Góc nhìn Liên thị trường 22/07 - ECB tăng lãi suất 50bps. Vàng bất ngờ tăng mạnh, tiếp tục Buy?

#ChươngTrìnhThủLĩnhÝTưởng#

Tâm điểm ngày hôm qua thị trường chờ đợi quyết định chính sách tiền tệ của ECB. Và ECB đã gây bất ngờ khi tăng lãi suất lên đến 50 bps. Đây là mức tăng lần đầu tiên trong 11 năm và vượt dự kiến trước đó 25 bps.

Tin tức đáng chú ý

• Kết thúc cuộc họp vào ngày 21/7, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã quyết định nâng lãi suất mạnh hơn dự kiến nhằm kiểm soát lạm phát, khi nền kinh tế Khu vực đồng euro (Eurozone) chịu tác động từ xung đột tại Ukraine.
• ECB nâng lãi suất tiền gửi 50 điểm cơ bản lên 0%, vượt mức dự kiến trước đó là 25 điểm cơ bản, khi cùng với các ngân hàng trung ương khác trên toàn cầu tăng chi phí đi vay.
• Đây là lần tăng lãi suất đầu tiên của ECB trong 11 năm.
• Kết thúc 8 năm áp dụng lãi suất âm, ECB cũng tăng lãi suất tái cấp vốn lên 0,5% và có thể sẽ tiếp tục tăng tại cuộc họp vào tháng Tám.
• ECB cũng nhất trí hỗ trợ bổ sung cho các nước có mức nợ cao trong Eurozone, phê chuẩn cơ chế mua trái phiếu mới có tên gọi Công cụ bảo vệ trong giai đoạn chuyển đổi, nhằm khống chế mức tăng chi phí đi vay và hạn chế sự phân mảnh về tài chính.
• Điện Kremlin cho biết Tổng thống Nga Vladimir Putin và Thái tử Saudi Arabia - ông Mohammed bin Salman đã điện đàm hôm 21-7. Trong cuộc nói chuyện, hai bên đã thảo luận về tình hình thị trường dầu mỏ toàn cầu và nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tăng cường hợp tác trong OPEC+, gồm Tổ chức các nhà sản xuất dầu (OPEC) với các nhà sản xuất dầu lớn ngoài khối, hãng tin Reuters cho hay.
• Thông báo của Điện Kremlin viết: “Tình hình thị trường dầu thế giới hiện nay đã được Nga và Saudi Arabia xem xét kỹ lưỡng. Hai bên đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tăng cường hợp tác trong khuôn khổ OPEC+”.
• Theo phía Moscow, cả hai nước “luôn hoàn thành các nghĩa vụ nhằm duy trì sự cân bằng và ổn định cần thiết trên thị trường năng lượng toàn cầu"
• Dữ liệu hàng tuần do Bộ Lao động Mỹ (DOL) công bố hôm thứ 5 đã có 251.000 đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 16 tháng 7. Con số này nối tiếp con số của tuần trước là 244,000 và thấp hơn so với kỳ vọng của thị trường là 240,000.
• Các chi tiết khác của công bố cho thấy rằng tỷ lệ thất nghiệp có bảo hiểm được điều chỉnh trước theo mùa là 1% và mức trung bình động trong 4 tuần là 240.500, tăng 4.500 so với mức trung bình được sửa đổi của tuần trước.

Góc nhìn Liên thị trường

Diễn biến tâm lý thị trường trong ngày hôm qua tương đối tích cực với thị trường đầu tư rủi ro cao.

Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite đi lên mạnh mẽ nhất với tỷ lệ 1,36%, kết phiên ở 12.060 điểm. S&P 500 thêm 0,99% và dừng ở xấp xỉ 3.999 điểm. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones thêm 162 điểm, ứng với 0,51%, và đóng cửa ở gần 32.037 điểm.

