Chỉ số DAX 30 là gì? Hướng dẫn giao dịch chỉ số DAX 30

Trên thị trường forex, các cặp tiền là công cụ giao dịch chính nhưng không phải là duy nhất. Nhu cầu của nhà đầu tư ngày càng gia tăng theo xu hướng phát triển của thị trường, chính vì vậy mà có rất nhiều những công cụ, là các loại tài sản tài chính khác được đưa vào giao. Và một công cụ được giao dịch phổ biến nhất, chỉ xếp sau tỷ giá và vàng, đó là chỉ số chứng khoán (indices).

Nếu Hoa Kỳ có Dow Jones, Nasdaq thì đối với nền kinh tế châu Âu, mà trong đó nước Đức là quốc gia có tầm ảnh hưởng quan trọng thì chỉ số phản ánh được nền kinh tế này chính là DAX 30.

Trong bài viết lần này, kienthucforex.com sẽ giới thiệu đến các bạn chỉ số DAX 30, về cấu thành của chỉ số, tác động của nền kinh tế đối với chỉ số, tầm quan trọng và cách giao dịch chỉ số này trên thị trường forex.

Chỉ số DAX 30 là gì?

DAX 30  hay Deutscher Aktien Index 30, trước đây là Deutsche Aktien Xchange 30, là một chỉ số chứng khoán của thị trường chứng khoán Đức. Chỉ số này đại diện cho 30 công ty, là 30 mã cổ phiếu Blue chip của các tập đoàn lớn nhất nước Đức, được niêm yết trên sàn chứng khoán Frankfurt.

30 mã cổ phiếu dùng để tính chỉ số DAX 30 được lựa chọn dựa vào các tiêu chí về khối lượng giao dịch và giá trị vốn hóa thị trường. Các công ty này thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau như sản xuất, ngân hàng, dịch vụ, ẩm thực, thời trang, bảo hiểm, y tế, vận tải, hàng tiêu dùng…

2 giá trị được sử dụng để tính toán chỉ số DAX 30 là giá và khối lượng giao dịch trung bình của 30 mã cổ phiếu. Trong đó, giá được cung cấp bởi hệ thống giao dịch điện tử Xetra (một hệ thống giao dịch được sử dụng trên sàn chứng khoán Frankfurt). Trọng số của mỗi cổ phiếu được tính theo phương pháp thả nổi free-float.

Một điểm tạo nên sự khác biệt của DAX 30  so với các chỉ số khác là DAX 30 cũng bao gồm lợi nhuận cổ tức từ các cổ phiếu với kỳ vọng rằng cổ tức đó sẽ được tái đầu tư vào chứng khoán hay nói cách khác, DAX30 phản ánh được lợi nhuận chung của vốn.

Danh sách 30 công ty thành viên của chỉ số DAX 30, được cập nhật mới nhất trên bloomberg.com:

Các công ty được lựa chọn để cấu thành nên chỉ số DAX 30 không nhất thiết là các công ty của Đức, có trụ sở tại Đức mà chỉ cần là công ty được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Frankfurt. Danh sách các công ty này không cố định mà sẽ liên tục được thay đổi mỗi quý một lần nếu có bất kỳ công ty nào có sự sụt giảm về lợi nhuận, về giá trị vốn hóa thị trường và các tiêu chí khác thì sẽ bị thay thế bởi một công ty tốt hơn bên ngoài hay xuất hiện bất kỳ một công ty nào đạt sự tốc độ tăng trưởng vượt bậc, cao hơn nhiều so với những công ty đang có mặt trong danh sách thì công ty này sẽ thay thế một công ty xếp hạng thấp nhất trong danh sách.

Lịch sử ra đời  – Lịch sử giá của chỉ số DAX 30

Lịch sử ra đời

Sàn chứng khoán Frankfurt được vận hành bởi Deutsche Borse Group và chỉ số DAX 30 cũng chính là sản phẩm của tập đoàn này.

Người đã xây dựng nên chỉ số DAX 30 là biên tập viên của Borse Zeitung, một tờ báo tài chính nổi tiếng của Đức, ông Frank Mella. Vào năm 1987, sàn giao dịch chứng khoán Frankfurt muốn có một chỉ số đại diện cho thị trường chứng khoán Đức và chính Frank Mella là người được giao nhiệm vụ này. Đó là cơ duyên mà DAX 30 ra đời.

