为什么要选择FCA监管的经纪商？如何确认你的交易资金是100%安全？

在全球监管中，FCA以严格苛刻的监管条件而闻名，拥有一张FCA的监管牌照也是众多外汇经纪商所引以为豪的。投资者在市场铺天盖地的宣传推广中，可以看到不少经纪商宣称自己受FCA监管。

但其实，FCA牌照也大有不同，并不是拥有FCA监管号的经纪商就能够为客户提供真正意义上的FCA监管。其监管牌照也是众多外汇经纪商所梦寐以求的，然而，虽然有一些平台的确持有FCA监管牌照，但却可能完全不受FCA监管。例如在国内外汇行业，有不少号称英国FCA监管的零售外汇经纪商都是“克隆/套牌公司”，他们给国内投资者提供一个英国金融中心地址、一个FCA监管编号和许多被套牌公司的基本细节。但实际上他们并没有FCA授权。他们的目的仅仅是营造一种假象，让更多投资者相信他们，试图让他们入金交易。如果与这些未授权外汇公司进行交易，那么一旦出现问题，投资者将无法获得金融申诉专员服务机构（FOS）或者金融服务补偿计划（FSCS）的保护。

FCA监管牌照类型主要分为以下几种：

欧盟牌照

这类牌照在FCA的监管信息网站的“Status”栏上显示“EEA Authorised”，即欧洲经济区。说明它是欧盟成员国的公司，可以向欧盟以及英国公民提供金融服务，但是这个服务只受该公司所在的国家监管，无法受到英国金融补偿计划（FSCS）的保护，即无法持有客户资金。这类牌照是最弱的一种，并且严格来说这些公司实际上是不受FCA监管的。

基础牌照

Basic license可以理解成是FCA的基础牌照,其符合英国的监管，但在英国没有办公室或分公司,大多是发给一些白标。大型经纪商的白标也会只是这种牌照，因为要拿到“Able to hold client money”的牌照成本非常高。这一种和第一种通常来说都是不能持有客户资金，也就是没有资质持有客户资金。Basic license类别的牌照同样不能获取FSCS补偿。

全牌照

必须经过FCA审核，且在英国设实体办公室。这种多数都是able to hold client money的，即有资质持有客户资金。具备“Able to hold client money”的公司需要多缴纳200万英镑以上的保证金，这表示金融公司可以持有和保管客户的资金，对于外汇交易商来说，有这个才是真正受FCA监管，客户资金才享有金融服务补偿计划(FSCS)的保护。

全牌照是以上牌照（欧盟牌照、基础牌照、全牌照）中资质最高的，但是切记全牌照还不能等同于受到FSCS补偿计划保障；全牌照可以继续划分为以下三个不同的种类：

1.AR牌照

由于英国金融监管牌照的流程复杂，申请时间长，获取难度大，因此AR牌照作为三种英国FCA监管牌照中，申请时间最短，成功率最高，且不需要可持客户资金等优点，在保证平台商权益的同时，又保证了平台发展的灵活性，为平台发展的方向提供充分的时间和更多的选择。

2.STP牌照

STP牌照是英国FCA监管牌照中，既可持有客户资金，又无需提交高额保证金，且申请难度小于MM。因此STP牌照成为经纪商所青睐的牌照类型。

STP牌照的办公室要求为中型大小，注册资本保证金不到MM的五分之一，且在平台上线运营满6个月后即可升级为MM做市商牌照，风险小，前景乐观。

3.MM牌照

FCA MM即做市商牌照，也是所谓的FCA全牌，是三种监管牌照中要求最严格，以申请难度最大著称的牌照。由于其授权标准极其严格，只有少数公司能拿到FCA MM的认证。MM保证了其公司拥有最完善的金融行为监管，以及最高额度的金融服务补偿。

完善的监管保护体系

金融市场行为监管局（FCA）作为监管机构，要求客户资金必须与公司资金隔离保管。一旦公司破产，隔离的这部分客户资金无法当做公司的资产使用。不管是公司还是个人，在英国进行相应的金融服务活动，必须获得FCA授权才可以，或者以其他方式获得豁免。当然，其中一些没有获得授权的公司很可能正在进行欺诈。FCA每个月也会定期公布一些违规的经纪商名单。

另外，在英国零售外汇监管体系中，针对投资者的维权与保护非常完善，其中英国金融监察专员服务制度（FOS）和金融服务补偿计划（FSCS）就是典型的两把“保护伞”，前者主要针对投资纠纷争端等问题，后者是公司破产倒闭后的赔付问题。像中国这样的发展中市场，监管制度还不够完善，投资者常常不知找谁解决问题。所以一些投资者反而更青睐持有英国FCA等权威正规监管的经纪商。

安全及保障性高

FCA监管的经纪商需要遵守严格的要求，满足基本的监管标准。需要说明的是，FCA监管也无法保证经纪商100%的合规。但是，在严格的监管要求之下，这些经纪商的合规性和投资者利益更有保障。

FCA要求，经纪商必须确保交易者对协议条款、交易相关的事宜有充分的了解。而且，在交易执行中，经纪商的报价和操作都更加透明，也不会出现隐形费用等情况。

注重投资者需求

和FCA监管的经纪商合作，有几点是可以确定的。首先，交易者能够被公平对待，经纪商会明确与客户沟通方方面面。因为对监管经纪商来说，满足客户需求比盈利更重要。

而未受监管的经纪商并不会将客户利益放在首位，因此客户服务通常很糟糕。未受监管经纪商不回复客户电话和邮件，而是一味以高收益诱惑投资者，少数情况下，它们甚至直接从客户的银行账户中取走资金。

根据FCA监管要求，凡是提供外汇零售业务的经纪商，必须要加入FSCS （FSCS：Financial Services Compensation Scheme，即金融服务补偿计划），该基金对每个投资者有五万英镑的保险保障，如果是平台破产或者无力支付客户的资金，将有FSCS基金对客户进行赔偿，每个客户最高五万英镑。

客户的入金，全部是入金到托管银行，如果是托管银行破产，那么根据法规，FSCS将赔偿客户最高7.5万英镑。

所以，如果你的交易资金在五万英镑以内的，可以确认是资金100%安全，有保障的。

特别说明：FSCS覆盖全球客户，包括中国客户，所以中国客户开户也是受到这个基金的保护的。

其实也未必。比如说，你的经纪商同时拥有几个国家的牌照，其中包括FCA全牌照，但你的账户并未开在英国，而是开在譬如塞浦路斯这一类的其它国家，那么你的资金安全就得打上问号了。这样一来，你的资金和FCA监管没有任何的关系。

在开户的时候，切记弄清楚账户开在什么监管下（在开户的时候，有同意条款，里面就是开户的合同。在合同中有开户的公司的名称，名称对应的监管号）。

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