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与“魔鬼”共舞,交易者该如何驾驭杠杆?

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对于外汇交易者来说,杠杆是再熟悉不过的一个词了,因为每次交易中都会接触到它。但是,这并不意味着每个人都能很好理解它的含义,并知道怎么驾驭它。

严选君就经常收到类似的提问,“到底该选多少倍的杠杆,才能平衡好风险和高收益呢?”“有些平台,自称无限杠杆,这能做吗?风险在哪?”...... 

今天,严选君就一次性和大家好好掰扯掰扯:

  • 什么样的杠杆率最适合小白?

  • 不同的仓位,多少倍的杠杆最合适?

  • 小资金账户能不能用高杠杆,要注意些什么?

  • 那些声称能提供500、1000倍、无限倍杠杆的平台,真的能信吗?

 

问题一:多大杠杆最适合小白?

 

很多新手,因为希望在短时间达成高收益而对高杠杆趋之若鹜,往往也会忽视一些显而易见的风险。

对此,严选君建议,新手在选择杠杆之前,至少应该考虑这些因素:

  • 你账户的余额和净值

  • 可用保证金/追加保证金数目

  • 账户级别

与“魔鬼”共舞,交易者该如何驾驭杠杆?

如果你对这些概念都不熟悉,严选君真心建议你不要着急,先弄清楚这些概念,好好了解市场,再作决定。

那么新手适合多大的杠杆呢?

严选君给大家看个简单的数据。

下表展示的是出现亏损时,返回盈利平衡点的利润百分比。

与“魔鬼”共舞,交易者该如何驾驭杠杆?

这个数据为什么重要?

因为它提醒你,在杠杆的加持下,一旦出现亏损,想要扭转盈亏,到底有多难。

举个简单的例子,如果你的账户余额是100美元,当你亏损50%之后,要恢复收支平衡,就需要通过50美元的余额赚取100%的利润。

50%的亏损,需要100%的利润来填补,你说有多难。

在使用高杠杆的情况下,可用保证金的减少会给交易者带来巨大的压力,止损风险也会放大,这通常需要通过减少头寸来弥补。

但这样一来,反过来又会降低潜在的获利能力,让扭亏为盈变得更加困难。

因此,对于新手来说,低杠杆是最安全的。

一般来说,10倍杠杆,就是小白的天花板了。超出这个水平,你就要准备好迎接成倍增长的压力、风险,以及不断被压缩的盈利空间。

 

问题二:杠杆要怎样跟随仓位的变化而变化?

 

回答这个问题,其实说到底,就是在找“安全区间”,每个人都想找到的安全区间。

杠杆和仓位的适配度,本质上就是账户的安全性。最适合的杠杆,也就应该是最安全的杠杆。

下表显示了标准手数为10万美元的情况下,不同杠杆的利润和账户余额变化。

与“魔鬼”共舞,交易者该如何驾驭杠杆?

假设我们准备以1000美元的存款开始交易,每次交易的可接受风险为余额的1%,可接受的头寸提现为1%,投资组合可以相当多样化。

下表展示的是基于上述设定,不同杠杆设置下,风险敞口和账户的变化。

与“魔鬼”共舞,交易者该如何驾驭杠杆?

观察这两个表,我们可以发现:

计算我们可以开设的最大头寸规模和风险敞口的话,为了保证安全,100倍杠杆已经是大部分人可以接受的极限。

因为在这个水平下,我们的头寸可以满足开100个符合我们风控要求的仓位,或者几个风险更小的仓位。

不过,众所周知,现在全球大部分权威监管机构的杠杆限制设置在30-50之间。以2018年欧盟ESMA公布MiFID Ⅱ为开端,一场低杠杆大潮席卷全球。就连最头铁的澳大利亚ASIC都在2021年3月份正式收紧杠杆限制,目前提供过百倍高杠杆的监管机构已经很少。

与“魔鬼”共舞,交易者该如何驾驭杠杆?

但少不是没有,且高杠杆背后的高收益(虽然可能付出惨痛代价),也让交易者无法彻底割舍。所以还是会有很多人想了解,如果真的使用高达100倍的杠杆,那要怎么控制风险呢?