Nasdaq đã tăng ba phiên liên tục, như biểu đồ bên dưới cho thấy. Tính từ đầu tuần đến nay, chỉ số nặng về công nghệ này đã đi lên 5,3%. Dow Jones và S&P 500 hiện nay cao hơn lần lượt 2,4% và 3,5% so với đầu tuần.

USD suy yếu một phần sau khi Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) bất ngờ nâng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản, gấp đôi mức 25 điểm mà thị trường dự báo trước cuộc họp. Đây là lần đầu tiên ECB tăng lãi suất trong 11 năm qua.

Khi lãi suất ở châu Âu đi lên, nhà đầu tư sẽ bán bớt USD để chuyển sang Euro nhằm hưởng lợi nhuận cao hơn trước, khiến cho USD yếu đi tương đối. Biểu đồ dưới đây cho thấy chỉ số DXY đo lường sức mạnh của đồng bạc xanh của Mỹ với 6 loại ngoại tệ mạnh (trong đó có Euro) đã giảm trong khoảng một tuần gần đây.

USD suy yếu là nhân tố tích cực cho cổ phiếu của các tập đoàn công nghệ vì những doanh nghiệp này có doanh thu lớn từ nước ngoài.

Chỉ số SP500 đã đảo chiều tăng vượt qua kháng cự 3880 điểm hướng đến vùng 4000 điểm trước khi FED công bố chính sách tiền tệ. tâm lý thị trường có phần thay đổi khi ECB bất ngờ tăng lãi suất 50 điểm cơ bản. Điều này cũng có thể tác động đến các quyết định tăng lãi suất của FED trong tuần sau.

Trong khi đó, lợi suất trái phiếu đã giảm nhẹ trở lại về mức đãy trước đó và cũng đang có những tín hiệu đảo chiều mạnh hơn khi lo ngại rủi ro tăng trở lại, tâm lý thị trường risk off hơn.

Trên đồ thị chúng ta thấy rõ lợi suất trái phiếu đã đảo chiều làm thay đổi tâm lý thị trường, US10Y có thể đóng vai trò là leading indicator tác động đến diễn biến đồng USD. Trong khi đó, ECB tăng lãi suất 50 điểm cơ bản không đủ lực khiến cho đồng EUR đảo chiều tăng mạnh và do đó có thể diễn biến chỉ số DXY sẽ phụ thuộc nhiều vào diễn biến của kỳ vọng FED tăng lãi suất tuần tới đây.

Phân tích kỹ thuật: Chỉ số DXY đang tạo nến đảo chiều tăng trở lại ở vùng hỗ trợ 106.4. Đây cũng là vùng chúng ta sẽ cần phải chú ý, có thể giá sẽ chưa thể phá vỡ ngay trong ngày hôm nay.

Nhận định giá Vàng:

Hiện tại, tâm điểm của thị trường là quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), với ngân hàng trung ương Mỹ dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản vào tuần tới, theo Reuters.

Giá vàng tăng bật tăng từ đáy một năm, lấy lại hơn 1% trong phiên giao dịch ngày thứ Năm (21/7), nhờ một số nhà đầu tư đổ vào tài sản an toàn trong bối cảnh lo ngại về sức khoẻ của nền kinh tế toàn cầu. Trong phiên có thời điểm, vàng xuống thấp nhất kể từ cuối tháng 3/2021 ở 1.680,25 USD.

Trên đồ thị Vàng đã vượt qua mốc kháng cự 1700 và hướng về vùng kháng cự 1722. Hiện vùng giá này sẽ tương đối quan trọng. Tuy nhiên, cá nhân tôi cho rằng tín hiệu điều chỉnh tăng đã được xác nhận và vàng có thể sẽ hướng về vùng 1738-1745 trong tuần này và trước khi FED họp vào ngày 27/7 tới đây.

Chiến lược giao dịch: ưu tiên các lệnh chờ mua vùng 1706-1710$/oz

Good luck!