Trọng tâm Forex & triển vọng giao dịch ngắn hạn cho trader

Thị trường tài chính toàn cầu trong ngày 21/01/2026 vận động theo hướng phòng thủ rõ rệt. Tâm lý né rủi ro gia tăng khiến các dòng tiền có xu hướng rút khỏi nhóm tài sản rủi ro, đồng thời tập trung vào các tài sản trú ẩn. Trên thị trường ngoại hối, biến động nổi bật nhất là đồng USD suy yếu đáng kể trên diện rộng, tạo điều kiện cho các đồng tiền khác phục hồi so với USD.

Điểm cần nhấn mạnh: biến động hôm nay mang tính nhạy cảm với thông tin. Thị trường không phản ứng chủ yếu theo dữ liệu kinh tế, mà theo rủi ro chính sách/địa chính trị và kỳ vọng của nhà đầu tư. Vì vậy, mức độ biến động có thể cao hơn thông thường và các nhịp đảo chiều nhanh có thể xảy ra.

1) Động lực chính của thị trường Forex: USD suy yếu do rủi ro niềm tin

Trong phần lớn thời gian, USD thường được định giá dựa trên lạm phát, việc làm và kỳ vọng chính sách lãi suất. Tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, thị trường đang định giá mạnh hơn vào yếu tố niềm tin và khả năng thay đổi rủi ro vĩ mô.

Khi niềm tin suy giảm, phản ứng thường gặp là:

• USD bị bán ra trên nhiều cặp tiền;

• dòng tiền ưu tiên trú ẩn;

• biên độ biến động nới rộng trên cả nhóm tiền tệ chính và hàng hóa.

Trong bối cảnh này, trader cần ưu tiên yếu tố: quản trị rủi ro, tránh đuổi giá, và giao dịch theo kịch bản.

2) Tài sản trú ẩn tăng mạnh làm nền cho xu hướng phòng thủ

Diễn biến tăng mạnh của vàng trong giai đoạn gần đây củng cố trạng thái phòng thủ của thị trường. Khi dòng tiền trú ẩn tăng, hệ quả thường thấy trên Forex là:

• USD có thể tiếp tục yếu trong ngắn hạn;

• các nhịp hồi của USD mang tính kỹ thuật và dễ bị bán trở lại;

• các cặp có độ nhạy tâm lý cao thường xuất hiện “rút chân” hoặc quét dừng lỗ.

Vì vậy, chiến lược phù hợp là giao dịch theo vùng giá, có xác nhận, và giảm kỳ vọng “ăn trọn xu hướng” trong ngày.

Triển vọng cho trader: kế hoạch giao dịch theo nhóm cặp tiền

A) DXY / USD: xu hướng giảm ngắn hạn, nhưng có rủi ro hồi kỹ thuật

Thiên hướng ngắn hạn: giảm.

Tuy nhiên, USD là đồng tiền có thanh khoản cao và dễ xuất hiện các nhịp hồi mạnh khi:

• thị trường hạ nhiệt rủi ro;

• xuất hiện thông tin điều tiết tâm lý;

• các vị thế bán USD bị chốt lời đồng loạt.

Chiến lược đề xuất:
Ưu tiên bán khi USD hồi lên các vùng kháng cự (sell rally) thay vì bán đuổi ở vùng thấp. Trong trường hợp thị trường xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật mạnh, cần kiên nhẫn chờ cấu trúc giá xác nhận.

B) EURUSD: hưởng lợi từ USD yếu, nhưng xu hướng phụ thuộc thông tin

EURUSD tăng chủ yếu do USD suy yếu, không phải do cải thiện rõ rệt từ nền tảng Eurozone.

Kịch bản ưu tiên:

• mua khi giá điều chỉnh về vùng hỗ trợ (buy pullback) nếu cấu trúc tăng vẫn được giữ;

• hạn chế mua đuổi khi giá tiến sát kháng cự.

Tín hiệu xác nhận nên ưu tiên:

• hình thành đáy sau cao hơn đáy trước;

• nến đảo chiều tăng tại vùng hỗ trợ;

• giá lấy lại vùng cân bằng sau nhịp điều chỉnh.

C) GBPUSD: phục hồi tăng, phù hợp chiến lược mua khi điều chỉnh

GBPUSD thường phản ứng tốt khi USD yếu, đặc biệt khi cấu trúc hồi phục đang hình thành.

Kịch bản ưu tiên:

• mua theo nhịp điều chỉnh về hỗ trợ, đặt mục tiêu theo các vùng kháng cự gần;

• trong phiên biến động mạnh, nên giảm khối lượng và chấp nhận dừng lỗ rộng hơn (hoặc giảm vị thế tương ứng).

D) USDJPY: biến động lớn, cần kỷ luật cao

USDJPY là cặp có rủi ro giao dịch cao trong bối cảnh hiện tại do chịu tác động hai chiều:

• USD suy yếu kéo cặp giảm;

• biến động lợi suất và dòng tiền phòng thủ có thể khiến JPY dao động thất thường.

Chiến lược đề xuất:
Chỉ vào lệnh khi có mô hình rõ ràng theo nguyên tắc phá vỡ – kiểm định lại (break & retest). Tránh giao dịch ngắn theo cảm xúc vì cặp này dễ quét dừng lỗ.

E) AUDUSD / NZDUSD: không phải nhóm ưu tiên khi thị trường phòng thủ

Khi tâm lý né rủi ro gia tăng, nhóm tiền tệ nhạy rủi ro thường yếu hơn tương đối.

Kịch bản hợp lý:

• chỉ giao dịch khi thị trường ổn định trở lại hoặc có tín hiệu phục hồi rõ ràng của chứng khoán;

• nếu trạng thái phòng thủ duy trì, ưu tiên đứng ngoài hoặc giao dịch nhanh theo nhịp.

Nguyên tắc giao dịch phù hợp trong bối cảnh hiện tại

Thị trường đang nằm trong trạng thái “nhạy tin tức”, do đó:

1. Ưu tiên giao dịch theo kịch bản, không giao dịch theo cảm xúc

2. Hạn chế đuổi theo phá vỡ nếu thiếu xác nhận

3. Tăng kỷ luật về quản trị rủi ro (khối lượng nhỏ hơn, dừng lỗ rõ ràng)

4. Chấp nhận biến động lớn và các nhịp quét dừng lỗ thường xuyên hơn

Kết luận

Ngày 21/01/2026 ghi nhận trạng thái phòng thủ rõ rệt trên thị trường toàn cầu. Trên Forex, USD suy yếu là động lực chính, tạo dư địa tăng cho EURUSD và GBPUSD trong ngắn hạn, trong khi USDJPY có độ biến động cao và rủi ro giao dịch lớn hơn.

Chiến lược phù hợp nhất cho trader hôm nay:
Giao dịch theo vùng giá, chờ xác nhận, quản trị rủi ro chặt và hạn chế đuổi theo biến động do tin tức.

Lưu ý: Nội dung trên chỉ mang tính tham khảo và không phải khuyến nghị đầu tư; thị trường có rủi ro cao, vui lòng cân nhắc kỹ và quản trị rủi ro thận trọng trước khi giao dịch.