Note

一套交易系统看起来并不复杂,结构上分:入场、出场、头寸规模。

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   但是,这只是表象而非真相,三个环节背后包含两大要素:盈利逻辑和资金管理。盈利逻辑是交易系统具备正向预期收益的逻辑支持,资金管理是交易系统控制风险,负责防守进攻的资金管理方法。

我们以市场公开的著名交易系统海龟交易法则为例,看下一套完整的交易系统由哪些要件组成:

海龟交易法则的入场点是突破20日高点入场,出场是跌破10日最低点出场。多空相反,资金管理规则如下:

1、如果浮盈0.5倍ATR,加仓一次,共加三次。如果新开仓亏损2倍ATR,全部平仓。

2、每次开仓使用总资金的1%。

看起来非常简单,仅三个环节而已。但是这种简单的背后是不简单,如果你不懂它背后的盈利逻辑和资金管理,则根本不可能驾驭它,这也是为什么它已经无人不知,但却很少有人能使用它赚到任何利润。

我们先分析下它的盈利逻辑:

它不看基本面,不看技术指标,不看看成交量,那它到底靠什么盈利?

它靠趋势盈利!

为什么突破20日高点就入场?

因为突破是一切趋势的开始。突破20日高点就是趋势的“必经关口”,它守候在此,在此关口入场试错。

为什么亏损2倍ATR平仓?

因为趋势不一定发生,入场仅是试错而已,它还有可能顺速返回朝相反方向发生,这时候必须止损出场。

为什么跌破10日最低点出场?

如果没有触发止损并且沿开仓方向走出趋势,它永远不知道趋势会到哪止步,只能跟踪无法预测,跌破10日最低价就是它的跟踪距离,也就是我们之前说的你所定义的趋势“波幅”。

以上三个环节完整组成了一个逻辑闭环,由于趋势的存在,它可以通过抓取趋势获利,这就是它的盈利逻辑。

我们再分析下它的资金管理

每笔用总资金的1%开仓,这意味着开仓规模会随账户资金大小而变动,当账户产生亏损资金变小时,它下次开仓规模会自动“缩仓”,当账户产生盈利资金变大时,它下次开仓规模会自动“盈冲”,充分利用复利原理将账户资金规模做大。

再是它的资金管理当中包括加仓,这可以进一步扩大战果,加强“复利”威力,进而在趋势当中中获取更多收益。

所以,海龟交易系统在趋势当中的爆发力无人能敌,因为它进行了加倍“扩仓”。但同时产生了巨大缺点,那就是“耐力不足”,每一次进攻都有超强爆发力,但如果进攻失败,会非常损耗体力,导致在没有趋势的行情中,资金损耗严重。海龟交易系统特别像“蜀山传奇”游戏中的“儒”,武力输出强悍,但防守能力较弱。

综上,海龟交易系统通过入场,出场,资金管理三个环节构成了一套完整的交易系统,这套系统的背后包含了两大要素:趋势盈利逻辑和资金管理逻辑。 #晒单打卡赢好书#  #创作者#  #TMGM# 



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黄老师厉害,太牛叉……

-THE END-