聊一聊如何筛选信号

社区里经常有汇友私信让我点评其他交易员的信号：

作为一名自己有信号的交易员，实在不方便去点评其他交易员的信号。其实我之前的很多文章都提到了如何筛选跟随信号的方法，这篇文章就将之前的观点加以总结，以后如有汇友再发私信咨询该类问题就可以让他们来看这篇文章。

1，判断一个信号的好坏最重要的就是判断信号的风险。信号的风险不是简单的去看历史最大回撤，一来社区对最大回撤的统计和事实上的最大回撤有偏差，这点大家可能都有体会，二来可能某一段时间的行情比较平静，而账户有限的历史无法有效的反应其实际存在的风险。判断信号风险最简单的方法就是看账户的历史仓位如何，这在我的一篇文章里有过介绍：

这是一个很简单的逻辑，无论一个信号的历史回撤有多小，净值曲线有多漂亮，但是如果习惯性重仓，那爆仓是迟早的事。拿我的账户三举例：

我的账户除了在刚开始的时候遇上美股连续熔断的大行情加上那时交易的货币对也比现在要多，所以持仓手数短暂的上过2手多以外，大多数时候手数都控制在了1手以下。这对于2万刀的本金来说应该是算是很节制的。跟随者在选择跟随倍数时一定要考虑到如果交易员的持仓量超过了历史最大持仓量，你的账户是否还有足够的保证金跟随，尤其在订阅了多个信号的情况下。而上面私信我的汇友所提到的信号我去看了一下，虽然暂时的最大回撤较小，但潜在风险很大：

6000多刀的本金平均每天持仓6手以上，现在的收益都是靠重仓换来的，99.99%的重仓交易最终都会以爆仓结局。

2，很多人视马丁为洪水猛兽，其实一个成功的系统和他用不用马丁没有关系，说到底还是和上面一条一样，看持仓量。大多数人对马丁避之而不及主要也是因为一般的马丁系统很容易就会重仓，即使一个系统不用马丁但习惯性重仓那最后也会爆仓，而以我这么多年的交易经历来看，几乎没有见过能长期盈利的严格带止损的趋势交易系统，反而大部分成功的系统都或多或少的带有一点马丁成分在里面。

3，不要相信任何人工风控。见过太多号称人工风控的最后翻车的案例了。贪婪本来就是人性最大的弱点，真到了回撤大的时候我相信90%以上的交易员都是希望再抗一抗能抗回来的，能狠下心止损的十个里不会有一个。所以我最开始设计EA的时候目标就是能让EA能适应各种行情从而避免任何人工风控：

如果每次数据行情都要靠关EA来风控那这个系统就是不合格的。任何人为的操作都会有失误的时候，只要失误一次那就是万劫不复。而且见过太多时候没有任何数据刺激的情况下一种日常算是波动较小的货币对可以连续单边走几百大点，遇上这种情况你也没法人工风控。

4，以大博小还是以小博大的争论。以小博大是大多数是赌徒的行为，十赌九输的道理人人都懂，可人人都不相信自己属于输的那一类。主流国家的监管将杠杆降低到50倍以下确实是在保护投资者。能克服人性贪婪的弱点坚持轻仓交易，那你已经超过90%的交易者了。如果你看到一个交易员账户翻了几倍几十倍就想跟随他的信号期望可以复制奇迹，那绝大数情况下都会以失败告终。从概率统计上来看，本来以小博大的成功率就很低，连续成功以小博大的概率就更低了。这和赌场一样，不怕你赢钱，就怕你不玩。以大博小也没有想象中的那么简单，关键要看风险收益比。我的信号跟随者应该都知道，在绝大数的情况下我账户每月的收益都会大于本月的最大回撤，这说明我的系统对行情的判断是比较精准的。如果一个账户大部分月份的收益要小于本月账户的最大回撤，那该账户的风险收益比就很低，这说明他的系统对行情的判断比较差，经常需要靠扛单来获得盈利。

5，本想写到这就结束了，但刚刚看到了不少今天上了热门的帖子，不得不感慨以上几点都不是最重要的，交易员的人品才是最重要的。前段时间无聊吃了个瓜结果被很多小号攻击，结果还是呵呵了。

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