连载系列3-分享下我对交易的看法

交易到现在没有个10年，也有8 9 年。 期间翻仓无数次， 爆仓无数次。

破产过，也赚过很多钱， 来说下我现阶段的一些理解。不代表正确，仅供参考。

问题一： 外汇市场到底有没有稳定盈利和复利？

讨论这个问题，我们有两个前提假设：

1. 不讨论高频量化的范围
2. 稳定盈利的概念偏向于：每天盈利固定金额、或者固定百分比。

我纵观很多的中长线交易记录，一些在某些排行榜靠前但是单量较少的交易高手，以及我自己的过往交易经验。

市场上是没有所谓 稳定盈利存在的， 并且复利是个伪概念。

你可能也看到过这种资金曲线。

从表面上看，极度光滑，每天稳定，胜率100%。

但实际上， 亏损单子只要不平仓， 他就不会记录到结果统计里。所以很有可能实际这个账户扛着20%的浮亏，但是依旧保持资金曲线稳定增长。

这种曲线在典型的马丁类型的EA里 十分常见。

为什么市场不会有稳定盈利存在呢？ 因为本身每天市场的波动性，就是随机的。

正如我在连载系列1提到的， 波动5000点的行情，和波动1000点的行情。

假设你判断都是对的， 然后你说我每天只要赚到 5%就可以了。 于是5000点的行情，你浪费了4000点。

这不是人性的贪婪和恐惧， 是对市场波动性的无视。

各位熟知的索罗斯，巴菲特，甚至是利弗莫尔， 你以为是靠稳定10%复利起家的吗？

他们都是通过某一场或多场战役，无论狙击英镑日元或者是投资了某个NB公司， 完成了多次的暴力增长。

最后，综合反推计算出了平均年化收益率

为什么我说复利是个伪概念。

假如以1000本金起步， 保持5%的日复利， 你知道到500W需要多久吗？

只要175天。

你在社区内看优秀顶级的交易员的资金增长曲线。

这些都是很优秀的交易员和信号。 但这资金增长线是复利曲线吗？

其实不是的。 复利的曲线后期是成指数型增加， 且每个月的收益不出意外，一定是比过去几个月的平均要高的。

而现在多数其实，大家的资金主要成稳定增长。

我这里并不是鼓舞大家要重仓交易，安全确实永远是最重要的。

核心的思想是，你的收益并不该受限于某天，某个固定的数值或百分比。 应该遵循市场的波动率

问题二： 马丁是个好策略吗？

马丁策略大家都很熟悉，本是个赌场赌博策略，但由于赌场下注上限的问题，他没法在赌场应用。

而在金融交易市场里，只要你的资金够大， 你可以几乎保证100%的胜率和稳定盈利率。

我先忽略资金够大的这个假设。还是回到前面稳定收益的讨论中。

市场的走势简单粗暴的可以分为，震荡和趋势。

我们都知道顺势交易是利润最大的交易模式。

而马丁一旦在趋势中逆势，就要陷入长时间的浮亏和解锁过程。

即原本一段一星期的趋势行情， 正常顺势可以赚到100%的利润。

而马丁首先要承担20-50%的浮亏， 并在之后的两周重新回本，赚到5%的利润。

他浪费的是极大的机会成本，带来的是相对好看的资金曲线和稳定增长。

从个人倾向来看，我并不喜欢马丁，不是由于他的大浮亏或者扛单。 而是因为行情的浪费。

下次再讨论：

• 止损怎么设？
• 对扛单怎么理解？
• 怎么去判断趋势的变换？