Note

Dầu thô (Crude oil): Phân biệt dầu Brent và WTI?

· Views 187

Trong số các sản phẩm forex, dầu là 1 trong những loại hàng hóa được trader ưa chuộng chọn lựa để giao dịch đặc biệt là dầu Brent và dầu WTI.

Dầu thô (Crude oil): Phân biệt dầu Brent và WTI?

Do dầu thô là nguồn năng lượng không tái tạo nên nhiều người lo ngại về khả năng cạn kiệt dầu trong một tương lai không xa. Ngoài ra, đây cũng là nguồn năng lượng quan trọng con người gần như không thể sống thiếu. Và cũng vì là một trong những sản phẩm hàng hóa thiết yếu, nên dầu thường là nguyên nhân chính dẫn đến các căng thẳng chính trị tại Trung Đông. Kéo theo việc nhiều quốc gia khác vào can thiệp, dẫn đến  tình trạng Trung Đông luôn trong tình trạng như 1 “quả bom hẹn giờ” có thể kích nổ bất cứ lúc nào.

Và cũng nhờ vậy mà giá dầu vô cùng biến động nên được nhiều trader quan tâm giao dịch. Đặc biệt, câu chuyện nóng hơn bao giờ hết khi mà lần đầu tiên trong lịch sử, giá dầu của hợp đồng tương lai đã giảm tới mức -37.63 USD/thùng. Khiến cho dầu trở thành ” ngôi sao” sáng nhất lịch sử tài chính được bàn tán liên tục. Vậy có nên đầu tư dầu vào thời điểm hiện tại hay không? Nếu đang tìm hiểu về dầu thì bài viết sau đây sẽ cung cấp cho bạn các kiến thức cơ bản nhất về dầu cũng như cách đầu tư dầu sao cho hiệu quả nhất.

Dầu mỏ – dầu thô là gì?

Dầu thô là một sản phẩm tự nhiên sánh lỏng có màu nâu chứa hydrocacbon và các vật liệu hữu cơ. Dầu thô là một loại tài nguyên không thể tái tạo, nhất là với tốc độ con người đang tiêu thụ như hiện nay, khoảng 95 triệu thùng mỗi ngày, sẽ khiến dầu thô sớm cạn kiệt. Chính vì thế, dầu thô có thể xem là một trong những mặt hàng quan trọng nhất hiện nay.

Dầu thô thu được thông qua khoan thường tìm thấy cùng với các tài nguyên khác, chẳng hạn như khí tự nhiên (do chúng nhẹ hơn nên sẽ nằm trên dầu thô) và nước mặn (đặc hơn và chìm bên dưới). Sau đó, dầu được tinh chế và chế biến thành nhiều dạng khác nhau, như xăng, dầu hỏa và nhựa đường bán cho người tiêu dùng.

Mặc dù được biết đến với tên gọi “vàng đen” nhưng dầu thô có độ nhớt khác nhau và có thể thay đổi màu từ đen sang vàng tùy thuộc vào thành phần hydrocacbon chứa trong dầu.

Trên thế giới hiện có 2 loại dầu thô phổ biến nhất bao gồm dầu Brent và dầu WTI.

Dầu thô là một hỗn hợp của hidrocacbon lỏng tương đối dễ bay hơi ( hợp chất gồm chủ yếu là hidro và cacbon), mặc dù nó cũng chứa một ít nitơ, lưu huỳnh và oxy. Những nguyên tố này tạo thành một lượng lớn các cấu trúc phân tử phức tạp, một số trong đó không thể dễ dàng xác định. Hầu hết dầu thô chứa từ 82-87% cacbon và 12-15% hiđro theo khối lượng.

Lịch sử phát triển dầu thô

Mặc dù phần lớn nhu cầu ban đầu về dầu là dầu hỏa và đèn dầu, nhưng mãi đến năm 1901, dầu mới sản xuất thương mại hàng loạt, sau khi khoan tại một địa điểm có tên là Spindletop ở phía đông nam Texas với trữ lượng hơn 100.000 thùng dầu một ngày, nhiều hơn tất cả các giếng khai thác dầu khác ở Hoa Kỳ cộng lại. 

