PRCBroker：本周市场行情预测

2023年04月第3周（0417-0421）市场展望

上周市场要闻

上周三晚间21：30，美国3月CPI年率未季调(%)实际报5%，低于预期。黄金短线暴涨超20美金。

本周看点

黄金本周预计上涨

基本面利多

【初请人数增加，美国劳动力市场逐渐松动】

美国上周初请失业金人数增幅超过预期，进一步证明劳动力市场状况正在逐步缓解，因为较高的借贷成本抑制了经济中的需求。

截至4月8日的一周，初请失业金人数增加了1.0万人，经季节调整后为23.9万人。接受调查的经济学家预测最近一周的申请人数为23.2万人。上周未经调整的申请人数增加了27457人，达到234577人。

根据CME集团的FedWatch工具，金融市场押注美联储将在5月2-3日的政策会议上再加息25个基点。这可能是美联储自20世纪80年代末以来最快的货币政策紧缩行动中的最后一次加息。

【美国通胀CPI和PPI下跌】

上周三晚间21：30，美国3月CPI年率未季调(%)实际报5%，低于预期。黄金短线暴涨超20美金。政府报告称，3月份整体消费价格几乎没有上涨。

美国劳工部上周四表示，其最终需求生产者物价指数(PPI)在3月份下降了0.5%，是2020年4月以来的最大降幅，此前2月份为持平。服务价格下降0.3%，是2020年4月以来的最大降幅。贸易服务利润下降了0.9%。运输和仓储服务的成本下降了1.3%。

本次通胀数据导致黄金出现继续上涨的行情。

【受PPI拖累，美元指数跌创逾两个月低点】

美元兑一篮子货币周四跌至两个月低点，美元指数周四最低触及100.84，为2月2日以来新低，此前美国3月生产者价格意外下跌，提振了对美联储加息周期接近尾声的预期。周五亚洲时段，美元指数延续下跌，一度触及100.77，为近一年新低。

市场预期美联储在5月份后将暂停加息和年内降息的可能性增加，美元指数承压明显，预计金价短线仍有进一步冲高机会，有望震荡上探历史高点2075附近阻力。

基本面利空

【欧洲央行下次加息可能是25个基点或50个基点】

欧洲央行管理委员会委员兼斯洛文尼亚央行央行瓦斯列周四表示，鉴于核心通胀率居高不下，欧洲央行需要继续加息，其下一步行动可能是加息25个基点或50个基点。自7月以来，欧洲央行已经创纪录地将利率提高了350个基点，但决策者们表示，工作还没有完成，即使现在通胀率正在迅速下降，因为更广泛的价格压力挥之不去，工资增长达到了多年来的最快水平。

“我们必须继续收紧货币政策，”瓦斯列在国际货币基金组织(IMF)春季会议的间隙告诉记者。“现在决定我们下一步行动的步伐还为时过早，但我正在考虑的选项是提高25个基点和50个基点。” 然而，瓦斯列承认， 在上个月的银行业动荡之后，不确定性仍然很高，并表示欧洲央行需要仔细观察加息是否会暴露经济的弱点。

【美债收益率周四探底回升】

美国国债收益率周四在大部分时段处于跌势后转而走高，因为投资者巩固了过去几天推低收益率的头寸。美国两年期国债收益率周四走高至3.979%，而10年期国债收益率周四上升3.3个基点至3.454%。

技术面：日线级别为震荡上涨，金价上周三顶破了高点2032附近阻力，MACD再度发出了顶背离信号，布林带轨迹线自黄金突破斐波那契线61.8%后开口缩窄。上周高点2032如果转化为初步支撑所在，若能守住该位置，金价后市有望继续震荡上攻或出现超大上涨行情，初步阻力在2050关口，强阻力在历史高点2075附近。

黄金天图

本周经济指标

周一    

14:00   德国第一季度季调后GDP季率初值(%)

18:00   欧元区3月储备资产合计(亿欧元)

周二    

9:30    澳洲联储公布4月货币政策会议纪要。

14:00   英国2月失业率-按ILO标准(%)

17:00   欧元区2月季调后贸易帐(亿欧元)

17:00   欧元区4月ZEW经济景气指数

17:00   德国4月ZEW经济景气指数

20:30   美国3月营建许可月率初值(%)

20:30   美国3月新屋开工年化月率(%)

20:30   加拿大3月CPI年率(%)

20:30   加拿大3月央行核心CPI年率-未季调(%)

周三    

4:30    美国截至4月14日当周API原油库存变动(万桶)

14:00   英国3月CPI年率(%)

14:00   英国3月未季调输入PPI年率(%)

14:00   英国3月零售物价指数年率(%)

17:00   欧元区3月核心调和CPI年率-未季调终值(%)

17:00   欧元区3月调和CPI年率-未季调终值(%)

22:30   美国截至4月14日当周EIA原油库存变动(万桶)

周四    

2:00    美联储公布经济状况褐皮书。

6:45    新西兰第一季度CPI年率(%)

7:00    FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。

7:50    日本3月未季调商品贸易帐(亿日元)

20:30   美国截至4月15日当周初请失业金人数(万)

20:45   美联储理事沃勒发表讲话。

22:00   美国3月成屋销售年化总数(万户)

22:00   欧元区4月消费者信心指数初值

周五    

7:01    英国4月Gfk消费者信心指数

7:30    日本3月全国CPI年率(%)

15:00   英国3月季调后零售销售月率(%)

15:15   法国4月Markit制造业PMI初值

15:30   德国4月Markit制造业PMI初值

16:00   欧元区4月Markit制造业PMI初值

16:30   英国4月Markit服务业PMI初值

16:30   英国4月Markit制造业PMI初值

18:00   英国4月CBI工业订单差值

18:00   英国4月CBI零售销售差值

20:30   加拿大2月零售销售月率(%)

21:45   美国4月Markit制造业PMI初值