关于FTMO之类的挑战赛模式的前景探讨

刚写完《关于FTMO之类的挑战赛模式避坑指南》这篇文章没几天，结果MyForexFunds（以下简称MFF）就出事了。大概很多人都被昨天的一条爆炸性新闻给刷屏了：

简单来讲就是MFF声称公司被加拿大和美国监管机构调查，资金被冻结，后面会有一些听证会决定是否会解冻资产，在此之前冻结公司的所有经营活动。

当然了，我也是受害者之一，前段时间刚刚花了1000多刀注册了一个30万刀的账户，这段时间行情不错已经快完成目标的一半了却突然出了这档子事，昨天看到不光网站无法登陆，连交易账户，不管是模拟账户还是实盘账户都已经无法交易了。当初研究了60多家forex prop firms最终选了FTMO和MFF这两家口碑相对较好的，结果反而是枪打出头鸟，MFF最先中枪了。这件事对行业的打击肯定是巨大的。作为受害者，我肯定也是非常关注事件的实时发展。今天CFTC（美国商品期货交易委员会）终于发布了公告证实了MFF正在被调查，所以我打算通过这份公告来探讨一下关于FTMO,MFF之类的Prop Forex Firm的前景问题。

首先，CFTC这封公告的标题就很惊悚：CFTC指控MFF从希望成为专业交易员的手中欺诈性的收取3亿美元的资金：

3亿美元！！！一家2020年才成立的公司光靠收注册费收了3亿美元！这也证实了我之前那篇文章中的看法：所有这类公司就是靠注册费赚钱的。同时CFTC也证实了法院已经对MFF发布的资产冻结令。至少MFF发出的公告没有说谎，他们确实是因为被调查才冻结交易的，而不是以这个为借口卷款跑路。

接着公告中还有很多重磅信息，首先是MFF被指控的原因是“欺诈性地招揽客户进行杠杆、保证金或融资零售外汇（零售外汇）以及杠杆零售商品交易。”：

这里的一个背景就是美国和加拿大对于杠杆交易的监管是非常非常严的。尤其是加拿大，金融监管极其保守。但也正是这种保守当年08金融危机中加拿大是所有发达国家中受到冲击最小的。之后美国也开始学加拿大搞金融强监管。加拿大和美国的公民基本只能在受本国监管的外汇商交易。这也导致了大多数提供高杠杆的交易商一般都不接受加拿大和美国的客户。MFF这次触雷就是CFTC认为他们违规向客户提供了杠杆交易。

接下来的内容就比较劲爆了：

虽然MFF宣称客户的成功就是公司的成功，但实际上MFF是几乎所有客户交易的对手方。 MFF会利用各种借口让客户账户违规而终止账户；通过佣金，手续费等的计算减少客户账户的净值；秘密使用专用软件导致客户订单以更差的价格执行，从而降低客户交易盈利的可能性。即使正对极少数成功的客户，也会设法减少他们利润并增加他们的损失。

这和我上一篇文章中的推测一模一样：

现在总算被监管证实了。后面还指控MFF的创始人利用欺诈所得购买豪宅和汽车，并向其个人账户转账数千万美元。这也算是诈骗公司的常规操作了。

最后一段就是CFTC联合加拿大安省监管机构对MFF和其创始人的经营行为进行了临时的冻结。但其中一条信息也让我对所有这类Forex Prop Firm的前景产生了担忧：

CFTC现在像投资者征集各种金融违规的线索，举报人可能有资格获得从 CFTC 收缴违法所得的 10% 至 30%。如果说昨天之前这种挑战赛模式还算是一个灰色地带，从今天起这种模式也要被正式纳入监管了。

这也是我不看好这类Forex Prop Firm前景的由来。可能最先开始这类公司不再接受北美客户以避免监管的麻烦，但这种监管会有一个传导作用，就像杠杆交易一样，降低杠杆最先就是从北美开始，然后慢慢全世界所有的主流监管都变成了低杆杆。就算最后有一些公司通过离岸注册或岛国监管等方式避开了强监管，但这次MFF事件对投资者的心理打击也是巨大的，不说有公司突然跑路的风险在，就是CFTC公告中公开了这类公司和客户对赌的手段也会让很多投资者不再相信这类公司。

不过有需求就有市场，光一个MFF就几十万的注册用户，由此可见潜在的市场还是非常巨大。因此这类公司肯定不会完全消失，最后肯定会留下几个口碑较好的公司分走市场的大部分份额。我现在的建议就是对还想跃跃欲试的交易员来说，最好是先观望一阵，看看后续情况如何再说。省得花了大量的时间和精力通过了挑战结果公司没了。对于MFF,我觉得大概率是不会再回来了。CFTC一般只有在掌握了大规模的证据后才会对一家公司进行起诉的。后面的听证会啥的应该就是走走过场了。而那位公司创始人则肯定是百分之百要进去了。

当然了，我还是希望Followme还是能吸取这类挑战赛模式的优点，和跟单社区结合起来，即使能从中筛选出一批优秀的交易员来供大家跟随也是极好的🙂

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