Việc phát minh ra máy móc đã trở thành cuộc cách mạng quan trọng nhất trong lịch sử phát triển nhân loại, đưa con người lên 1 tầm cao mới. Tuy nhiên, cũng chính vì điều này mà chúng ta càng ngày càng phụ thuộc vào các loại nhiên liệu như dầu thô, và đây được xem như là một trong những nguyên nhân chính gây ra sự nóng lên toàn cầu. Không kể các rủi ro xung quanh việc khoan dầu như: sự cố tràn dầu và axit hóa đại dương, gây thiệt hại cho hệ sinh thái. Chính vì thế, rất nhiều nhà sản xuất đã bắt đầu tạo ra các sản phẩm dựa trên các nguồn năng lượng thay thế, chẳng hạn như ô tô chạy bằng điện, nhà chạy bằng tấm pin mặt trời hay khai thác các tuabin gió.

Dầu thô (Crude oil): Phân biệt dầu Brent và WTI?
Các công ty sản xuất dầu và Gas lớn nhất thế giới. Nguồn: Statista

Từ cuối thế kỷ 19 đến đầu thế kỷ 20, Hoa Kỳ là một trong những nhà sản xuất dầu hàng đầu thế giới sau khi đã nghiên cứu và phát triển thành công công nghệ biến dầu trở thành các sản phẩm hữu ích như xăng dầu chẳng hạn. Tới cuối thế kỷ 20, Hoa Kỳ không còn giữ được phong độ như trước, giảm sản lượng sản xuất đáng kể, trở thành nhà nhập khẩu năng lượng lớn nhất tại thời điểm đó. Và nhà cung cấp không ai khác chính là Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC), được thành lập năm 1960. Chính vì lẽ đó, các quốc gia OPEC có 1 sức ảnh hưởng rất lớn đến việc xác định nguồn cung và giá dầu tại thời điểm này.

Tuy nhiên, đến đầu thế kỷ 21, nhờ sự phát triển của công nghệ mới, đặc biệt là công nghệ thủy lực cắt phá (hydro-fracturing), một kỹ thuật khai thác mỏ được dùng để khai thác những vùng đá phiến dầu và khí đốt than, bằng cách dùng áp suất chất lỏng để làm nứt các tầng đá trong lòng đất. Ưu điểm của hình thức khai phá này có thể tăng lưu lượng khoáng chất, đồng thời có thể đâm ngang thay vì chỉ đâm theo chiều dọc. Chính nhờ vậy đã giúp Hoa Kỳ trở thành 1 trong những quốc gia khai thác dầu mỏ lớn nhất hiện nay giảm sự ảnh hưởng của OPEC trên bản đồ khai thác dầu mỏ toàn thế giới. Hiện tại, Hoa Kỳ, Ả Rập Saudi và Nga là những nhà sản xuất dầu hàng đầu thế giới hiện nay.

Tuy nhiên, dịch viêm phổi cấp đã khiến cho ngành khai thác dầu bị khủng hoảng không chỉ phải cắt giảm sản lượng mà giá dầu của hợp đồng tương lai tháng 5 còn giảm xuống hơn -30 USD/thùng, một mức kỷ lục chưa từng bao giờ có trong lịch sử kể từ đầu những năm 1900 cho tới nay. 

Các loại dầu thô phổ biến nhất hiện nay

Dầu thô được phân loại chủ yếu dựa vào độ ngọt, độ nặng và độ nhớt của dầu. Nếu hàm lượng lưu huỳnh chứa trong dầu dưới 0.5% sẽ được xem là dầu thô ngọt, trong khi đó nếu dầu chứa từ 0.5%-1% sẽ là dầu thô chua. Dầu thô càng nhẹ hàm lượng lưu huỳnh sẽ càng thấp, dầu càng ngọt và có độ tinh khiết cao. Hiện trên thế giới có khoảng 5 loại dầu gồm dầu WTI, dầu Brent, dầu Dubai hay dầu Oman, dầu thô Tapis và giỏ dầu thô Opec với 12 loại chính. Trong số này dầu thô Brent và dầu WTI được xem như là kiểm chuẩn và chất lượng nhất.

Dầu thô Brent là gì?

Dầu thô Brent còn được gọi là Brent Blend, London Brent hay dầu Brent, chủ yếu được khai thác từ ​​các mỏ dầu ở Biển Bắc nằm giữa Vương quốc Anh và Na Uy, chúng được mô tả là không quá đậm đặc và “ngọt” đi cùng hàm lượng lưu huỳnh thấp.

