Vai Trò Của FED Đối Với Thị Trường Tài Chính Toàn Cầu

Chắc các nhà đầu tư lăn lộn trong thị trường tài chính đều hiểu ảnh hưởng của FED đến thị trường tài chính như thế nào rồi đúng không? Và nếu ai đó chưa hiểu đi chăng nữa thì cũng sẽ thấy được vai trò và tác động của FED trong những chuỗi ngày suy thoái kinh tế toàn cầu vừa qua. 

Bất cứ một quyết định hay chính sách nào của Fed đều có tác động lớn đến giá trị tiền tệ, đặc biệt là đồng bạc xanh và rổ tiền tệ quốc tế. Hãy cùng tôi tìm hiểu về lịch sử và ảnh hưởng của cơ quan này đối thị trường tài chính như thế nào nhé.

FED là gì?

FED hay còn gọi là Cục dữ trữ Liên bang Hoa Kỳ thành lập vào ngày 23/12/1913 với mục tiêu ban đầu là: Duy trì chính sách tiền tệ linh hoạt, an toàn, ổn định cho nước Mỹ. Đây được xem là tổ chức quyền lực nhất thế giới, là nơi duy nhất được in tiền Đô la Mỹ, đồng thời đưa ra các chính sách tiền tệ không chỉ ảnh hưởng đến Mỹ mà còn rất nhiều các quốc gia khác.

Nhiệm vụ của FED

Với nhiệm vụ chính là quản lý chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ. Các mục tiêu pháp định của chính sách do Quốc hội vạch ra, bao gồm:

• Tối đa tỷ lệ việc làm: Chính sách tiền tệ do FOMC đề ra phải đảm bảo tỷ lệ thất nghiệp ở mức thấp, giúp thúc đẩy nền kinh tế khi cần thiết để các doanh nghiệp phát triển mạnh, tạo ra lợi nhuận và thuê thêm nhân viên để phát triển
• Ổn định giá cả: Fed định nghĩa ổn định giá cả là tỷ lệ lạm phát được giữ ở mức 2% trong dài hạn
• Lãi suất dài hạn ở mức vừa phải: Điều này song hành với ổn định giá cả tức là khi nền kinh tế ổn định, lãi suất dài hạn được giữ ở mức vừa phải

Fed hướng tới đạt được mục tiêu của chính sách tiền tệ của mình thông qua ảnh hưởng của nó đối với lãi suất và môi trường tài chính chung. Điều này có thể dẫn đến sự biến động của Đô la Mỹ trước các thông báo của Fed và các thay đổi đối với chính sách.

 Cách thức hoạt động của FED

• Mua và bán trái phiếu chính phủ: Khi Fed mua trái phiếu chính phủ, tiền được đưa thêm vào lưu thông. Bởi có thêm tiền trong lưu thông, lãi suất sẽ giảm xuống và chi tiêu, vay ngân hàng sẽ gia tăng. Khi Fed bán ra trái phiếu chính phủ, tác động sẽ diễn ra ngược lại, tiền rút bớt khỏi lưu thông, khan hiếm tiền sẽ làm tăng lãi suất dẫn đến vay nợ từ ngân hàng khó khăn hơn.
• Quy định lượng tiền mặt dự trữ: Ngân hàng thành viên cho vay phần lớn lượng tiền mà nó quản lý. Nếu Fed yêu cầu các ngân hàng này phải dự trữ một phần lượng tiền, khi đó phần cho vay sẽ giảm đi, vay mượn khó hơn và lãi suất tăng lên.

Thay đổi lãi suất của khoản vay từ Fed: Các ngân hàng thành viên của Fed vay tiền từ Fed để trang trải các nhu cầu ngắn hạn. Lãi suất mà Fed ấn định cho các khoản vay này gọi là lãi suất chiết khấu. Hoạt động này có ảnh hưởng, tuy nhỏ hơn, về số lượng tiền các thành viên sẽ được vay.

Tại sao FED lại có thể tác động nền kinh tế toàn cầu

Đô la Mỹ hiện nay là đồng tiền chủ yếu trong thương mại thế giới. Hầu như mọi hoạt động xuất nhập khẩu đều dùng Đô là Mỹ làm đơn vị thanh toán mà FED là nơi duy nhất được quyền đưa ra các quyết định về tăng giảm lãi suất đồng Đô là Mỹ. Chính điều này đã tác động trực tiếp đến sức mạnh của đồng Đô la Mỹ gây ảnh hưởng đến các đối tác thương mại của Mỹ. Ngoài ra, chính vì việc Đô là Mỹ chiếm vị trí quan trọng trong hệ thống tiền tệ quốc tế nên nhiều mặt hàng quan trọng như Dầu, Vàng…đều được định giá bằng đồng Đô la Mỹ và FED là cơ quan duy nhất được phép can thiệp vào việc xác lập giá trị đồng Đô la Mỹ thông qua hoạt động mua bán Đô là Mỹ và các ngoại tệ khác. Điều này đồng nghĩa việc kiểm soát Đô la Mỹ của FED cũng khiến thị trường toàn cầu bị kiểm soát gián tiếp. Do đó tất cả những quyết định của FED đều tác động đến nền kinh tế thế giới.

Cách giao dịch trên các quyết định về chính sách tiền tệ của Fed

Để chuẩn bị trước cho các quyết định thay đổi lãi suất của Fed, các nhà giao dịch nên làm theo hai bước chính sau:

• Cập nhật tin tức từ Fed. FOMC tổ chức tám cuộc họp thường kỳ mỗi năm để thảo luận và thống nhất các chính sách và lãi suất. Cập nhật tin tức trước các cuộc họp này là cách tốt nhất để đưa ra dự đoán về lãi suất và liệu nên mua hay bán đô la Mỹ
• Cập nhật tin tức từ thị trường. Hãy yên tâm rằng không chỉ có bạn suy đoán về lãi suất trước các cuộc họp và thông báo của Cục Dự trữ Liên bang mà nhiều trader khác cũng theo dõi rất chặt chẽ những sự kiện này. Hãy để mắt đến các dự đoán và dự báo của người khác, đồng thời cập nhật đầy đủ thông tin để có ý kiến ​​của riêng mình và kết hợp suy luận của bạn với những người khác.

Không có phương pháp nào có thể dự đoán chính xác hoàn toàn về các quyết định lãi suất và sẽ có những điều bất ngờ xảy ra. Điều quan trọng là phải tự bảo vệ mình khi giao dịch, vì vậy hãy đảm bảo bạn luôn thiết lập trước các điểm dừng để đảm bảo bạn giữ mức thua lỗ ở mức tối thiểu nếu thị trường đi ngược lại kỳ vọng của bạn.

Với vai trò và chức năng như vậy nên việc phân tích các chính sách của tổ chức này tới thị trường tài chính quốc tế là việc rất quan trọng. Hy vọng với những thông tin bổ ích trên, bạn sẽ có thêm những kiến thức cần thiết và dần hoàn thiện mình trên con đường trở thành trader chuyên nghiệp.