Góc nhìn Liên thị trường 19/07 - Tâm lý thận trọng có thể sẽ hỗ trợ Vàng tăng lên 1740$/oz?

#ChươngTrìnhThủLĩnhÝTưởng#

Thị trường vẫn đang trong giai đoạn thận trọng chờ đợi nhiều tin tức quan trọng sẽ được công bố trong cuối tháng này bao gồm chính sách tiền tệ của FED và GDP Quý 2. Nếu GDP Q2 tăng trưởng âm nữa sẽ gia tăng áp lực lên lo ngại suy thoái kinh tế.

Tin tức quan trọng

• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm gần 216 điểm, tương đương 0,69%, và kết phiên ở 31.073 điểm.
• Khi thị trường mới mở cửa, chỉ số gồm 30 blue chip này tăng 356 điểm. Tuy nhiên, đà tăng không kéo dài và Dow Jones giảm nhanh vào một tiếng giao dịch cuối buổi chiều.
• Chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite đóng cửa mất lần lượt 0,84% và 0,81%. Cả hai chỉ số hiện nay đều đang trong vùng thị trường gấu.
• Áp lực lạm phát đè nặng lên quyết định điều chỉnh lãi suất của ngân hàng Trung ương các nước, đặc biệt là Mỹ. Lần gần đây nhất là giữa tháng 6, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất 0,75 điểm phần trăm và đưa lãi suất chuẩn lên khoảng 1,5 - 1,75%.
• ECB dự kiến sẽ nâng lãi suất lần đầu tiên trong hơn 10 năm qua vào ngày 21/7 tới, nhưng ECB đang phải chịu áp lực phải hành động nhiều hơn trước tình hình lạm phát lên mức cao kỷ lục.
• Lãi suất tiền gửi của ECB đã ở mức âm trong tám năm qua, với lãi suất chủ chốt hiện là -0,5%, nhằm khuyến khích các ngân hàng thương mại tăng cường cho vay, từ đó thúc đẩy hoạt động kinh tế và lạm phát.
• CNBC trích dẫn dữ liệu của Bộ Tài chính Mỹ công bố hôm 18/7 cho biết, danh mục trái phiếu chính phủ Mỹ của Trung Quốc trong tháng 5 đã giảm xuống còn 980,8 tỷ USD.
• So với tháng 4, con số này đã giảm 23 tỷ USD. So với đầu năm 2022, lượng trái phiếu Kho bạc Mỹ mà Trung Quốc sở hữu sụt gần 100 tỷ USD, tương đương 9% từ đầu năm 2022.

Góc nhìn Liên thị trường

Thời điểm này đang ở vào mùa báo cáo tài chính của rất nhiều doanh nghiệp, cũng trong thời điểm nhạy cảm với các tin tức chính sách tiền tệ cho nên áp lực rủi ro đã khiến cho nhà đầu tư lo sợ và có dấu hiệu bán cổ phiếu để tìm về các tài sản an toàn hơn.

Trên đồ thị SP500 vẫn đang nằm trong trend xu hướng giảm. Áp lực bán đang gia tăng trở lại trong khi đó sự chững lại của lợi suất trái phiếu Mỹ cho thấy tâm lý thị trường đang thận trọng bởi các tin tức vào cuối tháng này rất quan trọng và là tâm điểm của tháng 7 này.

Khả năng trước các lo ngại này thì nhà đầu tư sẽ bắt đầu bán cổ phiếu và tìm về các tài sản mang tính trú ẩn an toàn hơn và Vàng có thể là một lựa chọn ngắn hạn trong tuần này.

xu hướng đồng USD trong giai đoạn này đang chững lại, có thể thị trường đã pricing việc thắt chặt chính sách tiền tệ 75 điểm cơ bản vào cuối tháng 7 do vậy giá đã tăng trước đó và đến thời điểm này thị trường sẽ có dấu hiệu hạ nhiệt.

Phân tích ky thuật chỉ số USD index đã phá vỡ trend tăng ngắn hạn và cũng đang có dấu hiệu cho thấy áp lực bán gia tăng. Mặc dù vậy vùng hỗ trợ trên hình vẫn sẽ rất quan trọng, thị trường sẽ không dễ gì phá vỡ được mức này trong thời điểm chờ đợi tin tức cuộc họp chính sách tiền tệ của FED và GDP Q2.

Lợi suất trái phiếu cũng đang chững lại và tích lũy trong mô hình đi ngang. Nếu như lợi suất trái phiếu US10Y có thể phá vỡ mô hình tăng thì đây có thể là một tín hiệu để xác nhận một xu hướng phục hồi của đồng USD, US10Y có thể được xem là leading indicator đối với đồng USD trong bối cảnh lạm phát tăng cao.

Vùng hỗ trợ quan trọng 106.5 - 105.6 sẽ là vùng chúng ta cần phải thận trọng quan sát và đánh giá. Nếu xuất hiện nến đảo chiều trong vùng này chúng ta có thể long USD trở lại thì vị thế sẽ tốt hơn rất nhiều.

Nhận định giá Vàng

Giá vàng tiếp tục tăng trong phiên giao dịch chiều ngày thứ Hai (18/7), vì đồng USD giảm thúc đẩy nhu cầu đối với kim loại quý.

Chỉ số USD Index rời khỏi đỉnh gần 20 năm, giảm so với các đồng tiền đối thủ, khiến vàng - được định giá bằng đồng bạc xanh, trở nên rẻ hơn đối với những người mua bằng ngoại tệ khác.

Người tiêu dùng Mỹ đã làm dịu kỳ vọng lạm phát trong tháng 7, cùng với việc giá xăng giảm mạnh trong tháng qua, một diễn biến có thể được các quan chức Fed hoan nghênh vì lo ngại rằng tình hình lạm phát có thể trở nên phức tạp hơn và làm ảnh hưởng tới nhiệm vụ kiềm chế giá của họ.

Chính sách chống lạm phát mạnh tay của Fed đã làm giảm đi sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng, vì lãi suất tăng khiến tài sản không sinh lời có vẻ kém hấp dẫn hơn, theo Reuters.

Phân tích kỹ thuật:

Vàng đang tạo nến đảo chiều tăng trở lại sau khi giảm vào phiên tối qua, tuy nhiên vùng hỗ trợ quan trọng 1700$/oz vẫn đang được giữ vững.

Cá nhân tôi cho rằng nếu USD chững lại, trong khi đó thị trường chứng khoán chịu áp lực giảm sẽ là tin tức hỗ trợ cho giá Vàng phục hồi tăng trở lại.

Chiến lược giao dịch: có thể mua vào vùng 1702-1705 $/oz.

Dự báo giá có thể phục hồi lên vùng 1745-1750 $/oz.

Good luck!