Cùng với dầu WTI, dầu Brent là một trong hai loại dầu thô được công nhận, các loại dầu thô khác trên thế giới tới từ các khu vực như châu Âu, châu Phi và dầu Trung Đông khi xuất sang châu Âu đều phải dựa trên giá dầu Brent để để hình thành nên công thức giá. Chính vì thế, dầu Brent được sử dụng để định giá hai phần ba lượng dầu thô giao dịch quốc tế hiện nay.

Ban đầu, dầu Brent chủ yếu đến từ mỏ dầu ngoài khơi Scotland, vào thời điểm đó, ngành công nghiệp dầu mỏ ở Anh có chính sách đặt tên theo thứ tự abc và theo tên các loài chim. Brent Oilfield là loại dầu thứ hai được phát hiện, vì vậy nó được đặt theo tên của một con chim bắt đầu bằng chữ B, chữ cái thứ 2 trong bảng chữ cái, cũng là tên của 1 loài ngỗng, ngỗng Brent.

Dầu Brent không được giao dịch trực tiếp theo gian thực, mà theo các hợp đồng tương lai trên Sàn giao dịch liên lục địa (ICE) và NYMEX.

Dầu WTI là gì?

WTI hay West Texas Middle là một loại dầu thô có nguồn gốc đến từ Texas và là một trong những loại dầu chất lượng cao nhất trên thế giới, rất dễ tinh chế bởi vì chúng chỉ chứa 0,24% hàm lượng lưu huỳnh, trong khi đó dầu Brent chứa khoảng 0.37%. Hàm lượng lưu huỳnh dưới 0,5% được coi là ngọt và chúng càng thấp sẽ càng dễ tinh chế. Dầu WTI rất thích hợp để sản xuất xăng trong khi đó dầu Brent là lý tưởng cho việc sản xuất dầu diesel.

Dầu WTI chủ yếu đến từ Texas, sau đó đi qua các đường ống để tinh chế ở Trung Tây và Vịnh Mexico, rồi cuối cùng là được đưa đến trung tâm lọc dầu Cushing, Oklahoma. Đây được xem như là nơi chế biến và định giá dầu thô hàng ngàng.

Trung tâm Cushing có tất cả 24 đường ống dẫn dầu, với 15 thiết bị đầu cuối lưu trữ tương đương khoảng 90 triệu thùng, chiếm 13% trữ lượng dầu của Hoa Kỳ. Công suất mỗi ngày đạt 6,5 triệu thùng, nên Cushing được xem như là “Ngã tư đường ống của thế giới.”

Giá dầu Brent và dầu WTI có giống nhau không?

Dầu thô (Crude oil): Phân biệt dầu Brent và WTI?
Giá dầu Brent và dầu WTI từ năm 1990 cho tới nay

Vì hàm lượng lưu huỳnh của dầu WTI thấp hơn so với dầu Brent nên dầu WTI thường được đánh giá cao hơn. Tuy nhiên, do giá vận chuyển của WTI khá đắt đỏ, trong khi đó dầu Brent lại được sản xuất ở các khu vực gần biển cho nên dễ dàng vận chuyển hơn so với WTI. Vì lẽ đó, cho dù chất lượng của dầu Brent không được ngọt và tinh khiết như dầu WTI nhưng chúng lại chiếm 2/3 lượng dầu thô được giao dịch trên toàn thế giới, và giá dầu Brent cũng đắt hơn dầu WTI.

Khi có 1 nguồn cung dầu quá lớn, do sản xuất nhiều hơn sẽ khiến giá dầu giảm, ngược lại nếu nguồn cung thấp đi, như các nước thuộc khối OPEC đồng ý cắt giảm sản lượng chẳng hạn sẽ khiến cho giá dầu tăng lên.

Chính vì thế, khi giao dịch dầu thô bạn cần phải học cách xem tin tức hoặc các cuộc họp liên quan tới việc cắt giảm sản lượng chẳng hạn, nhằm suy đoán giá cả trong thời gian sắp tới. Để xem các tin này bạn có thể lên trên Forexfactory hoặc các nguồn tin từ những tờ báo lớn như Bloomberg, Reuters…

Đặc biệt hãy lưu ý tới các căng thẳng chính trị tại khu vực Trung Đông một trong những nguyên nhân chính gây ảnh hưởng lớn tới dầu Brent, khi căng thẳng diễn ra sẽ làm nguồn cung dầu có thể sụt giảm, điều này dẫn đến giá dầu tăng cao.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá dầu thế giới

Có rất nhiều yếu tố sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá dầu như chúng tôi có nói trước đó. Ngoài ra, còn có 1 số nguyên nhân khác gây ảnh hưởng mạnh đến giá dầu thế giới như :

