你买房能赚钱，为啥买基金却不行了？

为什么买房能赚钱

我有个朋友，2000年左右在北京读大学，后来出国留学，读到博士。 

毕业回国后，先后进入证券公司、基金公司、财富管理公司，职位也在一路高升。

 

他这十几年来一直做的投资相关工作，经验非常丰富。

有一次我问他：这么多年以来，最成功的一笔投资是什么？

回答你可能想不到：是上大学的时候，在学校附近买的一套房子。

 

二十年的时间，赚了差不多一百倍，一千多万。

无论从盈利比率，还是盈利净值，都是他个人投资的巅峰。

后来他虽然做投资行业，也买过很多股票、基金，各种理财产品。

却很难再赚到这么高的收益。

 

按照他自己总结说：买房能赚这么多钱，一方面是赶上了好行情，另一方面还有个重要原因是房子交易起来比较麻烦。

当市场火爆的时候，自己舍不得卖；等遇到调控，想要出手，又没人买了。

结果“被迫”持有，赚了上千万。

这些年，他也有过其他机会。比如十年前买过茅台，五年前买过比特币。

只是这些产品的交易太方便，稍有风吹草动他就卖掉了。

没一个能持有到今天的。

 

赌场里唯一赚钱的人

 

大家都知道，澳门有个赌王叫何鸿燊。

和电影里的赌神、赌圣不一样，澳门赌王赚钱不是靠赌博，而是开赌场。

 

在赌场里，只有开赌场的人才能稳赚不赔。

比如最简单的猜硬币。正面赚99，反面亏101。

对赌场来说，赚的就是这2%。看上去不多。但是如果有一万局，它就能稳稳赚到2万。

而对于赌徒来说，就算你连赢十局，赚了1024倍。

只要第11局做错，前边赚的钱，加上一开始的本金，就全都亏回去。

 

 

赌徒赚的是自己判断的钱，人性贪婪的钱。这些钱来得快去得也快。

所以电影里的赌神都是赌徒，人生大起大落。

赌场赚的是时间的钱，靠概率的累计赚钱。

所以真实世界里的赌王是开赌场的，细水长流。

 

做投资赚的三笔钱

 

做投资就是要赚三笔钱：认知的钱、人性的钱、时间的钱。

 

图片来自某私募基金管理公司

2006年10月至2021年5月

投资有风险，历史业绩不代表未来表现

 

图里是一个管理规模过千亿、特别优秀的私募基金，过去15年赚了接近20倍。

接下来我们就以这张图为例，说明投资赚的三笔钱。

 

第一，认知的钱。

比如十年前买茅台，五年前买比特币。还比如在赌场上，算准了下一局开大开小。

“认知”也就是靠自己的眼界、投资知识储备、投资经验赚钱。

对应图里的走势，就是我们准确判断每一轮上涨和下跌。在上涨之前买入，见顶的时候卖出。

 

第二，人性的钱。

比如2012年，茅台因为塑化剂和廉政风暴，股价持续下跌。这时候别人抛出，我们逆势买入。

再比如在赌场上看到一个输红眼的赌徒，跟他对赌。

“人性”也就是靠自己良好的心态，在别人都恐惧和贪婪的时候赚钱。

对应图里的走势，就是我们在深度回调的时候逆势买进，快速拉升的时候逆势卖出。

 

第三，时间的钱。

就像赌王何鸿燊一样，开一家赌场，细水长流。或者像股神巴菲特一样，买入优质的公司，长期持有。

“时间”也就是靠坚定的信念，长期持有赚钱。

对应图里的走势，就是我们随时都可以买入，想买就买。但是买入之后，一定要死死地拿住，不要卖。

 

靠时间赚钱

 

以上三笔钱，并不能说是哪个好或者不好。只是对普通投资者来说，最后一种方式可能更合适一些。

因为我们大多数人都不是专业投资者，没有过人的眼界，投资经验也不是特别丰富。

我们也都是社会动物，没办法在整个市场都恐惧或贪婪的时候，做到“众人皆醉我独醒”。

 

最后用排除法，靠时间赚钱，坚定的长期持有，可能适合我们大多数人。

 

当然这种方法也不容易。

比如现在往回看，我们都知道十年前买茅台是个很好的选择。

可是大家也不要忽略，2012年到2013年的时候，茅台一样经历过持续下跌。

股价从2012年的266元，下跌到2014年初的118元。

贵州茅台走势，图片来自choice

2012至2014年

 

长期持有的意思，就是当我们面对55%的跌幅，面对所有人都看衰的时候，仍然坚持持有。

就算你有十年前买入茅台的眼光，那有没有一直持有十年的决心呢？

 

再看一个最近的例子。

过去几年，大家都知道腾讯、阿里巴巴是非常优秀的公司。也有很多人买入。

但是最近几个月，因为一些负面新闻，它们的股价也开始见顶下跌。

自2月份的高点算起，港股腾讯控股和阿里巴巴-SW的股价，已经分别下跌了27%和26%。

腾讯控股走势，图片来自choice

2021年2月至今

 

就算我们每天都在用微信、支付宝、王者荣耀。面对跌去了1/4的股价，你还有没有信心继续持有？

作者：恒天银杏理财，文章来源微信公众号：恒天银杏理财，版权归原作者所有，如有侵权请联系本人删除。