外汇交易中的资金管理

​​资金管理的实质就是你依照你的交易系统做单时，当行情的发展朝有利于你的下单方向发展时，特别是大行情出现时，可以让你的资金极速膨胀。而当行情的发展朝向对你不利的方向发展时。可以让你把亏损限制在很小的范围内，以至于即便你连续遭受多次打击时，对你的资金影响也可以小到忽略不计。当行情的发展出现意外时让你减少仓位，降低盈利预期。让你潜在的亏损也能降到很小。

如何实施这样的策略呢？答案就是分批建仓，当行情脱离成本时，我们用止损保护已有的利润，当行情符合预期，在下一个建仓关口适度加仓，当行情出现意外，就适度减仓，当行情出现转头的迹象，就平仓，同时可以考虑开反仓，执行新一轮的连续的交易计划。这个策略在成功实施的情况下，即便是保证金使用率高达100%，对我们来说，风险都是很小的。如果行情走出较大的趋势，资金一天翻番都是常有的事。本人就是利用分批建仓来达到盈利的最大化的。

真正的高手是靠加减仓来部署自己的交易计划，使利润达到最大化。特别是在外汇和期货市场，这种策略可以让盈利飞跃，呈几何上涨。当然外汇的操作的方法与期货不同，期货趋势周期比较长。而当今外汇市场由于黑天鹅事件频发，所以行情总是在不断转换，一般不会持续太久的，所以，为了规避风险，我们的交易主要还是以波段和日内交易为主。 我们把握好每一个波段就好了。当行情连波段都没有的时候我们可以按照震荡行情的策略操作皆可，相应的配合一个符合震荡特性的资金管理就可以。

1987年世界外汇投资比赛冠军安德列·布施先生(Mr. Andreas Bosch)的资金管理秘诀，实用性很强，国内很多实战高手也采用类似的方法。如果你经过很长时间的使用与比较，就会有所体会。下面就是布施先生关于资金控制方法的经验之谈。

第一个原则是，你一定要有一个科学明智的资金管理方法，通常我们会讨论：用百分之几的资金来做保证金？拿出多少钱去承担风险？

因为使用止损措施，所以我们应该知道自己冒了多大的风险。在交易中，布施会使用几种方法：一种是正常方法，一种是积极方法，一种是保守方法。

正常方法，就是当市况一切正常，布施会拿出5%的钱来承担风险，比如账户上有10万元，就拿出5000元，若每次亏损控制在600元以内，就可以亏8次。也就是说，布施每次下止损单时，如果只允许亏600元的话，可以有8次入市的机会。

根据布施的原则，如果账户亏5%，只剩95000元，就要变成保守账户了。一个保守账户只拿2.5%用于承担风险，直到资金总额恢复原来的10万块钱。记住，如果你很久都没赚到大钱的话，那虽然不太妙，但你仍然"活"着。如果亏光了，那你就彻底完蛋了，一切都结束了。

要赢钱的话，就一定要冒险，风险大小视资金数额而定。比如，有10万块钱，拿出5%，赚了5000块的话，那么就可以变成积极性账户。现在，你可以动用的钱等于6%的资金加20%利润。也就是100000×6%＋5000×20%，等于7000块了。每赚5%时，就增加1%作为积极性的支配资金。比如，客户赚到13万块钱的时候，10%账户金额＋20%利润＝13万×10%＋3万×20%＝19000块，13万块钱中拿出1.9万块，这样我们就能有30多次的入市机会了，现在客户所冒的风险仅由他的利润来承担了，并不是本金。

1987年，布施赢得世界冠军，用的就是这种方法。他是在1月2日拿到客户的200万块钱，接着用自己的理论系统炒作了12个月，得到了20倍的利润。在这里要特别提到的是，布施第一个月亏损了18%。因为开头就处于劣势，所以他把账户调整为保守模式，做起来很闷。当他打平的时候，就转向积极的模式，投资额持续增大，因为积累的利润让可以让他加码更多的头寸，所以增长越来越快。这个原则告诉大家有3种处理资金的态度。

第二个原则是资金管理的比例要前后保持一致，在相同时段用同样的比例，因为交易是一项投资和事业性的决策，这可以帮助我们较容易地生存下来。假如你的交易不是很好，但只要你一直保持只亏2%的限度，你就可以生存很长时间。

布施另外常用的一个原则是：如果任何一个账户亏损超过25%，就停止交易。他从未停过任何一个账户。并不是说这种管理模式能对投资者的资金得到100%的保障，重要的是，它使你认识到你目前处事的方法是正确的，决策是对的。

布施先生的风险控制方法的设计思路是基于最基本的资金变化，看似其貌不扬，其实实用性很强。参与外汇投资需要一种激情，每个人选择的风险度要以不影响自己的思维为佳，任何时候，都要让自己的大脑保持清醒活跃状态。