Phân tích về giá vàng và cú sập mạnh vừa qua !

Trong những ngày qua giá vàng đang gây bão thực sự với cú sập mạnh từ 2073 về lại 1863 tức hơn 300$/ouz. Media chủ yếu truyền thông sự kiện này bởi vì có thông tin Vacxin của Nga mà TT Puntin công bố là đã thử nghiệm trên chính con gái của mình.

Mình xin đính chính lại là thông tin đó ảnh hương không quá nhiều đến giá vàng mà nó chỉ Trigger thêm làn sóng bán tháo của giới đầu tư nhỏ lẽ mà thôi chứ không phải là nguyên nhân chính.

Có 2 nguyên nhân chính từ việc này mà mình đã nhận định trước từ thứ 6.

1.     Đó là Số liệu về việc làm tối thứ 6 ngày 07.08 vừa rồi Nonfarm Payrolls. Nó là bao gồm ba thành phần chính: Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động; Tỷ lệ thất nghiệp; Thu nhập trung bình hàng giờ.

Như các bạn đã thấy thì số liệu Thu nhập hàng giờ tăng lên 0,2% so với -1,3%, Non-Farm Employment Change 1763K và tỷ lệ thất nghiệp giảm còn 10,2% so với tháng trước là tận 11,1%

Chính 3 yếu tố này đẩy giá USD vọt tăng đẩy giá vàng từ 2064 về 2024 trong đêm hôm đó tạo thành 1 nến Engufling Bearish vào tối thứ 6. Mà dân TA rất thích những loại phản ứng giá như thế này.

Ngay lúc này số liệu việc làm cỦA Mỹ hoàn toàn tịch cực hơn dự đoán của giới tài chính vì đa số nhận định sự tiêu cực của nền kinh tế Mỹ nên chỉ số DXY giảm mạnh từ 96 về 92 chính vì USD giảm mạnh đẩy vàng vượt đỉnh 10 năm.

Ngay sau đó là T3 với chỉ số Core PPI và PPI đều đạt 0.5% so với -0.3% so với tháng trước đã kích hoạt giá trái phiếu 10 năm của Mỹ bật tăng mạnh đã khiến vàng bị rớt cực mạnh trong phiên Mỹ tối hôm 11.08

Nhấn mạnh lại rằng vàng phản ứng rất quyết liệt với giá của USD cả 2 thường đi ngược nhiều nhau.

2.     Tâm lý chốt lời của các quỹ đầu tư vàng với trạng thái Overbought

Trước khi vàng có cú sập mạnh thì rõ rang vàng đang là sản phẩm tăng trưởng cực mạnh với đáy gần nhất ở chart tuần vào ngày 20.03 cho tới ngày 07.08 là hơn 40%.

Chart của vàng được thị trường mua rất mạnh từ khi gói kích thích 2000 tỷ $ của Mỹ được tung ra kéo USD giảm mạnh. Đồng thời khiến lực tăng quá dốc làm giãn cách đường MA200 D1 lên tới hơn 25% và tạo 1 độ dốc đường giá vàng tới 80 độ gần như là thẳng đứng.

(Tại sao tôi lại nhắc tới MA200 vì đây là đường giá mua trung bình của các quỹ ETF vàng ví dụ như SDPR hay ISharesGold) Khi giá cách xa MA200 tới 25% có nghĩa lợi nhuận từ giá vàng của các quỹ ETF này tương đương như thế. Và việc chốt lời là không thể không xãy ra.

Nên tới đây việc phải bán ra để giảm sự hưng phấn của thị trường và giảm bớt các nhà đầu tư nhỏ lẽ đu bám là điều hiển nhiên của các Bigboyg này phải làm.

Và khi giá vàng rớt về mốc 2000$ kèm với tin Vacxin thì nó mới trigger giới đầu tư nhỏ lẽ bán theo gây ra tình trạng giảm sốc như vậy đối với giá vàng. Ngay cả những nhà thanh khoản lớn với vàng vật chất như SJC mà phải giãn Spread mua bán ra để tránh tình trạng bán tháo.

Câu hỏi tiếp theo giá vàng sẽ tiếp tục lên hay xuống ?

1.     Sau khi giá giảm mạnh thì vàng đa tìm dc hỗ trợ và phản ứng giá vùng MA200 của H4. Và bật lên. Ngắn hạn chắc chắn vàng sẽ tăng nhẹ thoát khỏi vùng Oversold và làm thi hẹp độ dốc của chart ngày với biên độ ngắn dần. Đoạn này vàng sẽ đi tìm đỉnh mới thấp hơn 2070 và tìm đáy mới cao hơn 1866 để tích lũy rồi tiếp tục xu hướng

2.     Nhắc lại thêm lần nữa khi giá vàng đạt đỉnh ở 2011 là do trước đó FED tung các gói cứu trợ kinh tế QE ra quá nhiều làm USD giảm giá và đẩy giá vàng tăng phi mã từ 700$ kể từ lúc bơm tiền. Và Mỹ hiện tại từ lúc 20.3.2020 Mỹ tiếp tục bơm hơn 2500 tỷ$ khiến giá vàng tiếp tục leo thang. Nếu từ đây cho tới cuối năm nay nếu Mỹ hay TT Trump có bất kì gói cưu trợ nền kinh tế nào nữa thì sẽ gây bão giá cho vàng tiếp tục leo thang.

Tuy nhiên bên cạnh FED ngay cả ECB hay BOE BOJ các ngân hàng TW khác cũng đang in tiền cứu trợ chính họ với số tiền lên tới hàng ngàn tỷ USD thì việc giá vàng giảm sâu về dưới 1700 là rất khó xãy ra.

Trong khi các NHTW các quỹ đầu tư truyền thống hay ETF vẫn miệt mài buy and hold thì rất khó kích thích thị trường vàng giảm nhiệt. Lưu ý là mấy hôm nay giá vàng giảm chỉ có các quỹ ETF bán vàng ra chứ ngân hàng TW hay và quỹ dự trữ vàng vẫn chưa có bất kì động thái nào trong việc bán ra.

Nên việc quay trở lại đỉnh cũ và phá vỡ nó vẫn là 1 điều gì đó tươi sáng với giá vàng ở hiện tại.

Dự báo ngắn hạn về vàng sẽ có ở bài phân tích sau.