Cung và cầu

Hoa Kỳ đã vượt qua Ả Rập Xê Út trở thành nhà sản xuất dầu lớn nhất thế giới vào năm 2013, nhờ công nghệ khai thác dầu phiến đá tại Texas và Bắc Dakota. Năm 2019, Hoa Kỳ đã sản xuất khoảng 13 triệu thùng dầu mỗi ngày. Nga sản xuất khoảng 10,6 triệu và Ả Rập Saudi sản xuất khoảng 9,75 triệu thùng mỗi ngày. Bỏ xa cả Iraq quốc gia có sản lượng sản xuất dầu đứng thứ tư chỉ với 4,6 triệu thùng mỗi ngày.

Công suất khai thác và lượng dầu dự trữ

Nếu bạn tò mò về lý do tại sao các quốc gia sản xuất nhiều dầu nhất so với những quốc gia có trữ lượng dầu dồi dào lại không giống nhau chính là bởi vì  số lượng dầu trong lòng đất chưa được chuyển thành nguồn cung.

Venezuela mặc dù được xem là nơi có trữ lượng dầu (trong lòng đất) lớn nhất hiện nay ước tính khoảng 300 tỷ thùng. Tuy nhiên, phần lớn dầu trực thuộc quốc gia này lại chủ yếu nằm ngoài khơi hoặc sâu dưới lòng đất rất khó để khai thác. Không kể, dầu Venezuela rất đậm đặc nên có độ chua  không được tinh khiết như dầu Brent hay WTI. Ả Rập Xê Út quốc gia trữ lượng lớn thứ hai, với 266 tỷ thùng.

Trong khi đó, Hoa Kỳ, mặc dù được xem là quốc gia có ảnh hưởng lớn tới dầu thô nhưng lượng dầu dự trữ trong lòng đất lại thực sự khá khiêm tốn chỉ khoảng 36,5 tỷ thùng, thua xa Canada (170 tỷ), Iran (158 tỷ), Iraq (143 tỷ) và Kuwait (102 tỷ). Các quốc gia khác như Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất ước tính khoảng 98 tỷ, Nga khoảng 80 tỷ hay Libya là  48 tỷ thùng.

Trong khi đó, theo lý thuyết cung và cầu cho thấy rằng sản phẩm càng được sản xuất nhiều thì giá càng rẻ. Điều này cho thấy, trong vài năm gần đây, các nhà sản xuất dầu ở Bắc Mỹ Mỹ đang làm rất tốt điều này, hoặc các quốc gia như Ả Rập Xê Út và chẳng hạn. 

Tuy nhiên, ngay bản thân Hoa Kỳ thực tại không xây dựng nhà máy lọc dầu thường xuyên. Chỉ có sáu nhà máy lọc dầu được xây dựng trong giai đoạn 2014-2019, tổng cộng Hoa Kỳ có tất cả 135 nhà máy lọc dầu đang hoạt động. Vì vậy, mặc dù có nguồn cung dầu lớn, khả năng sản xuất và phân bổ thị trường bị hạn chế cũng gây ảnh hưởng đến nguồn cung thực tế có sẵn.

OPEC – tổ chức ảnh hưởng lớn đến giá dầu thô

Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) được thành lập vào những năm 1960. Với mục đích chính dùng để thống nhất giá bán, giá mua hoặc giảm bớt sản lượng sản xuất khi cần thiết nhằm đảm bảo nguồn cung và giá dầu luôn được ổn định. Các nước trực thuộc OPEC hiện đang nắm giữ 75% trữ lượng dầu toàn cầu.

Mặc dù chức năng của OPEC là điều chỉnh hạn ngạch khai thác dầu, để khống chế giá, nhưng các quốc gia thành viên OPEC thường  sản xuất vượt quá hạn ngạch, bán thêm vài triệu thùng điều này gây ra nhiều mâu thuẫn và bất ổn định giữa các quốc gia, gây ảnh hưởng tới giá dầu trên toàn thế giới.

Các bất ổn chính trị cũng là nguyên nhân gây ảnh hưởng tới giá dầu

Ngành công nghiệp dầu mỏ đôi khi là 1 trò chơi chính trị, vì thế có rất nhiều sự kiện xảy ra trên thế giới tác động đến giá dầu, đặc biệt là tại khu vực Trung Đông nơi tập hợp các nhà sản xuất dầu lớn nhất thế giới như: Ả Rập Saudi, Iraq, Iran, Kuwait và Libya.