Chỉ số DAX 30 bắt đầu hoạt động vào ngày 30 tháng 12 năm 1987 với giá trị đầu tiên là 1,000 điểm. Trên thị trường forex, DAX 30 còn có ký hiệu khác là DE 30 hoặc GER 30.

Lịch sử giá của DAX 30

Hình trên là biểu đồ của chỉ số DAX 30 trên investing.com

Tính đến thời điểm hiện tại, DAX 30 có mức giá giao dịch cao nhất là 13,827 vào ngày 20/02/2020, phá kỷ lục gần nhất là ngày 23/01/2018 với mức giá 13,600.

Trong lịch sử, DAX 30 đã có 6 lần tạo đáy. Lần thứ nhất vào ngày 12/03/2003 với mức giá giao dịch thấp nhất là 2,187 và lần gần đây nhất rơi vào ngày 19/03/2020 là 7,948, đây là thời điểm mà thế giới đang phải đối mặt với đại dịch Covid19, không chỉ riêng Đức mà toàn bộ nền kinh thế toàn cầu đều bị ảnh hưởng cực kỳ nghiêm trọng.

Các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số DAX 30

• 30 mã cổ phiếu Blue chip: giá trị DAX 30 được cấu thành từ những công ty này, nên nếu có bất kỳ sự biến động nào, dù tốt hay xấu của bất kỳ một công ty nào cũng đều làm thay đổi giá trị của DAX 30, đặc biệt là những cổ phiếu có tỷ trọng cao.
• Các yếu tố kinh tế, chính trị của Đức: có thể nói rằng DAX 30 đại diện cho nền kinh tế Đức, mặc dù không phải là toàn bộ nhưng 30 mã cổ phiếu cấu thành nên DAX 30 chiếm tỷ trọng lớn trong nền kinh tế của quốc gia này (chiếm hơn 70% giá trị vốn hóa thị trường của sàn giao dịch chứng khoán Frankfurt) nên xu hướng thay đổi của nền kinh tế Đức, các sự kiện chính trị, xã hội sẽ ảnh hưởng đến các công ty này, từ đó ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số DAX 30.
• Liên minh châu Âu: Đức hiện là nền kinh tế dẫn đầu của khu vực Liên minh châu Âu, bộ mặt của khu vực này phụ thuộc ít nhiều vào sự phát triển của Đức. Bên cạnh đó, Đức còn là chất xúc tác quan trọng, là đối tác lớn của nhiều quốc gia khác trong khu vực này. Chính vì thế, những sự thay đổi lớn về kinh tế, chính trị, xã hội của Liên minh châu Âu sẽ ảnh hưởng đến DAX 30.
• Nền kinh tế, sự kiện chính trị toàn cầu: thứ nhất, Đức là quốc gia có nền kinh tế đứng thứ 4 trên thế giới; thứ hai, phần lớn các công ty cấu thành nên DAX 30 cũng hoạt động trên các thị trường lớn như Hoa Kỳ, Nhật Bản, Trung Quốc… nên xu hướng kinh tế thế giới thay đổi hay bất kỳ một sự kiện chính trị, xã hội nào ảnh hưởng đến kinh tế thế giới hoặc các thị trường lớn khác thì cũng đều có khả năng làm thay đổi giá trị của DAX 30.

Tầm quan trọng của chỉ số DAX 30

DAX 30 được so sánh với chỉ số Dow Jones của Hoa Kỳ, nên nó cũng phản ánh được sức khỏe của nền kinh tế Đức.

Các công ty trong chỉ số DAX 30 đều là những tập đoàn lớn, thuộc nhiều ngành nghề, lĩnh vực khác nhau và chiếm tỷ trọng lớn trong nền kinh tế Đức nên nhìn vào DAX 30, chúng ta có thể hình dung được một bức tranh tổng thể về nền kinh tế hiện tại của quốc gia này.

Bên cạnh đó, đối với các trader giao dịch cổ phiếu Đức hoặc các cặp forex có đồng Euro thì việc nghiên cứu chỉ số DAX 30 là vô cùng quan trọng. Những biến động lớn trên DAX 30 sẽ ảnh hưởng rất mạnh đến tâm lý của nhà đầu tư, từ đó, quyết định đến xu hướng giao dịch chung của họ trên thị trường chứng khoán và cả thị trường tiền tệ.

DAX 30 có tồn tại nhược điểm?

Tất nhiên là có.

