MEXGroup：晚间专题技术报告2020-08-06

汇市焦点

避险货币方面，日内美元指数虽跌破上周低点，但很快就快速回升，截止发稿美元指数微幅下跌。我们认为这样的反弹更多是快速破前低以后分时级别背离形成的。今晚20:30，美国将公布当周初请失业金人数，市场预期为141.5万人，前值为143.4万人;考虑到当前美国新冠新增确诊人数依旧在大幅增加，这将迫使更多的企业关门，美国失业人数可能继续攀升。因此，预计美元指数中线仍将以下探为主;短线或有技术性反弹。美/日方面，日内并没有太大波动，我们认为后市美/日仍将跟随美元的走势。

英国方面，今天下午14：00，英国央行公布了利率决议，维持利率及QE规模不变，符合市场预期。同时英国央行认为经济复苏比5月报告中假设得更早也更快，且未在决议中未提及负利率。受此影响，英镑兑美元大涨，并刷新了3月9号以来的高点。短线继续维持英镑为震荡偏强结构。

商品货币方面，日内商品货币波动不大，基本都呈现冲高回落的结构;虽然近期全球股市的上涨，对于市场风险偏好的提振，对澳元等商品货币构成了一定支撑;但随着美元的绝地反击，也对商品货币构成了一定压力。因此，短线维持其有调整需求。

MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢目标，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.75%。本周组合及截至北京时间8月6日16:25盈亏如下，利差(库存费)为正向。

商品市場

交易偏好 – 今晚维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为高位震荡偏多结构。

黄金方面，日内金价继续大涨，并来到昨日最高点附近。一方面是因美债收益率持续低迷;另一方面国际地缘局势也诱发了避险买盘。此外，黄金ETF持仓不断上升也支撑了金价。因此，继续维持金价为高位震荡偏多结构。

油价方面，日内油价微幅上涨，一方面是因美国上周EIA原油库存大减737.3万桶，另一方面黎巴嫩爆炸事件激起人们对地缘紧张的担忧。不过，考虑到疫情仍然严峻，因此，短期继续维持油价为震荡结构。

摘要

CFTC资金流数据显示，加元、英镑、美元空头仍处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、澳元多头也处于极值。

欧/美、澳/美、纽/美多头可再次兑现部分利润。

财经日历

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