Nga, quốc gia từng nhiều lần bị lên án vì việc gây ra tác động hay đổ thêm dầu vào lửa khiến cho khu vực này luôn bất ổn và từng phải chịu các lệnh trừng phạt từ chính Mỹ (cũng chính vì nguyên nhân này khiến cho Nga trong 1 vài năm gần đây rất tích cực đầu tư vàng để tránh lệnh trừng phạt từ Mỹ). Hay Venezuela cũng đang ở trong một cuộc khủng hoảng chính trị với các cuộc tấn công khủng bố, trừng phạt và các vấn đề khu vực khác gây ảnh hưởng đến cách các quốc gia cung cấp dầu, từ đó sẽ khiến cho giá dầu sẽ biến động theo. Đặc biệt, nếu các quốc gia này không thể cung cấp dầu vì những lí do kể trên sẽ khiến cho giá dầu tăng cao.

Dầu thô (Crude oil): Phân biệt dầu Brent và WTI?
Giá dầu đã giảm kỷ lục vào ngày 20/4/2020 vừa qua

Năm 2019 có lẽ là 1 năm minh chứng rõ nhất với các vụ đánh bom khủng bố trên các mỏ dầu của Ả Rập Xê Út. Hay Mỹ gia hạn các lệnh trừng phạt đối với Iran, trong khi đó Venezuela luôn luôn hỗn loạn; cùng các vụ đánh bom tàu ​​chở dầu ở Vịnh Ô-man và các vụ ô nhiễm đường ống ở Nga, gây ra 1 sự bất ổn định lớn lao cho ngành công nghiệp dầu mỏ.

Đặc biệt là các tác động từ chính đời sống của nhân loại cũng khiến giá dầu thô thay đổi nhanh chóng. Kể từ năm 2011, giá dầu đã giảm mạnh từ 105 USD/thùng xuống còn 32 USD/thùng vào cuối năm 2011. Tới tháng 3/ 2020, lần đầu tiên trong lịch sử, giá dầu đã xuống dưới âm 30 USD/thùng (hợp đồng tương lai) vì đại dịch coronavirus và nhu cầu dầu giảm mạnh.

Tại sao nên đầu tư dầu thô?

Mặc dù khi đại dịch viêm phổi cấp diễn ra đã khiến cho giá dầu thô giảm xuống mức kỷ lục, nhưng công bằng mà nói dầu thô là 1 trong những nguồn năng lượng mà con người gần như không thể sống thiểu được. Nói một cách chính xác là một trong những nguồn nguyên liệu quan trọng nhất dùng để sản xuất điện, cũng như là nhiên liệu của toàn bộ phương tiện giao thông vận tải. Hơn nữa, như trên chúng tôi có nói dầu thô là nguồn nhiên liệu không thể tái tạo, và cũng theo tính toán từ các chuyên gia, tương tự như vàng, dầu thô sẽ sớm cạn kiệt trong vài chục năm tới. Chính vì thế, giá dầu theo thời gian sẽ tăng dần theo thời gian chứ không giảm đi. Ngoài ra, với một số điểm nổi bật khác về dầu thô sẽ khiến nhiều nhà đầu tư luôn xem đây là một trong những loại hàng hóa đáng để quan tâm nhất hiện nay như :

  • Giúp nhà giao dịch đa dạng hóa khoản tiền đầu tư, để tránh rủi ro.
  • Là một loại năng lượng mà thế giới chưa thể tìm ra được các giải pháp thay thế, khiến cho giá dầu cũng giống như vàng sẽ tăng theo thời gian.
  • Không bị ảnh hưởng bởi lạm phát, bởi dầu là 1 sản phẩm hàng hóa chứ không phải là tiền tệ fiat, nhờ vậy ở bất kỳ thời kỳ nào con người còn hoạt động đều cần tới loại nhiên liệu này.

Disclaimer: The content above represents only the views of the author or guest. It does not represent any views or positions of FOLLOWME and does not mean that FOLLOWME agrees with its statement or description, nor does it constitute any investment advice. For all actions taken by visitors based on information provided by the FOLLOWME community, the community does not assume any form of liability unless otherwise expressly promised in writing.

FOLLOWME Trading Community Website: https://www.followme.com

If you like, reward to support.
avatar

Hot

lâu mới thấy có bài đầy đủ chi tiết z, thanks

-THE END-