一颗“韭菜”的成长记

关于韭菜：

交易，本来是人类社会中最本质、最普遍的行为。交易市场里最大的一个作用力：经济周期。或者通俗点讲，就是牛熊交替。

在牛市的尾巴上，无论是谁，买到的都是打了激素催肥了的价格；在熊市的尾巴上，无论是谁，买到的都是骨瘦如柴嗷嗷待哺的价格。

所谓的“韭菜”， 是指在交易市场中没赚到钱甚至赔钱的、势单力薄的散户；是那些在本质上并不是“零和游戏”的交易市场里，以为自己在玩“零和游戏”的交易者。

两人对赌，A输掉的钱等于B赢得的钱，就叫零和游戏。但交易市场是典型的“非零和游戏”。

决定你是赚钱还是赔钱的是“经济周期”，更通俗的叫法是“牛熊交替”——牛市大家都赚钱，熊市大家都赔钱。

而韭菜，由于把“非零和游戏“当作“零和游戏”玩，就此踏上了悲剧的三部曲：

先是不能正确识别价值和价格，做出了错误的购买决定；

而后依然不能正确识别价值和价格，做出了错误的出售决定；

最后还是不能正确识别价值和价格，但是全然不自知，认为是别人欺骗了他们，自己“被割了韭菜”……

参与真正的零和游戏的人，拼的是“我比对方强”。赢了爱怎样就怎样，但“输了得认”。

对新手来说，有两句话很重要：

连你都开始进场时，牛市恐怕就要结束了；

你就应该干看着，啥都不买……到了熊市，等到大家都骂娘时，再开始买买买！

有个比“一进场就买买买”更可怕的错误，是什么呢？

是一进场就一把梭，把自己的钱花光了！

懂得配置，在其后漫长的熊市里，依然有机会降低建仓成本。

每一次真正的创新出现时，一定紧随着大量的骗局。在一个金融创新出现时，更是如此。

“亡羊补牢”的“韭菜”最应该做的是什么呢？很简单：

还有钱的话，就慢慢补仓；

钱不够的话，就在场外拼命赚钱

关于时机：

“时机错了”是最本质、最合理、最有指导意义的正确解释，有时甚至是唯一的合理解释。

在错误的时机做了交易决策，其后最正确的对策就是等待下一个正确的时机！

在任何一个时间点上，交易者的思考、判断、需求、结论如若完全一致的话，是不可能有交易出现的。

本质上来看，一切的交易，都是思考不一致的结果。

也就是说，交易参与者必须找到与自己持有不同甚至相反结论的人，才能完成交易。否则，就只能是“挂单”在那里，等着结论不一致的人到来。

价值投资：

绝大多数人之所以正在讨论“价值投资”，是因为他们已然“被套住”了——这才是实质。

这也是为什么有那么多人喜欢讨论“价值投资”的根本原因。他们并不明白真正的“价值投资”。

那些盲目相信价值投资的人，只能为自己的错误理解、错误决策默默地买单。

“价值投资”的缺陷：虽然它是对的，但它只能解释一小部分的世界。

获得经验：

投机者拒绝学习，投资者善于学习。

交易之前，认真研究，深入学习；交易过后，无论输赢，都要总结归纳，修正自己的观念和思考，以便完善下一次的决策。

思考带来决策，决策带来行动，行动带来改变。

想要摆脱“韭菜的宿命”，你必须学会的一个观念是：

能不冒险、绝不冒险；

即便是必须冒险的时候，也要让傻瓜们冒险，自己在一旁通过观察获得经验。

获得经验的最直接方法是通过自己的实践。然而，在风险这件事上，一定要尽早学会观察他人的冒险实践，而不是通过自己的实践。

冒险的一定不能是你。

你该干什么呢？你观察，你总结，你学习。

善于学习的人，其实就是善于辨别技能的这方面属性，他们会判断什么东西要慢慢磨炼，什么东西要迅速上手，迅速实践。

“特立独行且正确”，才可能产生巨大的交易价值。

