底层逻辑——表层逻辑——交易系统

一、底层逻辑：低频、离盘

（一）、美国曾针对交易所不同风格的客户多年的期货交易结果做过一个详实的统计，其结果是：

100位做交易的人中，70位稳定赔钱，20位保本不亏，10位能实现盈利。

10位能实现盈利的人中，7位是做趋势跟踪交易的，2位是做波段的，1位是做短线的。

这便是著名的721原则。

（二）、某大型期货公司的风控总监，根据客户真实数据，做了一个分析数据，数据周期是3年：

1、盈利的客户中，85.2%的盈利来自于5单以内的盈利，扣除这5单，这部分客户的大多数交易都是亏损。这5单的特点：持有日期基本都在2个月左右，基本上都是单边趋势行情。

2、每日平均交易10次以上的客户，3年平均收益率是－79.2%。每日平均交易5次以上的客户，3年平均收益率是－55%。每日交易1次以上的客户，3年收益率是－31.5%；每日平均交易0.3次以上的客户，3年平均收益率是12%；每日平均交易0.1次的客户，3年平均收益率是59%。

根据以上数据得出结论：做低频趋势交易才是生存之道，而低频有个重要特点是不盯盘。得出此结论当然还有理论依据，为免啰嗦在此不表。

因此得出底层逻辑：低频、离盘。解决的是人性（贪嗔痴慢疑）的问题。

二、表层逻辑：趋势跟踪、资金管理、离盘等待、知行合一

根据“低频、离盘”的底层逻辑，推演到实际运用中，得出以下四点表层逻辑，解决的是市场的问题，及市场与人性磨合的问题：

1、趋势跟踪：解决的是锚定相对确定性的问题即胜率与赔率的问题。

2、资金管理：解决的是处理不确定性的问题，即爆仓率与回撤率的问题。

资金管理包括分散、轻仓、对锁、止损。即信号错了怎么办，黑天鹅怎么办，回撤怎么控制在20%内。

3、离盘等待：趋势跟踪锚定确定性（胜率、赔率），资金管理处理不确定性（爆仓率、回撤率）。虽然原则如此，但是你若盯盘，必然会受盘面诱惑而起心动念，从而主观干预导致上述原则失效。因此，离盘等待就尤为重要，离盘不是不看盘，而是不盯盘，偶尔瞄一眼看信号情况心中有数就走，不要陷在盘面的起伏波动之中。离盘等待，解决的是盘面牵引人性而主观干预的问题。若能做到不盯盘，谁都拿你没办法。

4、知行合一：若能够稳定输出上述三个逻辑，那么交易系统就会发生出巨大威力。然而，大道甚夷而民好径，靡不有初鲜克有终。人性多变，初心难久。初时容易稳定输出逻辑，久后便觉自己高于逻辑从而执行变形。唯一有透彻知行合一的道理，时时观自在，才能确保不变形。

三、交易系统：“D1趋势行情 D1震荡行情”趋势跟踪交易系统

根据表层逻辑，可以确定交易系统了：趋势跟踪交易系统。

若从D1级别来看，行情无非就是D1趋势行情、D1震荡行情。这就牵扯到行情预判的问题了，也就是预判大势。有人说行情不可预测，诚哉斯言，然而大趋势是可以大概率预测的，否则你将无法适用D1趋势跟踪还是H4趋势跟踪。所谓大趋势预判，只须提高思考格局即可，比如1910年不去清廷当太监，1949年不加入国民党，1980年不去搞阶段斗争，2018年不去炒房，这些都是大趋势预判，并不难做到。预判大势与行情预测是不同的，前者僻如改革开放是去搞阶级斗争还是去搞经济建设，后者僻如去搞经济建设是搞农业还是工业还是第三产业。而交易市场的大趋势预判，只要通过月线和周线，就能大概率判断出。然后再适用交易系统。至于预判错了怎么办？交易系统中不是有资金管理吗。如果你重仓满仓去博，那就神仙也救不了。简言之：预判大势，适用系统。

D1趋势行情采用D1趋势跟踪，D1震荡行情采用H4趋势跟踪。如此，既能吃趋势，又能吃震荡。其他更小级别的可以过滤掉，否则就违背低频离盘的底层逻辑了。

至于交易系统的流程，无非就是凭什么开仓、凭什么风控、凭什么加仓，凭什么平仓，怎么让自己离盘等待，这几个步骤。 #交易新手交流#