Hedging là một phương thức giao dịch khá phổ biến của các nhà đầu tư trên thị trường tài chính. Nếu hiện tại bạn là trader mà không biết được phương thức này thì đó có thể là một thiệt thòi đấy. Chính vì vậy, để bạn không phải lăn tăn về hedging, hôm nay tôi sẽ chia sẻ cho các bạn những kiến thức cần thiết về phương thức giao dịch này.

1. Hedging là gì

Hedging là một phương thức giao dịch phổ biến của các nhà đầu tư ở thị trường chứng khoán hoặc ngoại hối. Mục đích sử dụng của hedging chính là giảm thiểu rủi ro ở các tài sản đã đầu tư. Có thể nói hedging như một tấm bảo hiểm nhằm đền bù những tổn thất về tài sản cho nhà đầu tư xuống mức thấp nhất.

Về cơ bản thì cơ chế hoạt động của heding sẽ như sau. Họ sẽ đặt lệnh mua và lệnh bán của cùng 1 loại tài sản vào cùng 1 thời điểm nhất định. Sau đó sẽ tiến hành quan sát thị trường.

Nếu mức giá bạn thấy đang đi lên, ngược với dự đoán của mình ban đầu thì cũng không hoang mang bởi bạn vào tận 2 phía. Lúc này nhà đầu tư vẫn có thể bảo vệ tài khoản của mình và chờ khi đã xác định đúng được xu hướng đang diễn ra, họ sẽ cắt 1 lệnh, chỉ duy trì 1 lệnh còn lại đến khi hòa vốn và đem lại lợi nhuận cho mình. Tuy nhiên, bạn cũng cần trả gấp đôi phí giao dịch cho sàn môi giới vì đã vào tới 2 lệnh khác nhau.

2. Một số đặc điểm của phương pháp hedging

2.1 Chi phí khi sử dụng phương pháp Hedging

Như đã nói, chi phí khi sử dụng phương pháp hedging này là cao hơn bình thường. Nếu bạn giao dịch bằng hợp đồng quyền chọn hoặc future contract thì chi phí lúc này sẽ là phí quyền chọn và phí tương lai. Còn đối với thị trường ngoại hối, khi bạn mở lệnh thứ 2 thì đồng nghĩa với việc bạn đang mở lệnh mới. Các chi phí như hoa hồng, spread, swap sẽ được cộng thêm cho sàn.

2.2 Rủi ro khi áp dụng phương pháp Hedging

Đối với những lúc hedging không thành công thì chắc chắn bạn sẽ chịu một rủi ro nhất định. Cụ thể là đối với dạng hợp động thì sự chênh lệch giữa giá giao ngay và giá thực hiện đôi khi không đủ đề đắp vào phí hedging khiến nó từ một giao dịch có lời đôi chút thành lỗ. Hoặc kể cả khi có lời bạn cũng sẽ mất đi một khoảng lợi nhuận của mình.

Còn hợp đồng tương lai cũng có rủi ro riêng của mình. Đó là khi bạn hedging không thành công và lúc này phải thực hiện quyền mua và bán như đã giao kèo trong hợp đồng thay vì giá thị trường hiện tại đã tốt hơn nhiều. Việc này khiến bạn đã lỗ rồi nhưng thêm phí hedging và thì đúng là lỗ chồng thêm lỗ.

Còn đối với thị trường forex thì hedging cũng có những rủi ro nhất định. Nếu bạn dự đoán đúng xu hướng thì sẽ được lợi nhuận nhưng kèm theo phí mất đi. Còn nếu sai xu hướng thì không những phải chịu khoản lỗ từ lệnh mà mức phí phải chịu khi hedging cũng sẽ khiến bạn đau đầu hơn nữa.

3. Một số lưu ý khi sử dụng Hedging

Hãy nhớ rằng hedging trông thì cũng hay đấy nhưng nó không phải là hoàn hảo, chẳng có gì là hoàn hảo cả. Một số sàn giao dịch cũng không cho khách hàng của mình sử dụng phương thức này. Vì vậy, bạn cần lưu ý rõ quy định của sàn mình dùng để tránh sai phạm.

Hãy lưu ý đến chi phí mà mình phải chịu khi sử dụng hedging, liệu nó có nằm trong mức chịu đựng của lệnh đó hay không.

Khi sử dụng hedging thì hãy chọn những tài sản ít biến động. Việc này sẽ giúp bạn tối thiểu hóa được rủi ro.

Lúc thực hiện quyết định bỏ 1 trong 2 lệnh để duy trì lệnh còn lại phải đặc biệt tỉnh táo, bởi đây là lúc quyết định thành bại của hedging. Một quyết định sai lầm có thể trả giá đắt.

Không nên lạm dụng phương pháp này bởi lợi nhuận nó đem lại là thấp hơn so với các phương thức khác. Ngoài ra cũng sẽ khiến các trader khó nâng cao được kỹ năng bản thân nếu quán lạm dụng.