• Thứ nhất, mặc dù chiếm tỷ trọng lớn trong nền kinh tế Đức nhưng DAX 30 chỉ bao gồm 30 công ty, một con số rất nhỏ trong tổng số tất cả các công ty, tập đoàn trên toàn nước Đức và Liên minh châu Âu. Đối với Đức, nó có thể là bức tranh tổng thể do bao gồm nhiều ngành nghề khác nhau nhưng đối với một lĩnh vực cụ thể, DAX 30 không làm được điều này. Ví dụ, DAX 30 sụt giảm nghiêm trọng do Covid19, điều này có thể cho thấy nền kinh tế Đức bị ảnh hưởng rất nặng nề nhưng không đồng nghĩa với việc tất cả các ngành nghề tại Đức đều bị ảnh hưởng nghiêm trọng theo. Đặc biệt là các ngành nghề chiếm tỷ trọng nhỏ trong chỉ số. Ngoài ra, mối quan hệ giữa DAX 30 và nền kinh tế Liên minh châu Âu chỉ là mối quan hệ một chiều. Nền kinh tế của Liên minh châu Âu có thể tác động nhiều lên DAX 30 nhưng chưa chắc sự biến động của DAX 30 có thể phản ánh được tình trạng nền kinh tế của cả khu vực.
• Thứ hai, DAX 30 chỉ phản ánh được nền kinh tế Đức khi giá trị của DAX 30 bị thay đổi dưới tác động của cả nền kinh tế Đức. Ví dụ: giả sử DAX 30 bị giảm điểm vì một công ty thành phần gặp biến cố bất ngờ, nhưng sự sụt giảm của DAX 30 trong tình huống này không thể đi đến kết luận rằng nền kinh tế Đức cũng đang bị sụt giảm.
• Thứ ba, các yếu tố kinh tế của Đức như lãi suất, lạm phát, GDP…có thể ảnh hưởng đến DAX 30 nhưng giá trị đồng nội tệ của Đức không thể làm được điều này trong khi hầu hết các quốc gia khác, chỉ số và tiền tệ luôn có mối quan hệ chặt chẽ với nhau. Điều này được lý giải đơn giản vì đồng tiền của Đức là Euro, nhưng Euro không phải là đồng tiền riêng của quốc gia này mà là của chung cho cả khu vực EU nên mối quan hệ này cần được xem xét kỹ lưỡng.

Có nên đầu tư vào chỉ số DAX 30 không?

Nếu bạn là một nhà đầu tư quan tâm, yêu thích nước Đức và Liên minh châu Âu thì DAX 30 là một công cụ giao dịch không thể bỏ qua.

Nếu bạn thích giao dịch chứng khoán, đặc biệt là cổ phiếu Đức thì DAX 30 là chỉ số cần theo dõi thường xuyên và cũng là công cụ được sử dụng như một giải pháp phòng ngừa rủi ro hiệu quả.

Chỉ số DAX 30 phù hợp cho cả những vị thế ngắn và dài hạn. DAX 30 biến động liên tục trong một ngày, nó có thể giúp trader kiếm được lợi nhuận khi lướt sóng hoặc ở các vị thế dài hơn. Quan sát lại biểu đồ DAX 30 trong lịch sử, chúng ta có thể thấy rằng từ khi ra mắt cho đến nay, xu hướng chung của DAX 30 là tăng, đầu tư dài hạn vào chỉ số này được xem là quyết định không hề mạo hiểm nhưng lợi nhuận cũng không kém phần hấp dẫn.

Trên thị trường ngoại hối, việc đầu tư vào chỉ số DAX 30 có nhiều lợi thế như: trader có thể sử dụng đòn bẩy, vốn ban đầu thấp, DAX 30 luôn thuộc top các chỉ số có spread thấp nhất… đây cũng là một trong số các công cụ giao dịch được giới trader chuyên nghiệp ưa chuộng.

Đầu tư vào chỉ số DAX 30 trên các thị trường tài chính

Việc đầu tư vào chỉ số DAX 30 trên thị trường có thể được thực hiện thông qua việc mua trực tiếp chỉ số này trên sàn giao dịch chứng khoán Frankfurt hoặc thông qua broker. Ngoài ra, trader có thể đầu tư vào DAX 30 thông qua các chứng khoán phái sinh như hợp đồng tương lai, quyền chọn, CFD, quỹ ETF hoặc các loại tài sản mã hóa mà tài sản cơ sở chính là DAX 30.

Một cách nữa để đầu tư vào DAX 30 chính là đầu tư vào các cổ phiếu thuộc 30 mã cổ phiếu cấu thành nên chỉ số DAX 30.