对于这个问题,严选君认为,100倍杠杆和严格风控其实并不冲突。只要交易量保持不变,清算风险就会随着杠杆率的提高而下降,这是一个众所周知的事实。

高杠杆最大的缺陷,其实不在技术上,而在交易心理和资金管理上——这就是为什么制定严格的交易策略和交易规则如此重要。

这部分话题涉及的内容太多,在这里就不展开来讲了。

 

问题三:小资金账户真的不能碰高杠杆?

 

这个问题,其实和小白应该选择多大杠杆是差不多道理:安全,是最重要的。

无论是小资金账户还是大资金账户,也不管是小白还是老手,对于任何一个外汇交易者来说,你的最佳杠杆都取决于可支配资本和市场经验。

因此,拥有小资金账户的小白,低杠杆入门,慢慢升级,是最安全的。

但如果你认为自己是一个经验足够丰富的小资金交易者的话,在选择杠杆前,至少也应该考虑这几点:

第一,要严格做好风控:明确你心理上,还有按照账户比例来说,能承受的最大亏损;确定未平仓头寸的最大风险敞口,随时监控每个仓位的变化。

第二,充实你的投资组合:拥有100个0.01手的不同仓位,总比梭哈好。

第三,切记做好止损:单个仓位的损失不要超过可用保证金的2%。

 

问题四:无限杠杆真的敢做?

 

看过严选君Exness精准测评的朋友,相信对无限杠杆这个词不会陌生。

是的,主流监管机构已经把杠杆限制设置得非常严格。

但,离岸监管的兴起,让高杠杆的拥趸们找到了新的乐土。

在瓦努阿图、开曼群岛、伯利兹等岛国并不完善的监管机制下,高杠杆依然活跃。

不过,严选君的观点是:1000倍甚至2000倍超高杠杆,不是人人都能承担得起风险的。

而且,经纪商也承担不起。

有外媒分析过,按照汇市现在的流动性供应状况,根本没有经纪商可以承担1000倍超高杠杆带来的流动性需求——因为流动性供应商也不会冒险为经纪商的客户提供那么高风险的杠杆。

就算真的有,你也要警惕那个令人闻风丧胆的词语——对赌

考虑到零售外汇交易者目前没有办法直接和流动性供应商对接,而是必须依靠经纪商,当中的连接环节太多,猫腻也太多,还是谨慎为好。

 

五、总结

 

解决上面四个问题,相信大家对于怎么选择杠杆,应该有自己的认知了。

杠杆存在明显弊端,但它也能弥补汇市的波动性缺失,以及快速提高收益率,对于交易者来说是无法舍弃的,它就是这样一把双刃剑。

杠杆发挥作用时,你能受益无穷但当它调转枪头时,也能在眨眼间造成严重损失。掌握合适的分寸,是玩转杠杆的关键。

欢迎评论区留言,一起看看大多数交易者喜欢多少倍杠杆吧!

 

与“魔鬼”共舞,交易者该如何驾驭杠杆?

 

作者:严选君,首发于微信公众号,版权归原作者所有,如有侵权请联系本人删除。

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双刃剑 还是看人
交易做不好,就怪市场怪杠杆太高,爆仓了,然后立刻,V反转,都怪我资金不够 反正都有理由
风险的大小跟点值有关系,跟单笔风控数额有关系,跟杠杆有啥关系?
没搞懂这篇文章在说什么。 首先,杠杆的作用只是降低了交易的门槛,除此之外没有任何其他的用处。无刚刚的情况下,1手黄金是100盎司,100倍杠杆,1手黄金还是100盎司。是否使用杠杆,多大杠杆,只是对于交易初期支付的金额有影响而已,也就是我们说的保证金的多少。 其次,杠杆大小,对于盈亏来讲,盈亏金额=盈亏点数*点值*手数,显而易见与杠杆无关。也就是说杠杆大小与风险无关。
没错
杠杠没有错 关键是人
好文章,点赞
100倍就有点低

-THE END-

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