零售数据的增长在很大程度上是由物价上涨，而非消费量增加驱动的。虽然税务退税的增加为部分领域提供了支撑，但能源价格的飙升对消费情绪的侵蚀不容忽视。4月消费者信心指数跌至纪录低点，预示着未来消费支出可能面临缩减压力。机构认为，0.7%的核心增长预示着第一季度GDP可能存在上行修正空间。机构普遍警示，尽管名义消费强劲，但如果能源价格维持高位，二季度消费增速或将大幅放缓。美元指数回调至98.30；非美货币分化，澳元兑美元反弹至0.715，欧元兑美元回落至1.173附近，离岸人民币到达6.82。现货黄金反弹至4756美元附近，现货白银来到78.00美元附近。原油跌至92.70美元附近。

基本面: 在过去一个月里，欧元是G10货币中兑美元的次佳表现货币。这出乎人们的意料，因为此前人们认为中东战争引发的能源危机会对欧洲经济造成冲击，并导致欧元贬值。战争已持续了超过七周，欧元兑美元汇率目前约为1.18，与美国和以色列对伊朗发动袭击之前的情况大致相同。

技术面: 欧元兑美元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近收敛。展望未来，投资者表示，稳定的价格和较低的波动性正在进一步激发欧元看涨押注的需求。

第一阻力位：1.1800                       第一支撑位：1.1680

第二阻力位：1.1850                       第二支撑位：1.1630

基本面：路透社经济学家调查显示，英国央行下周将维持利率不变，并可能在2026年都保持这一政策。经济学家们的观点与上个月大致相同，但对通胀预期的预测有所上调。上个月，金融市场开始迅速将一系列加息预期纳入考虑，原因是人们担心美以与伊朗的战争所导致的能源成本飙升将需要采取政策应对措施。

技术面：英镑兑美元H4级别震荡徘徊，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。英国央行行长表示，投资者不一定预期会加息。大多数预测者现在似乎相信他的这一说法，因为当前的金融状况已大幅收紧。

第一阻力位：1.3560                      第一支撑位：1.3450

第二阻力位：1.3610                       第二支撑位：1.3400

基本面：受伊朗局势引发的战争不确定性影响，日本央行目前倾向于在下周的货币政策会议上维持现行利率不变。尽管如此，决策者依然致力于在未来几个月内提高借贷成本。

知情人士表示，鉴于中东局势高度动荡，日本经济前景仍存在变数，目前看来，日本央行并不急于在4月28日的会议上采取行动。

技术面：美元兑日元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。由于当前的金融环境依然极度宽松，即便本月决定将隔夜利率维持在0.75%，只要条件允许，日本央行将继续上调基准利率。

阻力支撑位：

第一阻力位：160.20                         第一支撑位：158.50

第二阻力位：161.00                         第二支撑位：157.70

基本面：综合来看，当前澳元兑美元走势受到地缘风险与宏观预期双重影响。短期内，中东局势仍是主导因素，若冲突持续升级，澳元可能承压；但若出现缓和迹象，则风险偏好回升有望推动汇价反弹。从技术结构来看，汇价仍维持偏多框架，但需关注关键支撑是否守稳。未来走势将取决于地缘局势发展及美澳经济数据表现，投资者需保持谨慎。

技术面：澳元兑美元H4级别小幅震荡，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。作为典型的风险敏感货币，澳元通常在市场情绪恶化时表现较弱。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7200                        第一支撑位：0.7110

第二阻力位：0.7240                        第二支撑位：0.7070

基本面：金价周二下跌逾2%，一度跌破4700美元关口。强美元与高美债收益率形成双重压制，强劲零售数据令降息预期骤降。美伊谈判信号矛盾重重，停火延期与会谈取消并行，市场陷入僵局预期。沃什听证会释放鹰派改革信号，进一步打压宽松希望。黄金在多重力量压力下遭遇回调，风险远未结束。

技术面：黄金H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。整体来看，黄金中期依然可以坚定持有，核心驱动力在于美元信用体系边际弱化及实际利率下行预期。

阻力支撑位：

第一阻力位：4777.00                          第一支撑位：4740.00

第二阻力位：4800.00                          第二支撑位：4722.00

基本面：瑞银指出，在过去50年的历次石油供应冲击中，当前由美以对伊军事行动引发的危机，与1990-1991年海湾战争时期的表现最为相似。回顾1990年夏天，伊拉克袭击科威特后，全球石油供应在短期内减少了400万至500万桶/日。然而，当下的石油危机显得更为剧烈，在本次冲突爆发后的两三个月内，油价涨幅已接近100%。

技术面：原油H4级别震荡回落，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。目前全球石油供应缺口高达900万至1000万桶/日，占比全球总供应的10%左右，全球原油库存将在本月底跌至纪录低点。

阻力支撑位：

第一阻力位：95.00                           第一支撑位：87.00

第二阻力位：98.00                           第二支撑位：82.00

基本面：美银证券重申对特斯拉的买入评级和460.00美元的目标价，维持该公司对这家电动汽车制造商的积极立场。美银指出,Robotaxi蕴含的巨大机遇是支持该评级的关键因素,特斯拉正处于其自动驾驶能力商业化的早期阶段。自动驾驶汽车将推动下一个移动出行时代,并成为汽车2.0格局中最重要的变革力量。

技术面：特斯拉日线级别遇阻回落，并依旧在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量扩张。特斯拉已在休斯顿和达拉斯推出Robotaxi运营服务,运营时车内无人类安全监督员。

阻力支撑位：

第一阻力位：407.00                           第一支撑位：379.00

第二阻力位：428.00                           第二支撑位：360.00