随着时间的推移，你的思考越来越深入，最终的结果是，可以参考意见的少数人不存在了，你身边没有谁能跟你讨论，没有谁值得你去参考。

在一条路上走得越来越远，最终肯定形单影只，这是没办法的事情。于是，只剩下一条：自己做决定。

想摆脱韭菜宿命，就好好练脑吧。

脑子不一定是好东西，练过的脑子才是好东西。要正确地练、好好地练、不停地练。

频繁交易：

“抽水”（收交易费）是人类史上唯一可以永续的商业模式。频繁交易的结果就是交易手续费累积，累积到吞噬你的所有利润和本金。

交易频次越高，交易越接近“零和游戏”。

当交易频次越高的时候，回报风险比很难变高，而是变得越来越低。

因为在那么短的时间里，“突然”产生巨大回报的可能性极低极低——虽然在一个波动（风险）巨大的市场里，偶尔会看到“暴涨暴跌”，但，捕捉这些暴涨暴跌，恰恰是最危险的，是火中取栗。

越是短期的预测，越接近于抛硬币；越是长期的预测，越容易接近真实的逻辑推断。

所以，降低交易频次的本质，是拒绝抛硬币，坚持逻辑推断。

一切的交易都有风险，交易者应该进场之前自己就明白的。

新手成长为“非韭菜”，最重要的手段是降低交易频率。

最重要的一条是：进场之后，不要动，看上一年之后再动手买。

关于止损：

“做更坏的打算”永远比“盲目乐观”更靠谱。

若是不小心做错了事，一定要改正，绝对不尝试去做任何形式的“合理化”。

回报风险比 = 可能的回报 ÷ 可能的风险

加大分子（可能的回报），可行的手段有：

选择更为优质的交易标的

选择最佳的交易时机（比如，若干次暴跌之后再买）

放长持有时间（比如，穿越一次以上的牛熊）

减小分母（可能的风险），可行的手段有：

调整止损线，降低自己的风险承担

降低每次的交易金额在总资金的占比

提高自己在场外的赚钱能力（或者募资能力）

关于现金：

既然自己最初的时候智慧不足，那么暂时放弃，让它在一旁静静磨炼。

市场是聪明的、智慧的，而且市场中的人常常比你更聪明。

等你的智慧磨炼到一定程度时，也就明白了。

但是在金融的世界里，没有什么人的体力和智力比资本更牛。所以，很多时候拼体力、拼智力拼不过资本！

成功交易者的一个基本素质就是：在任何时候都持有一定比例的现金。

交易市场里，实力指的究竟是什么？有一个清楚的定义：长期稳定的低成本现金流。

控制仓位。永远要保留一定比例或者起码一定数量的现金。

投资不是全部：

你要有生活，并且，生活最重要！

在交易市场里，无论是现金、时间还是生活，都绝对不可以ALL-IN（一把梭）。

无论什么样的工作，只要想做到极致，就很难，然而只要做到了，就一定有成长，有新的境界。

生活工作之外，还要有学习，现代人最幸福的地方，就是可以无生活压力地学习。而学习的目的，不仅是为了更高的工资、更好的社会地位，更是为了满足自己的好奇心，为了自己的大脑继续成长。

控制自己是天下最难的事情。当你反思自己行为的时候，你最难过的是想到那些“你自己明明知道应该怎么做，但却没那么做”的情节。

而当你意识到自己没控制好自己的时候，你甚至很难想象究竟是什么原因造成了那样的情况。

如果你不善于自娱自乐，如果你不把大量的时间用于认真生活，那么你就没办法降低你的交易频率，那么你就会变得跟韭菜一样整天盯着屏幕，什么时候都要把手机放在触手可及的地方。

如果真的是这样，你就慢慢等着变成一颗老韭菜吧。

投资有风险，入市需谨慎。笔者专注于期货实战分析，从事期货工作6年，主要研究产品有恒指、黄金、原油、德指。如果你没有好的方法，想学习如何做好波段交易，或者在交易中做的不太理想的朋友，可以一起来交流探讨！文/恒指交易圈