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当社区中常见的【赌博】交易,发生在法国第二大商业银行——法兴银行 与 魔鬼交易员

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当社区中常见的【赌博】交易,发生在法国第二大商业银行——法兴银行 与 魔鬼交易员


昨晚看到路肖南老师的朋友圈,推荐了一部电影《局外人》,我马上跑去看了。是关于2008年法兴银行的一位交易员由于舞弊交易造成了银行在面对次贷危机下的雪上加霜亏损49亿欧元,其次提记了这次贷危机中银行的另外20亿欧元亏损。而当时该交易员所属小组实际风险控制内的敞口为(记忆中是1.25亿欧元),而实际在2008年1月在面对次贷危机中该交易员通过伪造交易所掩盖持仓多头的风险敞口高达500亿欧元。



当社区中常见的【赌博】交易,发生在法国第二大商业银行——法兴银行 与 魔鬼交易员



看完后有以下的总结感慨

1.银行(机构)交易员也是普通人,拿着中产阶级6万欧元年薪,却动用了500亿去赌博。我们有时候无需太过神话机构交易者或华尔街交易员。他们之所以成功的原因是大多人一样是循规蹈矩按照自己交易规则和银行的风控指标完成每年既定的年化目标,亏损也是常有的事情,他们没有特别的技法,也不是所谓的预言家,仅仅是执行自己惯有的交易策略来实现盈利。



当社区中常见的【赌博】交易,发生在法国第二大商业银行——法兴银行 与 魔鬼交易员



2.许多看似成功的交易大佬,我们不应该去看表面盈利了多少,或者那些多传奇的报道。作为资深交易者,我们应该是复盘该大佬的持仓是否合理,是否存在过多运气成分,是否存在严格的仓位和资金管理。



当社区中常见的【赌博】交易,发生在法国第二大商业银行——法兴银行 与 魔鬼交易员



3.在没有合理的资金管理和仓位管理下,很多交易者因为运气成分,最终在悬崖边缘360度翻身获利。因而在社区我们也常见到类似的交易者喜欢秀自己的获利交易记录,但实际认真评估该交易员的账号,发现有的回撤也甚至到达85%的边缘后回来的。形成了行内那句话,“要么爆赚,要么爆亏”在许多资深交易者看来,这些都是极其业余的交易手法,你可以成为明星,但却无法成为寿星。因为在未来的交易中,你还会继续套用一样的愚蠢手法,而不是每一次市场都会给你机会去脱身的。下一次你可能将面临爆亏。



当社区中常见的【赌博】交易,发生在法国第二大商业银行——法兴银行 与 魔鬼交易员



该事件概括

法国第二大bai银行兴业银行2008年1月24日 披露,由于旗下一du名交易员私下越权zhi投资金融衍生品,该行因dao此蒙受了49亿欧元(约合71.6亿美元)的巨额亏损。据称,这也是有史以来涉及金额最大的交易员欺诈事件。

这一数额巨大的欺诈案件一度引起了法国总统萨科齐的关注,监管当局已着手对此展开调查。更糟的是,受美国次贷危机拖累,该行还额外计提了20.5亿欧元的资产损失。为了缓和资金困境,兴业银行紧急宣布,通过增发配股的方式再融资55亿欧元。该行同时表示,不排斥任何合并或是收购建议。 除了49亿欧元的意外亏损之外,兴业还披露了巨额的“意料之中”的损失,那就是与次贷危机相关的资产计提。根据最新的数据,兴业已计提了20.5亿欧元的次贷相关损失,其中包括11亿欧元与美国次贷市场相关的资产、5.5亿欧元与美国债券保险商相关的资产以及4亿欧元的其他损失。

兴业宣布,受累于欺诈事件和损失计提,公司2007年全年的净利润将降至6亿到8亿欧元之间。在2007年第三季度,兴业宣布了3.75亿欧元的资产冲减和交易损失。截至目前,该行在住房抵押贷款支持债券领域的投资约为3500万欧元。

