【ACY每日分析】软件恐慌叠加变现焦虑，美股科技跌势难止！黄金与白银遭遇相关性抛售！

思科财报超预期、AI物流软件亮相，本应利好，却反而引发板块集体回调，行情几乎重演上周走势。白银同样遭遇同步抛售，价格快速下挫。今天，究竟还能不能抄底？

昨日发生了什么？ 

上周的科技股大回调行情昨日再度上演，连叙事都大致不变，围绕“软件恐慌”和“变现缓慢”进行波动。

软件恐慌： （澳东时间次日01:15 北京时间22:15）一家名为Algorhythm的AI技术公司发布的白皮书中，提出其平台可以将卡车货运量规模扩大3-4倍。引发传统货运经纪商的股价大幅下挫，连带美股大盘走低，尤其是罗素指数大幅下滑。

变现焦虑：（澳东时间08:00 北京时间05:00）AI基建商思科发布财报，全面超预期，然而存储芯片价格暴涨令其毛利率指引下滑，引发股票抛售。股价在财报发布后，以及昨日美股开盘后大幅度下跌。

AI在对传统产业造成冲击的同时，其自身的变现能力始终没有得到体现。受到上述两个消息的共同影响，（澳东时间次日02:30 北京时间23:30），美股科技板块盘中暴跌，不仅拖累美股大盘，还让全球股市、加密货币、工业金属和贵金属（尤其白银）、澳元与纽元全面下跌。日元反倒上涨。

美国股市：上述波动令美盘时段美股科技板块暴跌，拖累美股大盘。防御性板块再度逆势上涨，地产股因数据中心需求而上涨。

（澳东时间次日05:00 北京时间次日02:00）OpenAI发布首个非英伟达芯片训练的AI模型，令英伟达股价再度转跌。（澳东时间次日06:00 北京时间次日03:00）Anthropic完成300亿美元融资，竞争加剧引发AI板块进一步下跌。这些消息均加剧了美股的回调。

最终美国三大指数集体大幅下跌，纳指表现最差。罗素2000指数受到物流股拖累，跌幅比纳指更大。

全球股市因此集体下滑，无一幸免。

黄金、白银与铜：同样受到美国科技股暴跌的拖累，尤其是白银大幅下跌近10%，黄金与铜受到拖累，同样大跌近3%。

美元：全天波动不大，保持水平震荡。非美货币表现各异。

RMB：保持稳定微微上涨。

日元和瑞郎：受到美债利率下跌影响，低息货币表现优秀，最终均小幅上涨。尤其是日元，在美股暴跌时逆势上涨。

澳元与纽元：美股暴跌时表现最差，最终澳元大幅下跌。

今日重要事件（澳洲东部时间）： 

次日00:30 美国1月核心CPI年率*：预期2.5% 前值2.6%

次日00:30 美国1月CPI年率*：预期2.5% 前值2.7%

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。 

今日关注行情 

今晚的通胀数据非常关键，在就业数据良好的情况下，通胀能否继续走低将决定美联储“换帅”前的政策态度。

不过需要注意，由于近期对美元的交易围绕沃什上台后能否维持独立性。

如果通胀高于预期，甚至高于前值，这将意味着美联储与白宫的货币倾向背离，沃什可能强行降息，导致美元信用走低。美元在通胀发布后很可能会短暂冲高后，持续回落。

如果通胀低于预期，这将意味着美联储与白宫货币方向一致，沃什将顺势降息，从而维持美元信用。美元在通胀发布后很可能会短暂下跌后，持续上涨。

考虑到日元升值令美元处在近期低点，低位看涨美元的胜率相对更高。可以考虑配合受到金属价格拖累的澳元，澳元兑美元以逢高偏空为主。

同时，高市早苗称不会强行推进消费税减免，日元因信用复苏而升值，该动能目前还未结束，如果美股今晚开盘加剧下滑，那么日元将受到利好。因此美元兑日元的交易策略以高位偏空为主。

此外，考虑到大陆期货交易者“高抛低吸”倾向，亚盘时段白银价格更可能触底反弹。至于后续银价的方向，需要关注美股开盘后科技股的走向才能决定。

价值背离策略 – 白银兑美元 XAGUSD

 日内交易策略：（均值回归）75上方小止损偏多

阻力参考：80；84（反向偏空）

支撑参考：75（跌破止损）；70

技术面：100均线向水平，银价跌破头部颈线80大关，日内空头强劲，多单需要设好止损。只要不跌破75大关，下方的支撑力量就会维持住，交易策略以小止损偏多为主。

价值背离策略 – 美元兑日元 USDJPY

日内交易策略：（强弱趋势）153.4-153.8高位偏空

阻力参考：153.4-153.8；154（突破逆向偏多）

支撑参考：153；152.5

技术面：100均线向下，空头动能明显。目前美日处在关键颈线152.5关口，形成价格整理形态，但这并不代表日元已经出现疲软。配合今晚通胀率可能出现的震荡行情，采用回踩高位偏空的思路。

消息突破策略 – 澳元兑美元 AUDUSD

日内与短线交易策略：（均值回归）跌破0.708跟随偏空

阻力参考：0.710（突破止损）

支撑参考：0.708（突破跟随）；0.7065（突破&止盈）；0.704

技术面：100均线向上，空单逆向设好止损。澳美已经跌破头部颈线0.71关口，下方支撑在0.7065前低，因此交易策略以突破目前静区跟随偏空为主。如果美元在通胀发布后大幅上涨，那么澳美就有可能跌破前低，再下方的支撑在0.704关口。