订单流 (Order Flow)

订单流是金融市场中一个重要的分析概念，指的是市场中买卖订单的流动情况和交易活动的动态。以下是关于订单流的详细介绍：

基本概念

订单流分析主要关注：

• 买卖订单的进入和成交情况
• 市场深度和流动性变化
• 大额交易者的活动踪迹
• 价格变动背后的实际交易动力

主要组成部分

1. 成交量：交易的总数量
2. 买卖方向：区分主动买入和主动卖出
3. 订单大小：大单、中单、小单的分布
4. 市场深度：不同价格水平的挂单量

分析方法

1. 时间&销售数据(T&S)：逐笔交易记录分析
2. 成交量剖面：不同价格水平的成交量分布
3. Delta分析：买入量与卖出量的差值
4. 足迹图表：显示每个价格水平的买卖活动

应用领域

• 短线交易决策
• 识别支撑/阻力位
• 探测大资金动向
• 预测短期价格走势
• 算法交易策略优化

订单流分析通常需要专业的交易平台和数据服务，与传统技术分析相比，它提供了更微观的市场结构视角。