为了弥补资金缺口,兴业昨日宣布,将通过增发配股的方式,紧急融资55亿欧元。该行称,融资计划是为了保持资本充足率。与此同时,公司还宣布将出台一项旨在提高整个集团效率的全球计划,第一步就是关闭旗下的澳大利亚资产证券化子公司。

在意外曝出巨额损失后,惠誉下调了对兴业的信用评级。公司董事长溥敦则表示,该行将考虑任何来自外部的合并或并购建议,但这不是当前的优先选择,并且任何建议都必须符合股东的利益。 根据兴业的电子声明,该行2008年1月18日发现一名在巴黎的交易员擅自设立仓位,并在未经许可的情况下大量投资于欧洲股指期货。事实上,兴业银行在19日就已发现了上述“巨额欺诈交易”,不过,该行得等到将相关头寸全部平仓之后才能向公众披露。而轧平这些仓位直接导致了该行多达49亿欧元的损失。

据称,该交易员的手法相当老到,利用大量虚拟交易掩藏其违规投资行为,更致命的是,该名员工利用其在兴业银行工作的经验,轻而易举骗过了该行的安保系统。涉案的交易员已经承认了自己的不当行为,而相关的解聘程序“已经启动”,兴业还对其提出了法律诉讼,相关部门的直接负责人也将离职。

欺诈事件曝光后,兴业董事长兼总裁溥敦(Daniel Bouton)曾提出辞职,但董事会拒绝了他的请求。该行已就此次事件向全体股东公开致歉。

此次兴业银行的欺诈案可能也刷新了一项世界纪录,就是单笔涉案金额最大的交易员欺诈事件。在兴业之前,巴林银行保持着这一纪录。1995年,由于新加坡子公司的一位投资经理在投资日经指数期货时判断失误,导致巴林银行亏损14亿美元,这家有着200多年历史的老牌英国银行也不得不就此宣布破产。就在2007年,法国最大的零售银行法国农业信贷银行也发生了一起类似的欺诈案件,后者在纽约的一位交易员越权交易,给公司带来2500万欧元的损失。

上述消息公布后,兴业银行在泛欧证券交易所挂牌的股票2008年1月24日被紧急停牌。前一日,该股大跌4.1%,至79.08欧元,为2005年5月以来最低点,总市值约为350亿欧元。由于投资人预期兴业可能计提更多与次贷相关的损失,该行的股价2008年以来已累计下挫20%。 由于兴业是法国市值第二大的银行,法国监管当局对这一事件也给予了高度关注。法国央行和财政部都已介入事件调查,而法国总统也就此作出了表态。

法国总统萨科齐尽管拒绝对本次事件过多置评,但他也表示,兴业银行是欺诈事件中的受害者。法国总理则表示,兴业银行的形势相当严峻,但他否认这一事件会带来更广泛层面的经济影响。


Edited 21 Oct 2020, 18:07

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楼主是什么情况,交易一年,没有盈利,还浮亏这么多。还有这么多意见。不是应该先反省自己吗?
@长宁大王:哈哈哈,确实有反思自己。也是在逐渐成长的过程嘛。因为客户的账户都不可以挂上来,都是,客户的账户都是盈利的。不过我们也在不断努力改进自己,这个过程不可能不犯错,但是我们本着不骗人,诚信做事。
@长宁大王 应该
还有别的电影么?
@1768700 上豆瓣电影,搜金融电影
不错
不错
欧耶
实际上,那个交易员就是用了逆势加仓马丁,而且很长时间获益颇丰,没想到一次抗不住就爆了。
@6060519 是的,他一直认为自己之前赚那么多就是逆势为王,反向开重仓,结果输在08年次贷危机
1768700
@世迈资管
@世迈资管 确实是个交易天才,但是内心的出发点却是贪婪,最后把灾难带给了那么多人
号加油
这是我师父的往事了。真没想到还流传于世。
写的不错
写的很好
@pig2011:谢谢
巴黎交易员
@不良帅作手:是的,这个交易员那时候在法兴银行的巴黎总部工作
不良帅作手
@世迈资管
@世迈资管 局外人
魔鬼交易员

-THE END-

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