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监管机构介绍第5期:一言不合就罚款——美国 NFA

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今天,咱们就来唠唠第一梯队的另一家监管机构——美国 NFA。

 

监管机构介绍第5期:一言不合就罚款——美国 NFA

 

一、美国概况

 

美利坚合众国,中文通称美国,是由华盛顿哥伦比亚特区、50个州和众多海外领土组成的联邦共和立宪制国家。其主体部分位于北美洲中部,美国总面积是937.3万平方公里,位居世界第四,人口3.32亿,为世界第三人口大国,是世界上人口最多的发达国家。通用英语,是一个移民国家。

 

美国是一个高度发达的资本主义国家,在两次世界大战中,美国和其他盟国取得胜利,经历数十年的冷战,在苏联解体后,成为唯一的超级大国。

 

监管机构介绍第5期:一言不合就罚款——美国 NFA

 

美国是世界上最大的进口国及第二大的商品出口国,GDP 排名世界第一。美国经济已步入后工业时代,服务行业占据经济主导地位,位列世界第一。同时,其生产制造业规模也极为庞大,位居于世界第二。美国在政治和文化上是一支世界显著并影响深远的力量,也在科学研究和技术创新上占据世界领导地位。美国也是联合国、世界银行、国际货币基金组织、美洲国家组织等组织的创始成员国以及总部所在地,在国际事务中占据重要话语权。

 

监管机构介绍第5期:一言不合就罚款——美国 NFA

 

二、美国全国期货协会 NFA

 

NFA 成立于1981年,属于非政府的自律机构,监管范围包括期货交易、场外衍生品和零售外汇,主要职责是保护投资者利益,监管成员遵守 CFTC 制定的规则。

 

监管机构介绍第5期:一言不合就罚款——美国 NFA

 

NFA 的严格程度完全可以和科普君上期提过的瑞士 FINMA 相提并论,比如:对采取不同交易模式的平台实行不同的管理制度,违规罚款上限高达50万美元,甚至曾出现过将 FXCM 福汇逐出美国市场这种大新闻。在有些方面,NFA 甚至比 FINMA 要更加严格,FINMA 要求外汇经纪商调整后净资本额不低于 1,000 万瑞郎,而 NFA 要求大于或等于 2,000 万美元!

 

NFA 的牌照比 FCA 更加复杂,但真正受到 NFA 监管、可提供零售外汇业务的,只有持 RFED 牌照的经纪商。市场上广为流传的 FDM 牌照,只向提供机构外汇交易业务的经纪商开放。至于其他的 CTA、CPO 牌照,功能也各有差异,但都没有提供零售外汇业务的资格。

 

在如此严格,甚至可以称为严苛的要求下,现在只剩两个平台还拥 NFA 的 RFED 牌照嘉盛和安达除此之外,也就盈透证券和美国德美利证券还拥有 NFA 的监管资质。

 

有关处罚力度的问题,NFA 绝对排在第一。NFA曾做出驱逐福汇这样震惊整个汇圈的大事,在日常监管中开出的罚单数量和金额都相当惊人:2012年,FXDD 因滑点被NFA罚款330万美元;2014年,尚未被逐的福汇因涉嫌违反监管规定被罚20万美元;2016年,IBFX 被罚100万美元巨款,并被永久除名逐出美国;2019年,嘉盛未能有效调整所有客户订单被罚款5万美元。

 

然而,NFA 对美国境外交易者并不那么友好——NFA 的宗旨是保护美国本土客户的利益,包括在特殊情况下提供补偿。受 NFA 监管的平台的海外客户,虽然也有过向 NFA 申诉获得赔偿的先例,但仲裁过程极其麻烦,等待时间也相当漫长。

 

好了,本期的监管机构科普就到这里了,处在金字塔顶端的三家:FCA、FINMA、NFA,都已经介绍完了下一期大家想了解哪一家监管机构呢?在评论区留言吧~

 

校对:找茬

 

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难道不罚款,还给小红花吗?
罚款就对了
很好
漂亮国的金融监管确实有够严密,安达2020年也被NFA罚款了。
科普君,下期可以讲一下asic吗?
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@小利2020:嗯嗯,没问题的。

-THE END-

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