外汇交易的种类

外汇交易的种类也随着外汇交易的性质变化而日趋多样化。外汇交易主要可分为现钞外汇交易、现货外汇交易、合约现货外汇交易、远期外汇交易、外汇期货交易、外汇期权交易、外汇掉期交易等。据2016年最新BIS统计，外汇掉期交易（46.94%）占比排名第一，其次为即期交易（32.61%），远期交易（13.82%）排名第三，最后为期权交易（5.01%）以及货币掉期交易（1.62%）。下面就这些交易的种类作逐一介绍。

（一）现钞外汇交易

现钞外汇交易是居民、旅游者以及由于其他各种目的需要外汇现钞者之间进行的买卖，包括现金外汇旅行支票等。

（二）现货外汇交易

现货外汇交易是银行之间以及银行代理大客户的交易，买卖约定成交后，最迟在两个营业日之内完成资金收付交割。目前国内银行面向个人推出的、适于大众投资者参与的个人外汇交易，又称外汇宝，就是一种现货外汇交易。外汇宝是指个人委托银行，参照国际外汇市场实时汇率，把一种外币买卖成另一种外币的交易行为。由于投资者必须持有足额的要卖出外币，才能进行交易，较国际上流行的外汇保证金交易缺少卖空机制和融资杠杆机制、因此也称为实盘交易。

（三）合约现货外汇交易

合约现货外汇交易，又称外汇保证金交易、按金交易、虚盘交易，指投资者和专业从事外汇买卖的金融公司（银行、交易商或经纪商），签订委托买卖外汇的合同，缴付一定比例（一般不超过10%）的交易保证金，便可按约定融资倍数买卖十万、几十万甚至上百万美元的外汇。因此，这种合约形式的买卖只是对某种外汇的某个价格作出书面或口头的承诺，然后等待价格出现上升或下跌时，再做买卖的结算，从波动的价差中获取利润，当然也承担了亏损的风险。由于这种投资所需的资金可多可少，同时又可以双向交易，因此近年来吸引了许多投资者的参与。

（四）远期外汇交易

远期外汇交易，是指交易双方在成交时约定于未来某个日期按成交时确定的汇率交收一定数量某种外汇的交易方式。远期外汇交易一般由银行和其他金融机构相互通过电话、传真等方式达成，交易数量、期限、价格自由商定，比外汇期货更加灵活。在套期保值时，远期交易的针对性更强，往往可以使风险全部对冲。但是，远期交易的价格不具备期货价格那样的公开性、公平性与公正性。远期交易没有交易所、清算所为中介，流动性远低于期货交易，而且面临对手的违约风险。

（五）外汇期货交易

外汇期货交易是在交易所交易的、标准化的外汇买卖合同。它按约定的时间，补按双方已确定的汇率进行交易，每个合同的金额都是固定的。它是金融期货中最早出现的品种。期货交易不仅为广大投资者和金融机构等经济主体提供了有效的套期保值工具，而且也为套利者和投机者提供了新的获利手段。从世界范围看，外汇期货的主要市场在美国。

（六）外汇期权交易

外汇期权交易是指期权合约的买方具有在未来某一特定日期或一段时间内，以约定的价格向期权合约的卖方购买或出售约定数量的特定标的物的权利。买方在支付了一定费用以后，拥有该项权利而不是义务，他可以视市场的情况，决定履行或不履行合约所赋予的权利。

（七）外汇掉期交易

外汇掉期交易是指交易双方约定在一前、一后两个不同的起息日进行方向相反的两次货币交换，简单来说，掉期就是两笔金额相同、方向相反的交易。利用外汇掉期交易可以解决外汇收支现金流不匹配的问题，调整交割日期，规避汇率风险。每笔掉期交易包含一个近端期限和一个远端期限，分别用于确定近端起息日和远端起息日，按照起息日的不同，掉期交易分为即期对远期的掉期交易（spot-forward swaps）、远期对远期的掉期交易（forward against forward）和隔夜掉期交易（O/N、T/N、S/N）。